que sont les Ratios de solvabilité?
les ratios de solvabilité comparent différents éléments des états financiers d’une organisation. Le but de cette comparaison est de discerner la capacité de l’entité cible pour rester solvables. Les ratios de solvabilité sont couramment utilisés par les prêteurs et les services de crédit internes pour déterminer la capacité des clients à rembourser leurs dettes. Voici des exemples de ratios de solvabilité:
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ratio actuel., Il s’agit d’actifs courants divisés par des passifs courants et indique la capacité de payer les passifs courants avec le produit de la liquidation des actifs courants. Le ratio peut être faussé par une quantité de stocks excessivement importante, qui peut être difficile à liquider à court terme.
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rapport rapide. C’est le même que le ratio actuel, sauf que l’inventaire est exclu (ce qui en fait un meilleur indicateur de solvabilité). Les actifs restants dans le numérateur sont plus facilement convertibles en espèces.,
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de la Dette sur les capitaux propres. Cela compare le montant de l’encours de la dette au montant des capitaux propres accumulés dans une entreprise. Si le ratio est trop élevé, cela indique que les propriétaires comptent dans une mesure excessive sur la dette pour financer l’entreprise, ce qui peut être un problème si les flux de trésorerie ne peuvent pas supporter les paiements d’intérêts.
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taux de couverture des intérêts. Il mesure la capacité d’une entreprise à payer les intérêts sur sa dette., Un ratio de couverture d’intérêt élevé indique qu’une entreprise peut payer ses frais d’intérêt plusieurs fois, tandis qu’un ratio faible est un indicateur fort qu’une entreprise peut faire défaut sur ses paiements de prêt.
S’il existe un ratio spécifique considéré comme le ratio de solvabilité essentiel, il s’agit d’une comparaison des bénéfices avant éléments non monétaires, divisés par tous les passifs., La formule est la suivante:
(bénéfice Net après impôt + amortissement + amortissement) ÷tous les passifs
un ratio de solvabilité élevé indique une meilleure capacité à respecter les obligations de l’entreprise. Cependant, le ratio n’est pas entièrement indicatif de la solvabilité, car il est basé sur les bénéfices, qui ne correspondent pas nécessairement aux flux de trésorerie. Une analyse de solvabilité ne tient pas non plus compte de la capacité d’une entreprise à obtenir un nouveau financement à long terme, par exemple par la vente d’actions ou d’obligations., Ainsi, l’utilisation des ratios de solvabilité devrait être complétée par d’autres informations pour mieux comprendre la solvabilité d’une entreprise.
il est préférable d’examiner tous les ratios de solvabilité sur une ligne de tendance, pour voir si la situation d’une entreprise se détériore avec le temps.
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