quand refinancer un prêt Auto

Dans certains cas, vous pouvez être incapable de refinancer jusqu’à ce que vous ayez la documentation de la Division des véhicules à moteur (DMV) de votre état. La collecte des détails d’inscription peut vous ralentir quelque peu.,o refinancer un prêt existant, vous avez besoin des éléments suivants :

1. Un nouveau prêt avec de meilleures conditions ou prix que votre prêt auto existant
2. détails sur votre prêt actuel, y compris le prêteur actuel, votre numéro de Compte et votre solde de prêt
3. informations sur votre véhicule, y compris la marque, le modèle, l’année et le NIV
4. Documentation de votre capacité de remboursement, comme les talons de paie ou les déclarations de revenus

la meilleure raison de refinancer: payer moins d’intérêts

La capacité d’emprunter à un taux d’intérêt inférieur est la principale raison de refinancer un prêt., Ce taux inférieur (en supposant que tous les autres facteurs sont égaux) signifie que vous payez moins pour votre voiture après avoir pris en compte tous vos coûts d’emprunt. Étant donné que le taux d’intérêt fait également partie du calcul de votre paiement mensuel, votre paiement requis devrait également diminuer. Par conséquent, la gestion de votre flux de trésorerie mensuel devient une tâche plus facile.

lorsque vous pouvez remplacer votre prêt existant à un taux inférieur, il est préférable de refinancer le plus tôt possible. La plupart des prêts automobiles sont des prêts amortissables, ce qui signifie que vous payez un paiement mensuel fixe avec les frais d’intérêt intégrés dans le paiement.,

Au fil du temps, vous remboursez votre dette, mais vous payez la plupart de vos frais d’intérêt au début du prêt—alors abaissez ce taux plus tôt que tard pour commencer à réduire les coûts. Un tableau d’amortissement peut vous montrer exactement combien vous pouvez économiser en refinançant.

réduire les Paiements Mensuels?

le refinancement peut entraîner une baisse des paiements mensuels, mais ce n’est pas toujours une bonne chose. Si vous réalisez des paiements inférieurs en raison d’un taux d’intérêt plus bas, vous pouvez finir par économiser de l’argent (tant que vous refinancez vers le début de votre période de prêt)., Mais si vous attendez plusieurs années avant de refinancer, vous redémarrez le cycle d’intérêt et le processus d’amortissement décrits ci-dessus, et vous payez des intérêts pendant plusieurs années supplémentaires. Cela peut finir par coûter plus cher, malgré les paiements mensuels inférieurs.

Si vous avez amélioré vos cotes de crédit depuis que vous avez obtenu votre prêt initial, vous pourrez peut-être obtenir un meilleur prêt. Vous pouvez bénéficier d’un taux inférieur, verrouiller un taux fixe faible, ou peut-être même supprimer un cosignataire du prêt.,

votre crédit s’améliore lorsque vous effectuez des paiements de prêt à temps (ou lorsque des éléments négatifs tombent de vos rapports de crédit après sept ans ou plus). Ces paiements réussis peuvent augmenter vos cotes de crédit au point où vous augmentez vos options d’emprunt.

même un an est suffisant pour voir une amélioration—il vaut donc la peine de savoir si vos scores ont suffisamment augmenté pour vous qualifier pour un meilleur prêt.

les Erreurs à Éviter

le Refinancement peut être tentant, mais il est facile de finir par dépenser plus d’argent que vous devez., Évitez les pièges les plus courants—surtout s’il ne vous reste que quelques années sur votre prêt auto.

la prolongeant

Un prêt à long terme signifie généralement que vous payez plus pour votre voiture. Il peut être tentant de passer d’un prêt de 48 mois à un prêt de 72 mois, mais vous payez généralement plus d’intérêts sur la durée d’un prêt plus long. Des durées plus longues entraînent une baisse des paiements, ce qui peut apporter un soulagement significatif lorsque les flux de trésorerie sont limités. Mais le coût global d’un prêt à long terme est plus élevé (c’est contre-intuitif puisque vous voyez un paiement inférieur)., Encore une fois, un tableau d’amortissement peut vous montrer comment vos coûts d’intérêt s’additionnent au fil du temps.

Aller à l’Envers

Extension de la durée de votre prêt peut également conduire à votre prêt à l’envers. Autrement dit, vous devez peut-être plus sur votre voiture qu’elle ne vaut. Pour vous débarrasser de la voiture, vous devrez écrire un chèque à votre prêteur ou continuer à effectuer des paiements sur un véhicule que vous n’utilisez plus.

Vous devez continuer à effectuer des paiements (pour éviter d’endommager votre crédit) même si votre voiture tombe en panne et devient inutile., Il est préférable de rembourser les prêts rapidement afin que vous puissiez facilement vendre (et éventuellement acheter une voiture différente, moins chère) si le besoin s’en fait sentir.

pénalités de paiement anticipé

Les pénalités de paiement anticipé existent toujours, et vous devrez peut-être payer un supplément si vous payez un prêt avant la fin de la durée. Assurez-vous que le remboursement anticipé de votre prêt existant ne coûtera pas plus cher. Les pénalités peuvent grignoter toutes les économies que vous obtenez d’un taux d’intérêt inférieur.

attendre trop longtemps pour refinancer

Si vous exécutez les nombres et que vous déterminez qu’il est logique de refinancer, l’attente peut vous coûter., Les taux sont généralement les plus bas sur les véhicules neufs, et certains prêteurs ne refinanceront pas les prêts pour les voitures de plus d’un certain âge (sept ans, par exemple). Vous pourriez même obtenir un taux de « nouvelle voiture » si vous refinancez immédiatement après l’achat auprès d’un concessionnaire et en profitant des incitations du concessionnaire. Les taux de prêt de voitures d’occasion sont généralement plus élevés que les taux de voitures neuves.

paiements manquants

restez impliqué tout au long du processus de refinancement, et ne supposez rien est terminé., Vous pensez peut-être que votre prêt existant a été remboursé et que vous pouvez arrêter d’envoyer des paiements, mais tout retard dans le processus peut entraîner un paiement « manqué”. Tout retard de paiement nuira à votre crédit et à votre capacité de refinancement.

Comment Refinancer

Pour obtenir un nouveau prêt, vous devez vous présenter avec un nouveau prêteur. Dans la plupart des cas, le processus est relativement indolore—vos prêteurs travaillent ensemble pour gérer la logistique, et vous devez simplement soumettre une demande.,

pour préparer:

1. rassemblez des informations pertinentes sur votre prêt existant. La déclaration la plus récente de votre prêteur devrait avoir les détails dont vous avez besoin.
2. Obtenir des informations sur votre véhicule (si vous n’avez pas le véhicule avec vous). Votre VIN, Marque, Modèle et année sont tous utiles à avoir sous la main.
3. préparez une preuve de revenu afin que les prêteurs puissent vérifier que vous avez la capacité de rembourser votre nouveau prêt. Plusieurs paystubs récents devraient être suffisants, mais vérifiez avec votre nouveau prêteur pour plus de détails.,

soumettez votre demande, ainsi que tous les documents requis, et répondez à toutes les questions du prêteur. De nombreux prêteurs peuvent fournir une décision d’approbation le jour même de votre demande, ou dans quelques jours.

Où Refinancer

Tout prêteur avec des tarifs compétitifs et des frais vaut le coup d’oeil. Pour de nombreux emprunteurs, d’une banque locale ou une petite coopérative de crédit est une excellente option. Ces institutions ont tendance à offrir des taux d’intérêt bas, et ils sont souvent plus flexibles sur la taille des prêts et les questions de crédit. Les prêteurs en ligne sont une autre bonne source., Vous pouvez prendre soin de tout quand et où il est le plus pratique, ainsi que de trouver d’excellents tarifs en ligne.

lorsque les prêteurs se renseignent sur votre crédit, vos cotes de crédit baissent légèrement. De nombreuses demandes deviennent un problème au fil du temps, mais vous n’êtes pas pénalisé pour les tarifs d’achat—il suffit de soumettre toutes vos demandes dans les 14 à 30 jours.,