Quels sont les futurs Emini? Pourquoi Négocier Des Contrats À Terme Emini? (Mise à jour pour 2020)

Qu’est-ce que Micro Emini Futures?

Le Contrat à terme Micro Emini est le même que le contrat « régulier” S& p 500 Emini à tous égards, sauf qu’il est de 1/10e de la taille. Autrement dit, chaque mouvement de 1 point dans L’indice S&P 500 vaut 5 US US par contrat Micro Emini, contre 50 US US pour le (S) Emini (s). Et la marge pour négocier un contrat Micro Emini est également de 1 / 10ème de la taille.

généralement, vous avez besoin d’une marge de 5 200 US US pour négocier un seul contrat Emini., Mais le micro Emini ne nécessite que 520 margin US de marge par contrat. Cela devrait encourager les nouveaux traders à essayer Emini trading et éventuellement attirer les traders Forex et Crypto day à changer.,

le CME a lancé le nouveau « Micro Emini” en mai 2019 avec quatre nouveaux contrats – un pour chacun des principaux indices américains:

• Micro Emini S&P 500 (symbole MES)
• micro EMINI NASDAQ 100 (symbole MNQ)
• micro EMINI Dow (symbole MYM)
• Micro Emini Russell 2000 (symbole m2K)

le graphique ci-dessous montre les échanges de micro EMINI (Mes) par rapport aux EMINI (es) en juin et juillet 2019.,

Les mouvements de prix sont pratiquement identiques, le spread étant contenu à 0,25 point, sauf lors du rollover jours ou périodes de vacances commerciales à faible volume. Cependant, les volumes sont encore faibles avec seulement 250 000 contrats par jour. Une fois ajusté pour tenir compte de la différence de marge, cela représente environ 2% du volume quotidien négocié sur le (S) Emini (s). Et cela n’a pas changé en 2020.

pourquoi négocier des contrats à terme Emini?,

Les contrats à terme Emini sont le véhicule de négociation de jour idéal. Ils ont un certain nombre d’avantages pour les traders de jour et les traders à plus long terme:

• tout aussi facile d’aller Long ou court: vous achetez ou vendez le contrat Emini actuel et il n’y a pas de règle up-tick. Si vous avez négocié le FNB espion, vous devrez acheter ou vendre différents FNB (long: SPY ou leveraged SSO; court: SH ou leveraged SDS).
• 24 heures de trading: ce qui rend L’Emini attrayant pour les traders du monde entier. Les mouvements du jour au lendemain sur les marchés boursiers connexes, comme le DAX ou le FTSE, peuvent être joués avec le seul véhicule de négociation.,
• plateforme de trading électronique: vos ordres sont saisis instantanément et une fois exécutés, vous en êtes informé instantanément. Changer et annuler des ordres est trivial-aucun appel téléphonique à votre courtier requis-et vous savez exactement où vous vous situez chaque seconde que vous êtes dans un commerce.
• conditions de concurrence équitables: la plate-forme de négociation électronique Globex signifie que les grands et les petits commerçants ont un accès égal au marché et que les transactions sont exécutées dans l’ordre où elles sont reçues. Contrairement aux contrats à terme négociés au puits, aucun jeu ne peut être joué.,
• Tight bid / ask spreads: tant de volume est échangé à travers L’Emini, la différence entre l’offre et le prix ask est seulement 1 tick ou 0.25 points d’indice-le minimum.
• grande profondeur de marché: encore une fois, le marché Emini est si liquide, il y a beaucoup de volume de part et d’autre du dernier prix négocié pour que les ordres importants soient remplis avec un glissement minimum (ou une différence par rapport au dernier prix négocié).
• Volatile mais pas ingérable: L’Emini est actif tous les jours, ce qui donne au day trader de nombreuses opportunités de trading. Rappelez-vous, un marché « endormi” est impossible au Commerce de jour., Mais la volatilité D’Emini est également gérable-sauf peut – être autour des annonces du FOMC-et n’est pas motivée par des événements d’actualité individuels de l’entreprise.
• faibles taux de courtage: les commissions des courtiers pour le trading D’Eminis continuent de baisser. Interactive Brokers annonce un taux de 0,85 $par contrat par côté (à partir de janvier 2020). Cela exclut les frais de change et de compensation et lorsque vous les prenez en compte, votre commission de courtage « aller-retour” ou « entrée-sortie” est plus proche de 4,00 per par transaction. Le tarif annoncé par TradeStation est de 1,50 per par contrat et par côté, mais cela inclut l’utilisation de leur excellente plate-forme de cartographie.,
• faible marge requise: pour ouvrir une position de day trading avec Interactive Brokers, vous avez besoin d’une marge de 5 200 $par contrat Emini (à partir de janvier 2020). Cette exigence de marge double pour atteindre 10 400 per par contrat si vous détenez la position du jour au lendemain. TradeStation a des exigences de marge plus élevées pour les day traders Emini de 7 260 per par contrat. Rappelez – vous, ce sont des minimums absolus-vous devriez négocier avec beaucoup plus de capital derrière vos positions.
• taille minimale du compte requise: pour ouvrir un compte de trading à terme avec Interactive Brokers, vous devez déposer un minimum de 10 000$., Le même dépôt minimum d’ouverture de compte pour TradeStation est de 5 000$. Mais si vous êtes un négociant en actions actif, vous serez classé comme un commerçant de jour de Modèle et devez maintenir un solde de Compte minimum de 25 000$.
• taux d’imposition inférieur à celui du trading de forex ou d’actions: les revenus du trading de contrats à terme Emini sont imposés à un taux” mixte  » d’env. 22% (60% de gains en capital imposés à 15% + 40% de revenus imposés à 33%). Les Gains provenant de la négociation d’actions ou de devises en espèces sont imposés à 33%. Ces commentaires s’appliquent aux résidents fiscaux américains, voir ci-dessous pour plus de détails.,
• pas de comptabilité métier par métier: un autre avantage du traitement fiscal des contrats à terme Emini est que les exigences en matière de déclaration fiscale sont minimes. En particulier, aucune comptabilité métier par métier n’est requise, seul le bénéfice net pour l’année complète est nécessaire.

Au fil des ans, j’ai échangé presque tous les titres possibles: actions, options, matières premières, contrats à terme, forex, fonds communs de placement, introductions en Bourse, ETF, etc. Mais il y a quelques années, j’ai finalement trouvé ce que je considère comme le véhicule de négociation idéal – le s&p 500 EMINI futures., J’commerce exclusivement maintenant et je n’ai pas regardé en arrière depuis.

Emini vs Forex, Actions et Options?

La section ci-dessus énumère un certain nombre des avantages de Emini à terme. Mais qu’en est-il par rapport au trading forex, actions, options, matières premières ou obligations?, La vidéo ci-dessus a été enregistrée il y a quelques années, mais reste vraie. Voici les principaux points:

• Forex: Le trading Forex est très populaire, mais il présente un gros inconvénient. Les données de Volume pour le forex sont incomplètes – il n’y a pas d’échange central de forex et les banques, qui dominent le trading forex, ne partagent pas les données de volume en temps réel. Cela rend très difficile de suivre la taille moyenne du commerce et de voir où les professionnels sont actifs.
• Stocks: la négociation D’actions présente deux gros inconvénients., Bien qu’il existe littéralement des milliers d’actions individuelles que vous pourriez échanger, 50% à 80% du temps, ils suivent simplement le marché global. De plus, vous êtes à la merci du « risque d’événement” – des annonces de nouvelles qui font soudainement flamber ou plonger les prix.
• Options: Le trading D’Options est tout simplement trop compliqué-vous devez obtenir la direction du mouvement à droite, l’ampleur du mouvement à droite et le moment du mouvement à droite. De plus, il existe un million de stratégies différentes – bull call spreads, bull put spreads, Papillons, Papillons de fer, chevauchements, étranglements, colliers, spreads de calendrier, etc. etc., Ma tête me fait mal d’écrire cela.
• matières premières: les marchés des matières premières sont dominés par les professionnels – si vous choisissez d’échanger quelque chose comme du jus d’Orange, vous feriez mieux de connaître vos affaires (par exemple, y a-t-il eu un gel en Floride du jour au lendemain). De plus, ils ont trop de volatilité ou pas assez. Si vous avez déjà été coincé dans une limite de verrouillage vers le haut ou la limite de verrouillage vers le bas, vous saurez ce que je veux dire par trop de volatilité.
• obligations: enfin le grand-père de tous. Beaucoup d’argent et de vieil argent échange les obligations – peu d’Amateurs tentent leur chance., Et franchement, ils sont un peu trop endormis, pour le Day trading au moins.

Quel est le meilleur contrat Emini à échanger?

Le S&P 500 Emini continue de dominer les contrats à terme sur indices comme le montre le graphique ci-dessus des volumes de négociation mensuels. Et sur les plus de 40 contrats” E-mini »,” E-micro « et” Micro Emini », seuls 10 ont des volumes de négociation quotidiens supérieurs à 1 000 contrats., Compte tenu de ces statistiques, Je ne serais pas surpris de voir le nombre de contrats « e-mini” et « E-micro” rationalisés à l’avenir.

alors quel contrat à terme Emini est le meilleur à négocier? IMHO le S& p 500 Emini est le meilleur, mais vous pouvez également considérer:

• Micro Emini (symbole MES): le MES est très nouveau et, encore, non prouvé. Cependant, cela semble prometteur. Ce Contrat plus petit (1 / 10e de la taille de L’Emini) permet aux nouveaux traders d’essayer Emini trading avec beaucoup moins de capital – margin 520 marge par contrat, par rapport à margin 5,200 marge pour un contrat Emini.,
• Dow (symbole YM): le YM était très populaire il y a quelques années. Les Traders ont aimé les mouvements de tendance plus fluides/moins volatils. Cependant, la liquidité plus faible signifiait que les remplissages étaient moins bons et que le glissement était plus important. Ces jours-ci, les volumes de négociation YM sont en baisse et le « battage médiatique” s’est un peu détaché.
• NASDAQ 100 (symbole NQ): le nQ était également populaire il y a quelques années. Les Traders ont aimé les mouvements de tendance plus importants, car L’indice NASDAQ a un bêta plus élevé que L’indice S&p 500. Cependant, tout comme le YM, les volumes de négociation sont en baisse et le « battage médiatique” s’est éteint.,

sur ce site – et lorsque les traders se parlent – le mot Emini fait généralement référence au contrat à terme s& p 500 Emini.

Quelle Est La Taille du marché Emini?

Le tableau ci-dessus montre la croissance mensuelle Emini des volumes de transactions. Les énormes pics de volume de plus de 80 millions de contrats négociés se sont produits lors de grandes ventes sur le marché., Le volume moyen des transactions quotidiennes dépasse régulièrement 1 million de contrats. Entre 2012 et 2019, les volumes de transactions ont reculé, mais cette baisse de l’activité de négociation a été observée sur tous les marchés négociés.

ce qui place L’Emini dans le Top 3 des plus grands marchés négociés au monde. Voici mes estimations du capital quotidien échangé pour chacun de ces marchés:

Remarque: L’ETF SPY est le plus important, mais il s’agit plus d’un marché de prise de position que d’un véhicule de négociation de jour.,

le graphique ci-dessus montre que pendant 2009 le contrat EMINI (es) a dépassé le contrat « large” (SP) pour devenir la composante la plus importante du marché des contrats à terme sur indices actions avec un peu plus de 50% du total des intérêts ouverts. Dans ce graphique, tous les contrats ont été ajustés en fonction de leur taille de marge relative – les données sur les intérêts ouverts ES sont donc divisées par 5, de sorte qu’elles sont directement comparables au contrat SP, etc.,

L’Emini est devenu le véhicule de day trading « de facto” des professionnels et le contrat SP original « large » est devenu un véhicule de trading et de couverture de position pure, avec des volumes de négociation considérablement réduits.

Ce n’est pas ce que le CME avait prévu! Ils pensaient que les professionnels négocieraient le SP et que les particuliers / petits commerçants seraient en mesure de se couvrir avec L’Emini. Je suppose que les nombreux avantages de L’Emini étaient tout simplement trop attrayants pour les commerçants professionnels à ignorer.

qui échange L’Emini?

tout le monde échange L’Emini!, Fonds communs de placement, Fonds de pension, hedge funds, compagnies d’assurance, sociétés de trading à haute fréquence (HFT), syndicats de trading, traders professionnels et traders individuels/non professionnels.

le graphique ci-dessus montre volume de trading EMINI par type de trader en 2010:

• 15 entreprises de trading à haute fréquence (HFT) représentent un tiers du marché total d’EMINI.,
• 5 800 traders professionnels (day trading ou position trading, c.-à-d. holding overnight) représentent les deux autres tiers du marché.
• 6 000 traders amateurs (en moyenne 1 contrat par transaction et 1 transaction tous les deux jours) ne représentent que 1% du volume total des transactions D’Emini.

Source: « conclusions concernant les événements du marché du 6 mai 2010 » Rapport conjoint de la CFTC & SEC, 30 septembre 2010, page 29.,

Comment Faire Emini Terme de Travail?,

la première chose dont vous avez besoin est un compte de courtage à terme. Ceci est différent d’un compte de trading boursier « normal” – car il est régi par des réglementations différentes – mais fonctionne de la même manière. Les courtiers interactifs sont une excellente option. J’aime particulièrement qu’ils soient 100% en ligne – par exemple, leur processus de candidature est 100% électronique. Mais ils ne sont pas la seule option.

avoir votre compte de courtage lié à votre fournisseur de plate-forme de cartographie est un moyen très rentable d’aller., TradeStation et NinjaTrader, les principales plateformes de cartographie, offrent désormais des services de courtage à terme.

la deuxième chose dont vous avez besoin est une plate-forme de cartographie et une méthodologie de trading. Il existe des dizaines de plates-formes de cartographie différentes (j’ai examiné les principales options ici) et des centaines, voire des milliers, de méthodologies de trading différentes (voici comment je négocie).

supposons que vous suiviez le marché Emini sur votre plate – forme de cartographie et que votre méthodologie de trading vous ait donné un signal pour acheter – ou « aller longtemps” – le marché.,

à ce stade, vous pourriez avoir financé votre compte de courtage à terme et avoir un capital initial que vous souhaitez négocier. Ou vous pourriez être « Paper trading » et utiliser la fonctionnalité de simulateur de trading de votre courtier pour placer des transactions. Quoi qu’il en soit, vous entrez un ordre D’achat dans l’écran de saisie des ordres de votre courtier – en choisissant un ordre « au marché” (qui vous amènera immédiatement au prix « demander”) ou un ordre « limite” (qui vous amènera lorsque votre ordre au prix que vous avez nommé sera atteint) du contrat à terme Emini actuel.,

le nombre de contrats pour lesquels vous passez une commande dépendra de la taille de votre compte, des exigences de marge de votre courtier et de votre tolérance au risque. Vous devez immédiatement placer votre objectif de profit et arrêter les ordres de perte – j’utilise une cible de 4 points et un arrêt de 4 points.

En supposant que vous avez la bonne direction de tendance, votre objectif de profit sera atteint et vous ferez 4 points de profit, moins de commissions de courtage. 4 points Emini équivaut à 200 per par contrat échangé. Les commissions de courtage sont d’environ 4 per par contrat négocié, de sorte que votre bénéfice net est de 196 per par contrat., Si vous avez 50 000 $compte vous pourriez être en négociation 5 Emini contrats et donc votre bénéfice net serait de $980:

((4 x de 50$) – $4) x 5 = $980

Si vous avez la tendance à la direction de mal, votre ordre stop loss serait frappé et votre perte de $1,020:

((4 x -$50) – $4) x 5 = -$1,020

une Fois que vous êtes hors du commerce, assurez-vous que toutes les commandes en cours sont annulées. Si votre objectif de profit a été atteint, assurez-vous que votre ordre stop loss est annulé. Si votre stop loss a été touché, assurez-vous que votre ordre cible de profit est annulé., À la fin de la journée, votre courtier devrait vous envoyer un relevé avec toutes les transactions effectuées au cours de la journée – vérifiez le relevé pour confirmer votre bénéfice/perte net quotidien et assurez-vous que vous êtes « plat” (c’est-à-dire que vous ne détenez aucune position en circulation).

quelle marge est nécessaire pour négocier L’Emini?

la réponse à cette question dépend du courtier à terme que vous choisissez de négocier. Et il y a 3 amounts montants différents qui comptent:

1. marge initiale Intraday: le montant dont vous avez besoin sur votre compte pour passer un ordre de day trading Emini. Varie entre environ., 4 4,000 et 8 8,000, selon votre courtier et la volatilité actuelle du marché.
2. marge initiale au jour le jour: le montant dont vous avez besoin sur votre compte pour placer une transaction Emini pendant la session au jour le jour ou après les heures d’ouverture. Cela varie entre env. 8 8,000 et $16,000, encore une fois en fonction de votre courtier et de la volatilité actuelle du marché.
3. Minimum pour ouvrir un compte: le montant dont vous avez besoin pour ouvrir un compte de trading à terme. Varie entre $5,000 et $10,000, selon votre courtier.

la plupart des traders, quand ils commencent, veulent savoir quel est le capital minimum dont ils ont besoin pour commencer le day trading., Bien que le montant de la « marge initiale Intraday » ne soit que de 4 000$, le minimum réel est le montant pour ouvrir un compte – qui peut être de 10 000$.

mais plutôt que de sauter tout de suite et d’ouvrir un compte à terme day trade, vous êtes beaucoup mieux de trading papier ou de négociation sur un compte de simulateur d’abord.

Comment Est Emini Trading par Jour Imposé?

Les contrats à terme Emini sont imposés à un taux d’imposition attractif – un taux « mixte” de 60% de votre taux (inférieur) de gains en capital à long terme + 40% de votre taux (supérieur) d’impôt sur le revenu ordinaire. Pour la plupart des commerçants, cela équivaut à un taux compris entre 19% et 22%. Le taux d’imposition réel que vous payez dépendra de votre revenu total.,

d’autre part, si vous négociez des actions ou du forex, vos gains en capital à court terme sont imposés comme un revenu ordinaire – ce qui pour la plupart des traders est un taux d’imposition compris entre 25% et 33%. Vous ne payez le taux (inférieur) des gains en capital à long terme que si vous détenez des actions depuis plus d’un an.

votre taux d’imposition réel pour le trading de contrats à terme Emini dépendra de votre revenu total et de la tranche d’imposition (marginale) qui en résulte. Par exemple:

de plus, les traders Emini ont beaucoup plus de facilité à payer leurs impôts à la fin de l’année., Les traders boursiers doivent déclarer chaque transaction qu’ils font – les traders Emini n’ont qu’à déclarer leurs bénéfices nets pour l’année. Votre courtier vous enverra un formulaire IRS 1099-B à la fin de l’année et vous transférez simplement ce numéro (contrats IRC Section 1256) au formulaire IRS 6781 dans votre déclaration de revenus. Si vous détenez une position à terme sur le seuil de fin d’année, votre courtier la marquera automatiquement au marché et calculera les bénéfices réalisés plus les bénéfices non réalisés.

enfin, les pertes de trading à terme D’Emini peuvent être « reportées »., Cela signifie que toutes les pertes commerciales que vous subissez au cours de cette année en cours peuvent être utilisées pour obtenir un remboursement d’impôt sur les impôts payés sur les bénéfices réalisés au cours d’une année précédente. Ce « report » peut être appliqué aux bénéfices commerciaux des 3 dernières années, en déposant le formulaire IRS 1040-X ou le formulaire 1045. Toutes les pertes de négociation que vous ne « reportez” peut être « reporté” indéfiniment.

Qu’est-ce que le symbole EMINI Futures?

le symbole EMINI futures est ES et chaque contrat Emini est désigné par ES plus un code pour le mois et l’année d’expiration. Les contrats à terme Emini expirent trimestriellement en Mars, Juin, Septembre et décembre et ceux-ci sont désignés par les lettres « H”, « M”, « U” et « Z” respectivement.

So ES11H (ou ESH11) est le symbole du contrat pour un contrat à terme Emini s&p 500 qui expire en mars 2011., Voici les symboles Emini futures pour 2020:

• Contrat mars 2020: ES20H (ou ESH20)
• contrat juin 2020: ES20M (ou ESM20)
• contrat septembre 2020: ES20U (ou ESU20)
• contrat décembre 2020: ES20Z (ou ESZ20)

pour faciliter les choses, vous pouvez également tracer un contrat « continu” sur la plupart des plates-formes de cartographie. Les fournisseurs de données réunissent (ou concaténent) les symboles des quartiers adjacents afin que vous puissiez tracer une longue histoire de chaque contrat. Dans TradeStation, le contrat à terme Emini continu a un symbole de @ES.,

quand les contrats Emini sont-ils reconduits et expirés en 2020?

Emini contrats de « rollover” (pour le prochain contrat actif) et puis « expirer” chaque trimestre.

l’expiration du Contrat est le 3e vendredi de Mars, Juin, Septembre et décembre. Cependant, le roulement du contrat – lorsque la majorité des transactions passent au prochain contrat – est la date beaucoup plus importante.,

le renouvellement du contrat a lieu le 2e jeudi de Mars, Juin, Septembre et décembre, à moins que le mois de renouvellement ne commence un vendredi, auquel cas c’est le 1er jeudi du mois.

Le roulement du Contrat est plus important que l’expiration du contrat, car c’est à ce moment que la majorité des transactions passent de l’ancien contrat au nouveau contrat (ou « front”)., Voici les dates de report du Contrat à terme Emini pour 2020:

• jeudi 12 décembre 2019: Report au contrat de mars 2020
• jeudi 12 mars 2020: Report au contrat de juin 2020
• jeudi 11 juin 2020: Report au contrat de septembre 2020
• jeudi 10 septembre 2020: Report au contrat de décembre 2020
• Jeudi 10 décembre 2020: rollover vers le contrat de mars 2021

cependant, le jour du rollover lui – même, la plupart des volumes de transactions sont toujours négociés sur l ‘ « ancien” contrat-ce n’est que le lendemain que les traders passent au « nouveau” contrat., Je vous recommande donc d’ajuster vos graphiques le jour du roulement pour afficher le « vieux” contrat et prendre vos signaux à ce sujet. Sinon, ne négociez pas du tout le jour du roulement, vous ne manquerez que quatre jours commerciaux par an en faisant cela.

Les contrats à terme Emini se « règlent” à la fin de chaque trimestre, mais la plupart des traders ont liquidé leurs positions dans l’ « ancien” contrat et sont passés au « nouveau” contrat. Si vous détenez une position EMINI futures au moment du Règlement, votre compte de trading est crédité de tout bénéfice (ou débité de toute perte) sur ce contrat et votre position est clôturée., Contrairement aux contrats à terme sur matières premières comme le cuivre ou le pétrole brut, la livraison physique sur règlement n’existe pas pour les contrats à terme financiers comme L’Emini.

quelles sont les heures de négociation des contrats à terme Emini?

Les heures de négociation des contrats à terme Emini sont presque 24/5. La négociation hebdomadaire de L’Emini ouvre le dimanche à 17h (CST) et se termine le vendredi à 15h15. Le Trading est presque 24 heures par jour avec une courte pause tous les jours entre 15h15 et 15h30, puis entre 16h00 et 17h00 pour toute maintenance programmée.,

Le trading est divisé en deux sessions, la session de jour et la session après les heures:

• Le trading de la session de jour commence à 8h30 et se termine à 15h15 (HNC)
• Le trading après les heures commence à 15h30 et se poursuit jusqu’à l’ouverture de la session du lendemain

la plus grande activité et Cependant, les publications de données avant l’ouverture de la session de jour peuvent souvent générer une activité importante, tout comme toute nouvelle importante en dehors de l’Europe.,

EMINI Futures Trading Calendar 2020

L’Emini suit les jours fériés boursiers normaux., Voici le calendrier des vacances Emini futures pour 2020:

• 1er janvier 2020: jour de L’an
• 20 janvier 2020: Martin Luther King Day
• 17 février 2020: Fête du Président
• 10 avril 2020: Vendredi Saint
• 25 mai 2020: Memorial Day
• 3 juillet 2020: Independence Day
• 7 septembre 2020: fête du travail
• 26 novembre 2020: jour de Thanksgiving
• 25 décembre 2020: jour de Noël
• 1er janvier 2021: jour de l’an

et vous pouvez toujours trouver les heures exactes de négociation de vacances et les heures d’ouverture et de fermeture sur le site web du groupe CME ici., Voici le calendrier public Emini-Watch avec les dates de trading Emini importantes:

Si vous utilisez Google Agenda, appuyez simplement sur le bouton  » + ” (en bas à droite sur le calendrier ci-dessous) et il importera ce calendrier de trading Emini dans votre calendrier Google personnel. Le calendrier peut également être importé dans d’autres applications de calendrier en utilisant ces liens: format iCal et format HTML.

j’espère que vous avez trouvé cet article sur S&P 500 Emini terme utile.