Six Conseils pour 401k Investir aujourd’Hui dans un Marché Volatile
Avec la récente volatilité des marchés financiers, beaucoup de 401k plan de participants demandent des conseils sur la façon de gérer leur 401k plan d’actifs. Pour aider à répondre fournir quelques conseils, Charles Schwab & Co.* a publié ces six conseils du vice-président principal Mark W. Riepe, CFA., Les Participants doivent garder ces conseils à l’esprit lorsqu’ils gèrent leur 401k dans le marché imprévisible d’aujourd’hui.
Voici les six conseils de M. Riepe.
continuez à faire ce qu’il faut
continuez à verser des cotisations à vos comptes de retraite. Notre économie n’est pas la plus grande en ce moment, mais le fait demeure que pratiquement tous nous prendrons notre retraite de la population active à un moment donné de notre vie. Même ceux d’entre nous qui aiment le travail et ne peuvent pas imaginer faire autre chose arriveront à un point où nous ne pouvons plus travailler.,
nous devons payer nos modes de vie pendant nos années de retraite, et je crois que la sécurité sociale ne va tout simplement pas le réduire pour la plupart d’entre nous. Cela signifie que nous avons besoin d’un filet de sécurité, et ce filet de sécurité est notre propre épargne et nos propres investissements.
examinons un exemple hypothétique de l’importance de l’épargne et de l’investissement réguliers. Considérez un jeune de 25 ans en 1973 qui a obtenu un emploi gagnant 21 000 per par année et économisé 10% par année. Cette personne en particulier a reçu une augmentation du coût de la vie de 3% chaque année, et une augmentation promotionnelle de 10% une fois tous les cinq ans., L’épargne a été investie dans un portefeuille diversifié d’actions.
en s’en tenant au plan d’épargne à fond et en gardant ce portefeuille investi dans des actions, malgré les grandes fluctuations de valeur à court terme, cet épargnant, selon ces hypothèses hypothétiques, avait une valeur de compte de plus d’un million de dollars en 2007.
la situation de chacun est différente, et ce n’est qu’un exemple, mais cet épargnant a montré des traits particuliers qui, je crois, sont associés au succès de l’investissement à long terme., Plus important encore, ce sont des traits que je crois que vous pouvez reproduire et utiliser pour améliorer votre situation, quels que soient vos faits et circonstances particuliers.
ne succombez pas aux montagnes russes du marché
Il est courant que les gens réagissent émotionnellement aux hauts et aux bas du marché. Les émotions changent à mesure que les marchés évoluent dans leurs cycles normaux. Comme les prix augmentent, nous nous sentons bien. L’optimisme se transforme en enthousiasme, puis en exaltation, et culmine à l’euphorie. Inévitablement, les marchés évoluent à la fois vers le haut et vers le bas., Pendant les oscillations vers le bas, nos émotions deviennent plus sombres, et elles semblent être à leur pire?le désespoir?quand les nouvelles du marché sont les plus sombres.
de nombreuses études ont documenté la façon dont les investisseurs individuels, et même les professionnels, recherchent la performance. Lorsque les marchés se portent bien, les investisseurs sont moins préoccupés par le risque et mettent leur argent au travail dans des investissements qui se sont bien comportés récemment. Trop souvent, cela signifie investir tout en regardant à travers un rétroviseur. Dans le monde réel, cela ne fonctionne tout simplement pas trop bien.
un exemple récent de ce comportement a été en 2006 et 2007., Les marchés boursiers des autres pays se sont plutôt bien comportés. Lorsque nous avons examiné au fonds commun de l’ensemble des investisseurs, la presque totalité de l’argent dans des fonds d’actions dans des fonds qui investissent dans des titres étrangers. Cela s’est produit juste à temps pour que les actions étrangères fassent extrêmement mal en 2008-en fait, bien pire que les actions américaines.
Maintenant, ne vous méprenez pas., Généralement, si vous avez de l’argent disponible, je pense que c’est une bonne idée de prendre une partie de votre compte et de l’investir dans des fonds d’actions étrangères afin de se diversifier loin des mauvais marchés aux États-Unis, mais il s’agit de trouver le bon équilibre. Un bon investissement consiste rarement à avoir une attitude tout ou Rien, mais c’est exactement ce qui arrive souvent lorsque les investisseurs regardent toujours les bonnes idées d’hier.,
pensez au risque
investir consiste toujours à trouver cet équilibre délicat entre notre désir de taux de rendement élevés et la peur et la douleur qui découlent de la perte de notre argent durement gagné. Déterminer le niveau de risque avec lequel vous êtes à l’aise est incroyablement difficile et n’est parfois révélé que lorsque des moments difficiles, comme maintenant, arrivent.
ma règle générale est que si vous ne pouvez pas dormir la nuit parce que vous vous inquiétez de vos investissements, vous prenez probablement trop de risques., Mais avant d’apporter des changements spectaculaires à vos allocations de placement, gardez à l’esprit que la détermination du bon niveau de risque pour votre portefeuille ne devrait pas être uniquement motivée par la question de savoir si de grandes fluctuations de la valeur de votre portefeuille vous dérangent. Votre capacité à prendre des risques est également importante.
la capacité fait référence à la question de savoir si votre situation financière vous permet de prendre des risques. Par exemple, j’encourage généralement les jeunes investisseurs à être plus agressifs car ils ont des décennies pour compenser leurs pertes. Voici pourquoi. Basé sur l’expérience historique des États-Unis., Bourse de 1926 à 2007, pendant de courtes périodes de temps, les actions ont parfois fait incroyablement bien et, à d’autres moments, ont fait mal. Si vous avez besoin de tirer une grande quantité d’argent de vos investissements au cours de la prochaine année, le marché boursier n’est pas un endroit sage pour le mettre.
pour les investisseurs qui sont en mesure d’engager leur argent sur le marché pendant de plus longues périodes, les résultats ont été bien meilleurs. Par exemple, la pire période de cinq ans sur le marché boursier avait un rendement moyen annuel négatif de 12,5%., Mais quand nous regardons toutes les périodes de cinq ans, 87% étaient positives, 97% des périodes de 10 ans étaient positives, et depuis 1926, il n’y a jamais eu de période de 20 ans où les actions ont perdu de l’argent.
Pour les jeunes investisseurs, une forte dose de fonds communs de placement qui investissent dans des actions sera généralement faire sens. Pour les investisseurs plus âgés, ceux qui ont moins de temps pour compenser les pertes, il est logique qu’ils soient moins agressifs. Quelle que soit la tolérance au risque qui vous convient, examinez les options de votre plan et sélectionnez celles qui conviennent à votre situation.,
Comme je l’ai mentionné précédemment, afin de choisir le bon niveau de risque dans votre compte, vous devez finalement faire un choix quant à la valeur de votre compte que vous allez investir dans des actions. C’est généralement appelé votre allocation d’actifs. Dans l’exemple de notre épargnant, l’allocation d’actifs était agressive. En d’autres termes, l’argent du compte a été investi dans des fonds communs de placement qui investissent dans des actions. Qui peut ne pas être approprié pour tout le monde.
supposons que vous êtes plus à l’aise de prendre votre compte et de le diviser., Vous décidez de mettre de l’argent dans des fonds communs de placement qui investissent dans des actions et le reste dans les fonds de placement qui investissent dans des obligations ou des titres à revenu fixe. C’est parfaitement correct si cela correspond le mieux à votre situation.
rééquilibrez vos investissements
ma quatrième recommandation est de respecter cette allocation en rééquilibrant vos investissements de temps en temps.
par exemple, supposons qu’un investisseur ait choisi de placer 60% de son compte dans des fonds communs de placement qui investissent dans des actions et 40% dans des fonds communs de placement qui investissent dans des obligations. S’il est laissé sans surveillance, ce pourcentage changera au fil du temps., Si notre investisseur avait choisi cette allocation en 1994, en 1999, le compte était devenu 79% d’actions et 21% d’obligations. Il s’agit d’un compte beaucoup plus risqué qu’il n’avait été créé à l’origine. Il est devenu plus risqué parce que les actions ont fait mieux que les obligations au cours de ces cinq années, et ont progressivement constitué une plus grande partie du portefeuille.
Nous suggérons aux investisseurs de rééquilibrer leurs portefeuilles pour les ramener à ce qu’ils avaient initialement prévu., Gardez à l’esprit qu’un portefeuille avec un pourcentage élevé d’actions aurait probablement fait assez mal pendant la soi-disant tech-wreck au début de cette décennie.
supposons que notre investisseur ait mis en place cette allocation d’actifs en l’an 2000 et l’ait laissée sans surveillance. À la fin de 2002, le compte aurait représenté 41% d’actions et 59% d’obligations. Il s’agit d’un niveau de risque beaucoup plus faible que prévu à l’origine, et aurait également été coûteux pour l’investisseur, mais d’une manière différente., Cet investisseur, en n’ayant pas assez investi dans les actions, n’aurait probablement pas gagné autant au cours des années au milieu de cette décennie.
Quel effet pourrait rééquilibrage sur le risque et le rendement au fil du temps? Considérons l’effet d’une stratégie annuelle de rééquilibrage sur le risque et le rendement d’un portefeuille sur une longue période.
dans notre exemple, un portefeuille rééquilibré était moins volatil, ce que je pense que la plupart d’entre nous conviendraient que c’est une bonne chose. Le portefeuille rééquilibré a également enregistré des rendements légèrement meilleurs., Dans cet exemple, vous pouvez voir pourquoi nous pensons que le rééquilibrage est logique, car dans certaines conditions, il peut réduire le risque et augmenter le rendement.
le rééquilibrage nécessite des efforts de votre part. Il vous oblige à surveiller périodiquement votre compte et à ajuster le montant que vous avez investi dans différents placements ou à modifier la façon dont les nouvelles contributions à votre compte sont allouées. Pour faciliter ce processus, votre régime peut avoir un choix de placement où le rééquilibrage est fait pour vous automatiquement.,
rééquilibrage Périodique est toujours une bonne idée, mais il est particulièrement approprié maintenant. Depuis la fin de 2007 et en 2015, le marché boursier a périodiquement pris les investisseurs dans une course folle. Cela ne me surprendrait pas si vous regardiez votre compte dès maintenant et que vous constatiez qu’il est déséquilibré et mérite une certaine attention.
regardez de près votre compte
pendant que vous rééquilibrez votre compte, regardez de près ce qu’il contient. Lorsque vous allouez vos contributions, vers quels investissements vont-ils? Vous sentez – vous toujours bien dans ces choix?, Votre plan a peut-être ajouté de nouveaux choix depuis votre inscription. C’est maintenant le bon moment pour jeter un oeil à ces nouveaux choix et voir si l’un d’entre eux a un sens pour vous.
c’est aussi un bon moment pour jeter un oeil à votre niveau de contribution. Ne ce niveau encore un sens? Par exemple, une suggestion que je fais aux investisseurs est de reconsidérer leur taux de cotisation chaque fois qu’ils obtiennent un coup de pouce dans leurs salaires. Disons que vous contribuez 5% de votre salaire à votre compte 401k. Vous recevez alors une augmentation de salaire de 3%., Je recommande de prendre une partie de votre augmentation de salaire, par exemple, un tiers, ou 1%, et augmenter votre taux de cotisation à 6%. Cela vous permet de profiter de votre bonne fortune aujourd’hui et contribue également à sécuriser votre avenir.
traitez votre compte comme un coffre-fort
Cette année a été difficile pour de nombreuses familles de travailleurs. Dans des moments comme celui-ci, il est tentant de puiser dans vos comptes d’épargne-retraite, mais les pénalités et les impôts vous coûteront à court et à long terme.
Traitez vos comptes de retraite comme un cadenas, qui ne sera ouvert que lorsque vous atteindrez la retraite., Chacun d’entre nous rencontre des difficultés financières inattendues à un moment ou à un autre de sa vie, y compris des factures médicales inattendues. Afin de construire une richesse suffisante pour que nous puissions prendre notre retraite, nous devons, autant que possible, imiter l’épargnant que nous avons examiné plus tôt. Cet épargnant a construit la richesse parce que, à travers épais et mince, les contributions ont continué et il a résisté à l’envie de se retirer du compte quand les temps étaient difficiles.
de façon réaliste, il m’est impossible de m’asseoir ici et de dire de ne jamais toucher l’argent de votre compte 401k avant votre retraite., Ce serait formidable si nos vies se jouaient d’une manière aussi heureuse. Je pense, cependant, que retirer de l’argent de votre compte de retraite devrait être un dernier recours.
retirer de l’argent d’un compte de retraite coûte très cher et constitue donc une source d’argent coûteuse. Par exemple, si vous retirez de l’argent d’un 401k avant l’âge de 59½, non seulement vous devez payer des impôts sur le montant que vous retirez, mais vous devez également une pénalité de 10% pour retrait anticipé.
Pensez-y un instant. Imaginez que vous avez un solde de 20 000 $dans votre compte et que vous le retirez pour une raison quelconque., Vous ne pouvez pas garder les 20 000 full. Si vous êtes dans une tranche d’imposition de 20%, vous devez payer 4 000 taxes en taxes et 2 000 penalties en pénalités. Soudain, votre 2 20,000 a diminué à $14,000.
Le temps est notre atout le plus précieux, et les marchés boursiers peuvent évoluer avec une vitesse et une direction incroyables. Ce qui surprend de nombreux investisseurs, c’est que le marché boursier est tourné vers l’avenir. Il se déplace en fonction des conditions que les traders avertis pensent se produire à l’avenir.
par exemple, en ce moment, je pense que nous sommes en récession et que nous sommes en récession depuis un certain temps. Cela semble être un mauvais moment pour être investi dans des actions, non?, C’est vrai jusqu’à un certain point. Si nous savions avec une parfaite prévoyance qu’une récession allait arriver, il serait logique d’éviter les stocks. Malheureusement, ce type d’aperçu de boule de cristal est une marchandise beaucoup plus rare que ce qui est généralement supposé.
ce qui compte pour les investisseurs boursiers en ce moment, c’est quand nous sortirons de cette récession. Si l’histoire est un guide, le marché boursier commencera à récupérer bien avant que l’économie elle-même commence à tourner autour. Historiquement, lorsque cela se produit, le marché boursier a tendance à monter rapidement.,
d’après mon expérience, trop d’investisseurs attendent de revenir sur le marché boursier jusqu’à ce que les nuages de tempête économique se soient dissipés. Malheureusement pour eux, en attendant le signe clair, une grande partie de la possibilité de gain n’est plus là. Si vous investissez dans des fonds de placement, de résister à la tentation d’essayer de temps le marché en sautant par ces fonds et d’essayer de revenir au bon moment.
* Charles Schwab est un fournisseur de services financiers de premier plan, avec plus de 300 Bureaux et 7,3 millions de comptes de courtage de clients, 1.,3 millions de participants à un régime de retraite d’entreprise, 399 000 comptes bancaires et 1,3 billion de dollars d’actifs clients. Plus d’informations sont disponibles à l’adresse suivante www.schwab.com.
ceci est à des fins éducatives seulement. Les informations fournies ici sont destinées à vous aider à comprendre la question générale et ne constituent aucun conseil fiscal, d’investissement ou juridique. Consultez votre conseiller financier, fiscal ou juridique au sujet de votre situation particulière et le représentant en avantages sociaux de votre entreprise pour connaître les règles propres à votre régime.