Qu’est-ce que la valeur comptable?
en ce qui concerne les actifs, le terme valeur comptable désigne le coût initial d’un actif moins l’amortissement cumulé.
Quelle est la valeur comptable d’une entreprise?
la valeur comptable d’une société est le total de l’actif de la société moins son encours de passif. Il représente le montant total des capitaux propres qu’il vaudrait à ses actionnaires après avoir liquidé tous ses actifs corporels et payé tous ses passifs., Il est utile pour déterminer la valeur d’une entreprise et est souvent exprimé en valeur comptable par action.
Sont la Valeur comptable et la Valeur Comptable de la Même manière?
Oui, la valeur comptable est également appelée « valeur comptable.”
Où Trouver de la Valeur comptable au Bilan
Oui. Au bilan, les actifs sont inscrits à leur valeur comptable (qui est le coût initial de l’actif moins l’amortissement cumulé).,
lorsqu’on parle d’une société, la valeur comptable est la même que les capitaux propres au bilan, c’est-à-dire la différence entre l’actif et le passif (moins les actifs incorporels).
Comment Calculer la Valeur comptable
Pour calculer la valeur comptable d’un actif, vous soustrayez les amortissements cumulés à partir de son coût d’origine.
pour calculer la valeur comptable d’une entreprise, vous soustrayez la valeur de son passif total et de ses actifs incorporels de la valeur de son actif total., la valeur comptable d’un actif:
Utilisez la formule suivante pour calculer la valeur comptable d’une société:
Comment Calculer le Total des Actifs
Utilisez la formule suivante pour calculer le total de l’actif:
Comment Calculer le Total des Passifs
Utilisez la formule suivante pour calculer le total des passifs:
Pourquoi la Valeur comptable Est Important pour les Investisseurs
la valeur comptable est important pour les investisseurs, car il fournit une vue d’ensemble de l’activité totale de l’entreprise en vaut la peine., Cette information a un certain nombre d’applications:
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déterminer si une action est sous-évaluée ou surévaluée (pour comprendre si elle doit acheter, vendre ou conserver).
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effectuer une analyse de marché / comparer plusieurs sociétés ou actions.
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Comprendre le fonds de roulement.
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calcul des ratios financiers pour l’analyse fondamentale., Exemples:
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ratio de fonds de roulement
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de la Dette / fonds propres
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ratio de la Dette
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Prix de livre (P/B) rapport
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ratio Actuel
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les Limites de la Valeur comptable
en Dépit de ses nombreux avantages, à la valeur comptable comporte certaines limites:
ce n’est Pas Toujours à Jour
bilans sont généralement publiés trimestriellement ou annuellement. Entre les rapports, les investisseurs doivent s’appuyer sur les derniers chiffres, qui changent souvent d’un mois à l’autre.,
potentiellement compliqué
pour obtenir une valeur comptable précise, les ajustements (par exemple, l’amortissement) doivent être pris en compte. Il existe différentes méthodes d’amortissement, principes comptables et autres considérations qui peuvent rendre les calculs plus compliqués.
les biens incorporels ne sont pas inclus
l’un des plus grands inconvénients de la valeur comptable est qu’elle ne tient pas compte des biens incorporels tels que la propriété intellectuelle ou l’image de marque. Les entreprises qui dépendent fortement du capital humain et des actifs incorporels sont beaucoup plus difficiles à évaluer.,
ne tient pas compte de la croissance
Les actifs et les passifs ne donnent pas toujours une image complète. Les entreprises qui investissent massivement dans le développement ou qui opèrent volontairement à perte peuvent avoir une valeur comptable faible ou négative. Si ce chiffre est utilisé pour calculer le ratio prix / comptabilité, le ratio peut (à tort) indiquer que la société est sous-évaluée ou en détresse.
ne tient pas compte de la qualité
la valeur comptable ne tient pas compte de la qualité des actifs d’une entreprise, ni de leur prix actuel sur le marché., Les actifs (comme les biens immobiliers) peuvent prendre de la valeur au fil du temps, tandis que les machines et l’équipement peuvent devenir obsolètes ou moins fiables. Dans les deux cas, la valeur comptable peut ne pas refléter fidèlement la valeur des actifs.
Que la Valeur comptable Par Action Moyenne?
la valeur comptable par action est une mesure du montant des capitaux propres dont disposent les actionnaires ordinaires par action. En d’autres termes, il s’agit du ratio des capitaux propres ordinaires disponibles au nombre d’actions ordinaires en circulation., Vous pouvez utiliser la formule suivante pour calculer la valeur comptable par action:
Note: Il est important d’utiliser le nombre moyen d’actions ordinaires, par opposition au nombre total d’actions ordinaires à la fin d’une période. En effet, des événements majeurs tels que les émissions d’actions ou les rachats d’actions peuvent affecter le résultat du calcul, ce qui fait qu’une action semble surévaluée ou sous – évaluée.
à quoi sert la valeur comptable par action?
la valeur comptable par action est une autre mesure utilisée par les investisseurs pour analyser les actions., Pour déterminer si les actions sont sous-évaluées ou surévaluées, les investisseurs peuvent comparer la valeur comptable d’une entreprise par action à la valeur marchande de son action:
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Si BVPS est supérieur à la valeur marchande, l’action peut se négocier pour moins que la valeur de la société et est donc sous-évaluée.
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Si BVPS est inférieur à la valeur marchande, l’action peut se négocier pour plus que la valeur de la société et est donc surévaluée.
quelle valeur comptable par action est considérée comme bonne?
la valeur comptable par action peut varier considérablement car chaque société est différente., Des facteurs tels que l’actif, le passif et le nombre d’actions ordinaires peuvent être influencés par la taille, l’industrie et la structure de l’entreprise. Il n’y a pas de « bonne” ou « mauvaise” valeur comptable par action.
la valeur comptable par action est mieux utilisée comme outil de comparaison. Il peut être utilisé pour comparer la valeur marchande actuelle d’une action, ou contre des entreprises de taille similaire ou dans le même secteur.
pourquoi la valeur comptable par action pourrait-elle diminuer?
La valeur comptable par action peut diminuer lorsque le numérateur (actions ordinaires) diminue ou lorsque le dénominateur (nombre moyen d’actions ordinaires) augmente., Une diminution des capitaux propres ordinaires se produit lorsque l’actif total d’une société diminue ou que le passif total augmente. D’autre part, une augmentation du nombre moyen d’actions ordinaires se produit lorsqu’une société émet des actions.
valeur comptable vs capitaux propres
alors que la valeur comptable est la même que les capitaux propres d’un bilan, elle n’est pas la même que les capitaux propres:
la valeur comptable est le total de l’actif de la société moins ses passifs et actifs incorporels. Il peut être supérieur, inférieur ou égal à zéro.,
Les capitaux propres sont la valeur totale de toutes les actions émises par une société et la valeur de tous les bénéfices que la société a conservés. Il peut également être supérieur, inférieur ou égal à zéro.
valeur comptable par rapport à la juste valeur
la valeur comptable et la juste valeur sont toutes deux utilisées pour placer une valeur sur un actif, mais la différence réside dans la manière dont le prix est déterminé:
la valeur comptable est la valeur comptable d’un actif, qui est son coût d’origine moins les, Il s’agit d’une estimation de la valeur de l’actif au bilan de l’entreprise – mais elle ne reflète pas toujours le prix réel pour lequel il pourrait être vendu.
la juste valeur est une estimation raisonnable de la valeur marchande potentielle d’un actif, déterminée par le prix convenu par l’acheteur et le vendeur.
la Valeur comptable vs Valeur de Récupération
la valeur comptable et la valeur de récupération sont deux termes qui font référence à la valeur d’un actif sur un bilan au titre de l’amortissement., Cependant, il existe une différence majeure entre la valeur comptable et la valeur de récupération:
la valeur comptable (ou valeur comptable) indique la valeur d’un actif dans un bilan, qui est ajustée en fonction de l’amortissement.
la valeur de Récupération est la valeur comptable d’un actif à la fin de sa vie utile, une fois qu’il a été entièrement amorti.
