la dette américaine a atteint un nouveau sommet de 27 billions de dollars en octobre. 1, 2020. La plupart des titres se concentrent sur le montant que les États-Unis doivent à la Chine, l’un des plus grands propriétaires étrangers. Ce que beaucoup de gens ne savent pas, c’est que le Fonds fiduciaire de la sécurité sociale, également connu sous le nom de votre argent de retraite, possède la majeure partie de la dette nationale. Comment cela fonctionne et ce que cela signifie?
la dette se divise en deux catégories
Le Trésor américain gère la dette américaine Par l’intermédiaire de son Bureau de la dette publique., La dette se divise en deux catégories: les avoirs intragouvernementaux et la dette publique.
Intragovernmental de la Dette
Le Trésor doit cette partie de la dette à d’autres agences fédérales. En octobre 2020, les avoirs intragouvernementaux totalisaient plus de 6 billions de dollars. Pourquoi le gouvernement se doit-il de l’argent? Certaines agences, comme le Fonds fiduciaire de la sécurité sociale, perçoivent plus de recettes fiscales qu’elles n’en ont besoin. Plutôt que de mettre cet argent sous un matelas géant, ces agences investissent dans des Bons du Trésor américains.,
cela transfère les recettes excédentaires des agences au fonds général, où elles sont dépensées. Ils échangent leurs bons du Trésor contre des fonds au besoin. Le gouvernement fédéral augmente alors les impôts ou émet plus de dettes pour lever l’argent.
des organismes Qui possèdent le plus de titres du Trésor? La sécurité sociale, par un long coup.
Le Trésor américain publie cette déclaration dans le Relevé Mensuel du Trésor., Voici la ventilation des données d’août 2020:
- fiducies de sécurité sociale, y compris les fonds fédéraux D’assurance vieillesse et survivants et D’assurance invalidité fédérale: 2,91 billions de dollars
- retraite du Bureau de la gestion du Personnel: 920,2 milliards de dollars
- Fonds de retraite militaire: 916 milliards de dollars. Cela est devenu un gros problème dans le financement de la défense de notre nation et ne devrait que croître.
- Medicare, qui comprend le Fonds Fédéral D’assurance médicale supplémentaire: 230$.,3 milliards
- trésorerie disponible pour financer les opérations du gouvernement fédéral: 689 milliards de dollars
dette publique
le public détient plus de 21 billions de dollars, soit près de 78%, de la dette nationale. Les gouvernements étrangers détiennent environ un tiers de la dette publique, tandis que le reste appartient aux banques et investisseurs américains, à la Réserve fédérale, aux gouvernements des États et locaux, aux fonds communs de placement et aux fonds de pension, aux compagnies d’assurance et aux obligations d’épargne.
dans le bulletin mensuel du Trésor, le Trésor indique qui détient la part de la dette publique., Voici les faits saillants du mois de septembre 2020 (en Mars 2020 de données à moins d’indication contraire):
- l’Étranger: $6.81 milliards de dollars (en juillet 2020, le Japon appartenant à la somme de 1,29 milliards de dollars et la Chine propriété de 1,07 milliards de dollars de dette AMÉRICAINE, qui est plus d’un tiers des avoirs étrangers)
- de la Réserve Fédérale et le gouvernement: $10.16 milliards de dollars (juin 2020)
- fonds communs de placement: $2,5 trillions de dollars
- l’État et les gouvernements locaux, y compris leurs fonds de pension: 1,14 billions $
- les fonds de pension Privés: $819 milliards de dollars
- les compagnies d’Assurance: 244 milliards de dollars
- états-UNIS, obligations d’épargne: 150 milliards de dollars (juin 2020)
- autres détenteurs tels que les particuliers, les entreprises parrainées par le gouvernement, les courtiers et les courtiers, les banques, les fiducies et successions personnelles des banques, les entreprises corporatives et non corporatives et les autres investisseurs: 1,79 billion de dollars
Cette dette est non seulement en bons du Trésor,
Si vous ajoutez la dette détenue par la sécurité sociale et tous les fonds de retraite et de pension, près de la moitié des États-Unis., La dette du Trésor est détenue en fiducie pour votre retraite. Si les États-Unis font défaut sur leur dette, les investisseurs étrangers seraient en colère, mais les retraités actuels et futurs seraient les plus touchés.
pourquoi la Réserve fédérale possède des Bons du Trésor
en tant que banque centrale du pays, la Réserve fédérale est en charge du crédit du pays. Il n’a pas de raison financière de posséder des bons du Trésor. Alors pourquoi a-t-elle triplé ses avoirs entre 2007 et 2014?
La Fed devait lutter contre la crise financière de 2008., En 2008, elle a intensifié ses opérations sur le marché libre en achetant des titres adossés à des prêts hypothécaires détenus par des banques. En 2009, la Fed a commencé à ajouter des Bons du Trésor américains. En 2011, il possédait 1,6 billion de dollars, atteignant 2,5 billions de dollars en 2014. Cet assouplissement quantitatif a stimulé l’économie en maintenant les taux d’intérêt bas et en injectant des liquidités sur les marchés des capitaux, donnant aux entreprises un accès continu à des emprunts à faible coût pour leurs opérations et leur expansion.
La Fed a-t-elle monétisé la dette? Dans un sens, oui. La Fed a acheté des Bons du Trésor auprès de ses banques membres, en utilisant le crédit qu’elle a créé à partir de rien., Cela a eu le même effet que l’impression d’argent. En maintenant les taux d’intérêt bas, la Fed a aidé le gouvernement à éviter la pénalité de taux d’intérêt élevé qu’il encourrait pour une dette excessive.
La Fed clos d’assouplissement quantitatif en octobre 2014. En conséquence, les taux d’intérêt sur le bon du Trésor à 10 ans de référence sont passés d’un plus bas de 200 ans de 1,43% en juillet 2012 à environ 2,17% à la fin de 2014.
en 2017, le Federal Open Market Committee (FOMC) a déclaré que la Fed commencerait à réduire ses avoirs en trésorerie. Cela a exercé une pression à la hausse sur les taux d’intérêt à long terme., Le résumé de la déclaration de la réunion du FOMC est un rapport de la discussion du FOMC concernant les perspectives économiques de la nation. Il comprend également le vote qui en résulte sur les taux d’intérêt et les politiques monétaires que la Fed prévoit de suivre.
l’utilisation la plus récente de L’EQ a eu lieu en réponse à la pandémie de COVID-19.
Le 15 mars 2020, la Réserve fédérale a annoncé qu’elle achèterait 500 milliards de dollars de bons du Trésor américains et 200 milliards de dollars de titres adossés à des créances hypothécaires au cours des prochains mois. Le 23 mars 2020, le FOMC a étendu les achats de QE à un montant illimité., En mai 20, son bilan était passé à 7 billions de dollars.
propriété étrangère actuelle de la dette américaine
en juillet 2020, Le Japon détenait 1,29 billion de dollars en bons du Trésor américains, ce qui en faisait le plus grand détenteur étranger. Le deuxième détenteur en importance est la Chine, qui possède 1,07 billion de dollars de dette américaine. Le Japon et la Chine veulent maintenir la valeur du dollar supérieure à la valeur de leurs devises. Cela aide à maintenir leurs exportations vers les États-Unis abordables, ce qui aide leurs économies à croître.,
malgré les menaces occasionnelles de la Chine de vendre ses avoirs, les deux pays sont heureux d’être les plus grands banquiers étrangers américains. La Chine a remplacé le Royaume-Uni en tant que deuxième détenteur étranger en 2006 lorsqu’elle a augmenté ses avoirs à 699 milliards de dollars.
le Royaume-Uni est le troisième détenteur avec 425 milliards de dollars. Ses avoirs ont augmenté de rang alors que le Brexit continue d’affaiblir son économie. L’Irlande vient ensuite, détenant 331 milliards de dollars. Il est suivi par Hong Kong avec 267 milliards de dollars et le Brésil avec 266 milliards de dollars.,
le Luxembourg est septième à $265 milliards de dollars. Le pays a acquis la réputation d’être un front pour les fonds souverains et les hedge funds dont les propriétaires ne veulent pas révéler leurs positions.
La Ligne de Fond
Beaucoup de gens croient qu’une grande partie de la dette AMÉRICAINE est due à des pays étrangers comme la Chine et le Japon. La vérité est que la plus grande partie est due à la sécurité sociale et aux fonds de pension. Cela signifie que les citoyens américains, grâce à leur argent de retraite, possèdent la majeure partie de la dette nationale.
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