- 12/8/2020 2:03pm EST
- Di Tom Taulli, InvestorPlace Writer & IPO Playbook Editor
Da marzo, i mercati sono stati su una corsa toro storica. Certamente aiuta che i tassi di interesse sono a livelli rock-bottom. Ammettiamolo, non ci sono molte alternative in questo momento per i dollari di investimento delle persone. Ma anche le valutazioni sono state allungate – e questo potrebbe significare che le cose si fanno rischiose. In un tale ambiente, può essere una buona idea cercare azioni blue-chip.,
Ma hey, questi stock sono spesso buoni per qualsiasi ambiente. E se si dispone di una prospettiva a lungo termine, titoli blue-chip hanno spesso rendimenti competitivi, soprattutto quando si tiene conto dei dividendi.
Ora, non tutti i titoli blue-chip sono creati uguali. Ci sono certamente quelli che hanno un futuro traballante. Ricordate quando GE (NYSE:GE) sembrava un modo infallibile per fare soldi?
Bene, la società non è stata in grado di adattarsi alle realtà del mercato.
Quindi quali sono alcuni dei titoli blue-chip che sembrano buoni ora?, Diamo uno sguardo a sette:
azioni Blue-Chip: Mcdonald’s (MCD)
Nonostante sia intorno dal 1950, Mcdonald’s ha sempre trovato il modo di adattarsi al cambiamento. Infatti, negli ultimi anni, l’azienda è stata coinvolta in una grande ristrutturazione — e lo sforzo è stato azzeccato. Alcune delle mosse sono state anche fondamentali per affrontare la pandemia di Covid-19, come l’installazione di chioschi automatizzati, l’implementazione di tecnologie digitali e il miglioramento del servizio drive-through.,
Nel trimestre più recente, la società ha registrato utili rettificati di $2.22 per azione e ricavi di billion 5.42 miliardi. Questo ha battuto il consenso di Wall Street di $1.91 per azione e sales 5.4 miliardi di vendite. C’è stato anche un continuo miglioramento delle vendite comparabili globali. Sono arrivati a -2,2%, rispetto al -23,9% del secondo trimestre.
Parte del successo è venuto da attività promozionali come la campagna “Famous Orders”, che ha caratterizzato gli ordini di stelle musicali come Travis Scott e J Balvin., C’è stato anche il lancio del pollo piccante McNuggets così come il McPlant, che è un’alternativa di carne simile a Beyond Meat (NASDAQ:BYND).
Certamente aiuta che l’azienda ha un bilancio forte. Ciò ha anche permesso un rendimento competitivo. Il dividendo è del 2,45% su azioni MCD.
Walt Disney (DIS)
La pandemia di Covid-19 ha sicuramente colpito duramente Disney. La società ha recentemente annunciato che prevede di licenziare 32.000 dipendenti entro la fine del primo trimestre del 2021., Questo è stato in realtà un aumento di 4.000 da un annuncio di un paio di mesi fa. Molti dei licenziamenti saranno per i parchi a tema.
Ma nonostante questo, DIS stock ha ancora fatto abbastanza bene quest’anno. Le azioni hanno effettivamente registrato un guadagno marginale, anche se la società ha registrato grandi perdite.
Considera che Disney ha raddoppiato il suo sforzo di streaming a causa della pandemia. Come segno della sua importanza, la società ha sospeso il pagamento del dividendo in modo da fornire ancora più risorse finanziarie per Disney+.
All’inizio di ottobre, il servizio aveva oltre 73,7 milioni di abbonati., Questo è aumentato di oltre 10 milioni da agosto. Disney offre anche un bundle con altri servizi di streaming come ESPN+, che ha 10,3 milioni di abbonati, e Hulu, che ha circa 36,6 milioni.
Ma il successo di Disney+ è un chiaro segno dell’agilità dell’organizzazione aziendale. Il servizio è anche probabile che sia trasformativo, fornendo una ricca fonte di ricavi ricorrenti e rendendo possibile avere relazioni più dirette con i clienti. Avrà anche un grande impatto sul resto delle aziende quando le cose inizieranno a migliorare per l’economia globale.,
Microsoft (MSFT)
Tra le azioni blue-chip, Microsoft è uno dei più giovani. Bill Gates e Paul Allen fondarono l’azienda nel 1975. Erano intelligenti a concentrarsi sulla costruzione di sistemi operativi per PC, che si trasformò rapidamente in un business enorme.
Eppure la crescita sarebbe rallentamento entro il 2000, come la società ha dovuto fare i conti con un importante caso antitrust e la concorrenza emergente. Poi ci sono stati i misfires strategici come perdere la rivoluzione mobile.,
Ma la situazione è cambiata in grande stile quando Satya Nadella ha assunto la carica di CEO nel 2014. Ha sprecato poco tempo lo scarico non-core business e concentrandosi sui principali punti di forza di Microsoft, come il suo ecosistema sviluppatore fedele. È stato anche intelligente per investire in modo aggressivo nel business cloud di Azure e per acquisire società come LinkedIn e GitHub.
Il risultato è che MSFT stock è stato un grande vincitore. Dal 2014 al 2020, le azioni sono passate da $40 a circa $214. La capitalizzazione di mercato è di trillion 1,6 trilioni.
La pandemia di Covid-19 è stata anche un catalizzatore per la crescita., Le aziende hanno dovuto rimescolare per gestire la forza lavoro remota e la piattaforma di videoconferenza di Microsoft Teams ha visto un aumento della domanda (ci sono 115 milioni di utenti attivi al giorno). Ma c’è stata anche una crescita nella divisione Xbox e PC.
Nel frattempo, Microsoft continua ad essere un bancomat. Durante l’ultimo anno, il denaro proveniente dalle operazioni è passato da billion 52,2 miliardi a billion 60,7 miliardi.
Johnson& Johnson (JNJ)
Johnson & Johnson è stato a lungo uno stock blue-chip. Le radici dell’azienda risalgono al 1886.
Nel corso degli anni, l’azienda ha notevolmente ampliato la sua piattaforma. Il risultato è che ci sono tre grandi imprese. In primo luogo, ci sono i prodotti di consumo come Aveeno, Sudafed, Nicorette, Pepcid e così via. In secondo luogo, JNJ ha una vasta gamma di prodotti farmaceutici per aree come l’immunologia, l’oncologia e le malattie infettive. E in terzo luogo, l’azienda è leader nei dispositivi medici. Le sue macchine aiutano con procedure come la salute degli occhi e interventi chirurgici complessi.,
Che dire del vaccino Covid-19? JNJ ne ha uno in uno studio clinico di fase 3 che comprende 60.000 pazienti. Il vantaggio per il vaccino dell’azienda è che richiede solo una dose. La società ha anche un’infrastruttura globale per fornire una distribuzione in scala.
Per quanto riguarda le azioni JNJ, le azioni hanno una valutazione ragionevole, con il rapporto prezzo / utili a termine di 16,6. Il dividendo è pari al 2,7%. Inoltre, considera che la società ha aumentato il payout per 58 anni consecutivi.,
Bank of America (BAC)
I tassi di interesse al ribasso e la pandemia di Covid-19 hanno pesato sul settore bancario quest’anno. Ma i mega operatori sono stati in grado di resistere alla tempesta a causa delle loro economie di scala e diverse imprese.
E uno dei titoli blue-chip del settore è Bank of America. Anche con i venti contrari, l’azienda continua ad essere altamente redditizia. Nell’ultimo trimestre, i profitti sono arrivati a billion 4.88 miliardi, in crescita da billion 3.53 miliardi nel trimestre precedente., Uno dei bei punti di crescita è stato l’investment banking, che è aumentato del 15% su base annua. Il driver principale è stato il mercato IPO (initial public offering).
Bank of America ha investito molto nelle sue piattaforme digitali. L’assistente virtuale AI dell’azienda “Erica” ha 15,9 milioni di utenti e l’app Zelle payments ne ha 12,2 milioni. Tenete a mente, inoltre, che l’azienda ha fatto domanda per quasi 4.400 brevetti sulle sue tecnologie, e circa 275 sono stati concessi quest’anno. I sistemi digitali non solo contribuiranno a ridurre i costi, ma forniranno anche esperienze di consumo molto migliori.,
Per quanto riguarda il titolo BAC, è scambiato a soli 14,5 volte gli utili e il dividendo è di circa il 2,5%. E in un segno di fiducia, Berkshire Hathaway di Warren Buffett (NYSE: BRK.A, NSE: BKR.B) ha recentemente acquisito shares 2,1 miliardi di azioni.
Exxon Mobil (XOM)
Gli ultimi anni sono stati particolarmente difficili per Exxon Mobil in quanto l’industria petrolifera ha dovuto affrontare un eccesso di offerta. Ma la pandemia di Covid-19 è stata sicuramente la più devastante., Dall’inizio dell’anno, le azioni XOM sono passate da 7 70 a $41. La capitalizzazione di mercato è attualmente di circa billion 179 miliardi. In effetti, le azioni della società sono state delistate dal Dow Jones Industrial Average. Era stato una parte dell’indice dal 1928.
Ma gli investitori non dovrebbero avere paura. Se non altro, XOM stock si presenta come una grande opportunità a lungo termine.
L’azienda ha una miriade di vantaggi. Ci sono le economie di scala globali, che sono cruciali in un business delle materie prime. Exxon Mobil ha anche una serie diversificata di attività., Includono a monte, a valle, GNL (gas naturale liquefatto) e prodotti chimici.
La società è stata impegnata in un’importante ristrutturazione. Il piano è quello di ridurre fino al 15% della forza lavoro globale. Ci sarà anche lo scarico di varie attività e profondi tagli nel bilancio del capitale. Facendo tutto questo, Exxon Mobil sarà in una posizione di forza quando il mercato petrolifero tornerà in pista.
C’è qualcos’altro da considerare: il titolo XOM ha un dividend yield dell ‘ 8,5%. È vero, con un livello così alto, c’è spesso un taglio. Ma la società ha una lunga storia di tenere la linea sulla vincita.,
Nike (NKE)
L’industria dell’abbigliamento è brutalmente competitiva. Ma uno dei pochi modi per distinguersi è avere un marchio premium. E questo è certamente il caso di Nike. Il suo iconico “swoosh” è quasi universale e rimane fresco come sempre. Nel mercato principale di Nike di scarpe da ginnastica, l’azienda è il chiaro giocatore dominante.
A gennaio, la società ha annunciato di aver assunto John Donahoe come CEO. Era un riconoscimento che il futuro avrebbe richiesto una forte strategia digitale., Prima di Nike, Donahoe era stato CEO di ServiceNow (NYSE: NOW) e PayPal (NASDAQ:PYPL).
Le sue abilità erano fondamentali per la pandemia di Covid-19. È stato in grado di rafforzare rapidamente gli sforzi di e-commerce di Nike per aiutare ad alleviare parte della pressione sulla linea superiore. Nell’ultimo trimestre, le vendite sono arrivate a billion 10.6 miliardi, in calo solo dell ‘ 1% su base annua. Le vendite digitali sono aumentate dell ‘ 82%.
Sulla chiamata agli utili, Donahoe ha dichiarato: “In effetti, possiamo prosperare in questo ambiente, grazie al nostro vantaggio digitale e all’intera ampiezza del nostro portafoglio globale.,”
Alla data di pubblicazione, Tom Taulli non aveva (né direttamente né indirettamente) alcuna posizione in nessuno dei titoli menzionati in questo articolo.
Tom Taulli (@ttaulli) è autore di vari libri sugli investimenti e sulla tecnologia, tra cui le basi dell’intelligenza artificiale, le strategie IPO ad alto profitto e tutto sulle vendite allo scoperto. È anche il fondatore di WebIPO, che è stata una delle prime piattaforme per offerte pubbliche durante gli 1990.
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