I futures Emini sono probabilmente il veicolo commerciale più importante al mondo.
Lo scopo di questo articolo è quello di essere l’ultima guida introduttiva a Emini futures (ed è stato aggiornato per il 2020). Ci sono risposte alle domande più frequenti, grafici e dati per mostrare l’importanza dei futures Emini e delle risorse scaricabili per i trader Emini., Usa i link qui sotto per passare a una sezione particolare:
Se dopo aver letto questo articolo hai ancora una domanda, mettiti in contatto perché mi piacerebbe continuare ad aggiungere risposte alle tue domande – e rendere questa la guida Emini futures più completa là fuori.
Cosa sono i futures Emini?
L’Emini (o E-mini o ES o Mini) è un contratto futures che tiene traccia dell’indice del mercato azionario S&P 500. È scambiato sul Chicago Mercantile Exchange (CME) tramite la loro piattaforma di trading elettronico Globex., Il trading è di 23 ½ ore al giorno, 5 giorni alla settimana, utilizzando il simbolo del contratto ES.
I contratti Emini sono disponibili su una vasta gamma di indici del mercato azionario statunitense, materie prime e valute forex. Tuttavia, quando i trader si riferiscono a “Emini” o” Eminis ” generalmente si riferiscono a quello più importante – il contratto futures che tiene traccia dell’indice S&P 500 stock market.
I futures Emini sono stati originariamente lanciati nel settembre 1997 per attirare investitori non professionali nel trading di futures sugli indici., In precedenza, l’unico gioco in città era stato il “grande” (SP) contratto – ma era diventato troppo costoso per il “piccolo ragazzo” al commercio. Quindi il CME ha creato il contratto Emini che era 1 / 5th della dimensione del contratto futures “large” S&P 500 e richiedeva 1 / 5th il margine per il trading.
L’Emini è diventato un enorme successo – non solo con i commercianti non professionisti, ma anche con i professionisti.,un ER2 su CME)
Tuttavia, nessuno di questi contratti erano riuscite ad attirare trading volume come “l’originale” S&P 500 Emini contratto., Poi in 2019, il CME ha deciso di cambiare rotta e lanciare il Micro Emini.
Cosa sono i Micro Emini Futures?
Il contratto futures Micro Emini è lo stesso del contratto Emini “regolare” S& P 500 sotto ogni aspetto, tranne che è 1/10 della dimensione. Cioè, ogni mossa di 1 punto nell’indice S&P 500 vale US US 5 per Micro contratto Emini, rispetto a US US 50 per gli Emini. E il margine per scambiare un contratto Micro Emini è anche 1/10 della dimensione.
In genere è necessario un margine di US margin 5,200 per negoziare un singolo contratto Emini., Ma il Micro Emini richiede solo US margin 520 margine per contratto. Questo dovrebbe incoraggiare i nuovi operatori a provare Emini trading e possibilmente attirare Forex e Crypto day trader per passare.,
Il CME ha lanciato il nuovo “Micro Emini” nel Maggio 2019 con quattro nuovi contratti – uno per ciascuno dei principali indici americani:
- Micro Emini S&P 500 (simbolo MES)
- Micro Emini NASDAQ 100 (simbolo MNQ)
- Micro Emini Dow (simbolo MYM)
- Micro Emini Russell 2000 (simbolo M2K)
Il grafico sotto mostra la Micro Emini (MES) negoziazione rispetto al Emini (ES) durante i mesi di giugno e luglio 2019.,
Le mosse dei prezzi sono praticamente identiche con lo spread contenuto a 0,25 punti, tranne che sul rollover giorni o periodi di vacanza di trading a basso volume. Tuttavia, i volumi sono ancora piccoli a soli 250.000 contratti al giorno. Se aggiustato per la differenza di margine, questo è circa il 2% del volume giornaliero scambiato sugli Emini. E questo non è cambiato nel 2020.
Perché scambiare i futures Emini?,
Emini futures sono il veicolo di trading giorno perfetto. Hanno una serie di vantaggi sia per i commercianti di giorno che per i commercianti a più lungo termine:
- Altrettanto facile andare lungo o corto: comprate o vendete l’attuale contratto Emini e non esiste una regola di up-tick. Se hai scambiato l’ETF SPY dovresti comprare o vendere diversi ETF (Long: SPY o leveraged SSO; Short: SH o leveraged SDS).
- Trading di 24 ore: che rende l’Emini attraente per i commercianti di tutto il mondo. I movimenti overnight nei mercati azionari correlati, come il DAX o il FTSE, possono essere giocati con il veicolo di trading one.,
- Piattaforma di trading elettronico: I tuoi ordini vengono inseriti istantaneamente e una volta eseguiti ti viene notificato istantaneamente. Cambiare e annullare gli ordini è banale-nessuna telefonata al tuo broker richiesta-e sai esattamente dove ti trovi ogni secondo in un commercio.
- Parità di condizioni: la piattaforma di trading elettronico Globex significa che grandi e piccoli commercianti hanno uguale accesso al mercato e le negoziazioni vengono eseguite nell’ordine in cui vengono ricevute. A differenza dei futures pit-traded, nessun gioco può essere giocato.,
- Spread bid / ask stretti: così tanto volume viene scambiato attraverso l’Emini, la differenza tra il prezzo bid e ask è sempre e solo 1 tick o 0,25 punti indice-il minimo.
- Grande profondità di mercato: Ancora una volta, il mercato Emini è così liquido, c’è un sacco di volume su entrambi i lati dell’ultimo prezzo scambiato per ordini di grandi dimensioni da riempire con un minimo slippage (o differenza dall’ultimo prezzo scambiato).
- Volatile ma non ingestibile: l’Emini è attivo tutti i giorni, il che offre al day trader molte opportunità di fare trading. Ricordate, un mercato “assonnato” è impossibile al commercio di giorno., Ma la volatilità di Emini è anche gestibile-tranne forse intorno agli annunci del FOMC-e non è guidata da singoli eventi di notizie aziendali.
- Bassi tassi di intermediazione: commissioni broker per il trading Eminis continuano a cadere. Interactive Brokers pubblicizzare un tasso di $0.85 per contratto per lato (a partire da gennaio 2020). Ciò esclude le commissioni di scambio e di compensazione e quando si tiene conto di quelle, la commissione di intermediazione “andata e ritorno” o “in-and-out” è più vicina a $4.00 per trade. Il tasso pubblicizzato di TradeStation è di $1.50 per contratto per lato, ma questo include l’uso della loro eccellente piattaforma di creazione di grafici.,
- Requisito di margine basso: per aprire una posizione di trading giornaliera con Interactive Brokers è necessario un margine di $5,200 per contratto Emini (a partire da gennaio 2020). Questo requisito di margine raddoppia a $10.400 per contratto se si tiene la posizione durante la notte. TradeStation ha requisiti di margine più elevati per Emini day trader di $7,260 per contratto. Ricorda, questi sono minimi assoluti: dovresti fare trading con molto più capitale dietro le tue posizioni.
- Requisito minimo di dimensione del conto: Per aprire un conto di trading a termine con Interactive Brokers è necessario depositare un minimo di $10,000., Lo stesso deposito minimo di apertura del conto per TradeStation è di 5 5.000. Ma se sei un operatore di borsa attivo sarete classificati come un Modello Day Trader e la necessità di mantenere un saldo minimo del conto di $25.000.
- Aliquota fiscale inferiore rispetto al trading forex o azioni: il reddito da trading Emini futures è tassato ad un tasso” blended ” di ca. 22% (60% plusvalenze tassate al 15% + 40% reddito tassato al 33%). I guadagni da azioni di trading o forex in contanti sono tassati al 33%. Questi commenti si applicano ai residenti fiscali degli Stati Uniti, vedi sotto per maggiori dettagli.,
- No trade-by-trade accounting: Un altro vantaggio del trattamento fiscale dei futures Emini è che i requisiti di segnalazione fiscale sono minimi. In particolare, non è richiesta alcuna contabilità commerciale, è necessario solo l’utile netto per l’intero anno.
Nel corso degli anni ho scambiato quasi tutti i titoli possibili: azioni, opzioni, materie prime, futures, forex, fondi comuni di investimento, IPO, ETF, ecc. Ma alcuni anni fa ho finalmente trovato quello che considero il veicolo commerciale ideale: il S&P 500 Emini futures., Lo scambio esclusivamente ora e non ho guardato indietro da allora.
Emini vs Forex, Azioni e opzioni?
La sezione di cui sopra elenca una serie di vantaggi di Emini futures. Ma che dire rispetto al trading forex, azioni, opzioni, materie prime o obbligazioni?, Il video qui sopra è stato registrato qualche anno fa, ma è ancora vero. Ecco i punti principali:
- Forex: il Forex trading è molto popolare, ma ha un grande svantaggio. I dati di volume per il forex sono incompleti – non esiste uno scambio forex centrale e le banche, che dominano il forex trading, non condividono i dati di volume in tempo reale. Ciò rende molto difficile tenere traccia delle dimensioni medie del commercio e vedere dove sono attivi i professionisti.
- Azioni: Stock trading ha due grandi svantaggi., Anche se ci sono letteralmente migliaia di singoli titoli si potrebbe commercio, 50% a 80% del tempo che semplicemente monitorare il mercato complessivo. Inoltre sei in balia del “rischio evento” – annunci di notizie che improvvisamente fanno salire i prezzi o si tuffano.
- Opzioni: Trading di opzioni è semplicemente troppo complicato-si deve ottenere la direzione della mossa a destra, la grandezza della mossa a destra E la tempistica della mossa a destra. Inoltre ci sono un gazillion diverse strategie – bull call spread, bull put spread, farfalle, farfalle di ferro, straddles, strangles, collari, calendario spread, ecc. ecc., Mi fa male la testa solo a scrivere questo.
- Commodities: I mercati delle materie prime sono dominati dai professionisti – se scegli di scambiare qualcosa come il succo d’arancia, faresti meglio a conoscere le tue cose (ad esempio c’è stato un gelo in Florida durante la notte). Inoltre hanno troppa volatilità o non abbastanza. Se sei mai stato bloccato in un blocco limit up o lock limit down move, saprai cosa intendo per troppa volatilità.
- Obbligazioni: Infine il nonno di tutti. Un sacco di soldi e vecchi soldi commerciano le obbligazioni – non molti dilettanti tentano la fortuna., E francamente sono un po ‘ troppo assonnati, almeno per il trading giornaliero.
Qual è il miglior contratto Emini per il commercio?
Il S&P 500 Emini continua a dominare i futures sugli indici come mostra il grafico sopra dei volumi di trading mensili. E degli oltre 40 contratti” E-mini”,” E-micro “e” Micro Emini”, solo 10 hanno volumi di trading giornalieri su contratti 1,000., Date queste statistiche, non sarei sorpreso di vedere il numero di contratti “E-mini” e “E-micro” razionalizzati in futuro.
Quindi quale contratto futures Emini è il migliore da scambiare? IMHO il S& P 500 Emini è il migliore, ma potresti anche considerare:
- Micro Emini (simbolo MES): Il MES è molto nuovo e, ancora, non provato. Tuttavia, sembra promettente. Questo contratto più piccolo (1/10th delle dimensioni di Emini) consente ai nuovi trader di provare il trading Emini con molto meno capitale – margine di margin 520 per contratto, rispetto al margine di margin 5,200 per un contratto Emini.,
- Dow (simbolo YM): La YM era molto popolare a pochi anni fa. I commercianti hanno apprezzato le mosse di tendenza più fluide/meno volatili. Tuttavia, la minore liquidità significava riempimenti erano più poveri e lo slittamento maggiore. In questi giorni i volumi di trading di YM sono in calo e l ‘ “hype” si è staccato un po’.
- NASDAQ 100 (simbolo NQ): L’NQ era anche popolare alcuni anni fa. Ai trader sono piaciute le mosse di tendenza più grandi, poiché l’indice NASDAQ ha una beta più alta rispetto all’indice S& P 500. Tuttavia, proprio come l’YM, i volumi di trading sono in calo e l ‘ “hype” si è spento.,
Su questo sito web – e quando i trader parlano tra loro – la parola Emini si riferisce generalmente al contratto futures S& P 500 Emini.
Quanto è grande il mercato Emini?
Il grafico sopra mostra la crescita del trading mensile Emini volumi. Gli enormi picchi di volume di oltre 80 milioni di contratti scambiati si sono verificati durante le vendite di grandi mercati., Il volume medio giornaliero degli scambi è regolarmente superiore a 1 milione di contratti. Tra 2012 e 2019 i volumi di trading si sono ritirati, ma questo calo dell’attività di trading è stato visto in tutti i mercati negoziati.
In modo che mette l’Emini nella Top 3 più grandi mercati scambiati in tutto il mondo. Ecco le mie stime del capitale giornaliero scambiato per ciascuno di questi mercati:
Nota: L’ETF SPY è più grande ma è più una posizione di mercato che un veicolo di trading di giorno.,
Il grafico di cui sopra mostra che nel corso del 2009 la Emini (ES) ha superato il “grande” (SP) contratto per diventare il più grande componente del patrimonio netto indice di mercato dei futures, con poco più del 50% del totale dell’open interest. In questo grafico tutti i contratti sono stati adeguati per la loro dimensione relativa del margine, quindi i dati ES open interest sono divisi per 5, quindi sono direttamente paragonabili al contratto SP,ecc.,
L’Emini è diventato il veicolo di trading giornaliero “de facto” dei professionisti e il contratto SP “grande” originale è diventato un puro veicolo di trading e copertura di posizione, con volumi di trading notevolmente ridotti.
Questo non è ciò che il CME ha pianificato! Pensavano che i professionisti avrebbero scambiato la SP e singoli / piccoli commercianti sarebbero stati in grado di coprirsi con l’Emini. Suppongo che i molti vantaggi dell’Emini fossero troppo attraenti per i trader professionisti da ignorare.
Chi commercia l’Emini?
Tutti scambiano l’Emini!, Fondi comuni di investimento, fondi pensione, hedge fund, compagnie di assicurazione, società di trading ad alta frequenza (HFT), sindacati commerciali, operatori professionali e commercianti individuali/non professionali.
Il grafico qui sopra mostra Emini volume di trading dal tipo di trader nel 2010:
- 15 Trading ad Alta Frequenza (HFT) le imprese che rappresentano un terzo del totale Emini mercato.,
- 5.800 trader professionisti (day trading o position trading, vale a dire holding overnight) rappresentano gli altri due terzi del mercato.
- 6.000 trader amatoriali (che negoziano in media 1 contratto per trade e 1 scambio a giorni alterni) rappresentano solo l ‘ 1% del volume totale degli scambi di Emini.
Fonte: “Risultati relativi agli eventi di mercato del 6 maggio 2010” Relazione congiunta della CFTC& SEC, 30 Sept 2010, pagina 29.,
Update-36.000 Amateur Emini Traders
Nanex Research ha pubblicato alcuni altri punti dati basati sui dati CFTC utilizzati in un documento di ricerca di Harvard. Tra il 17 settembre e il 1 novembre 2010 sono stati attivi 41.778 conti di trading Emini. Questi includevano 30 conti di trading HFT e queste società HFT rappresentavano il 46.7% del volume scambiato.
Ciò significa che ci sono più vicini a 36.000 commercianti Emini amatoriali – non 6.000 come precedentemente stimato dalla CFTC e SEC. Puoi leggere la storia completa qui.
Come funzionano i futures Emini?,
La prima cosa di cui hai bisogno è un conto di intermediazione futures. Questo è diverso da un” normale ” conto di trading azionario-perché è governato da regolamenti diversi-ma funziona allo stesso modo. I broker interattivi sono un’opzione eccellente. Mi piace particolarmente che siano orientati all’essere 100% online-ad esempio, il loro processo di applicazione è 100% elettronico. Ma non sono l’unica opzione.
Avere il tuo conto di intermediazione collegato con il provider di piattaforma di creazione di grafici è un modo molto conveniente per andare., Sia TradeStation che NinjaTrader, le principali piattaforme di creazione di grafici, ora offrono servizi di intermediazione futures.
La seconda cosa di cui hai bisogno è una piattaforma di creazione di grafici e una metodologia di trading. Ci sono dozzine di diverse piattaforme di creazione di grafici (ho esaminato le principali opzioni qui) e centinaia, se non migliaia, di diverse metodologie di trading (ecco come faccio trading).
Supponiamo che tu stia seguendo il mercato Emini sulla tua piattaforma di creazione di grafici e che la tua metodologia di trading ti abbia dato un segnale per acquistare – o “andare a lungo” – il mercato.,
In questa fase potresti aver finanziato il tuo conto di intermediazione futures e avere un capitale iniziale che desideri scambiare. Oppure potresti essere “paper trading” e utilizzare la funzionalità di trading simulator del tuo broker per effettuare transazioni. In entrambi i casi, inserisci un ordine di acquisto nella schermata di immissione degli ordini del tuo broker, scegliendo un ordine “al mercato” (che ti porterà immediatamente al prezzo “chiedi”) o un ordine “limite” (che ti farà entrare quando il tuo ordine al prezzo che hai nominato viene colpito) dell’attuale contratto futures Emini.,
Il numero di contratti per cui effettui un ordine dipenderà dalle dimensioni del tuo account, dai requisiti di margine del tuo broker e dalla tua tolleranza al rischio. Si dovrebbe immediatamente inserire il vostro obiettivo di profitto e stop loss ordini-Io uso un obiettivo di 4 punti e 4 punto di arresto.
Quanto costa un segno di spunta Emini?
Ogni mossa di 1 punto nell’indice S&P 500 vale US US 50 per contratto Emini. La mossa minima del contratto futures Emini (o tick size) è di 0,25 punti indice. Quindi 1 tick nell’Emini vale US US 12.50 (US US 50 x 0.25).,
Supponendo che hai la direzione di tendenza giusta, il tuo obiettivo di profitto sarà colpito e farai 4 punti di profitto, meno commissioni di intermediazione. 4 Punti Emini è uguale a $200 per contratto scambiato. Le commissioni di intermediazione sono di circa 4 4 per contratto scambiato, quindi l’utile netto è di $196 per contratto., Se si dispone di un $50,000 account potrebbe essere negoziazione 5 Emini contratti e quindi il profitto netto sarà di $980:
((4 x $50) – $4) x 5 = € 980
Se si ha la tendenza direzione sbagliata, il tuo stop loss sarebbe colpito e la sua perdita sarebbe di $1,020:
((4 x -$50) – $4) x 5 = -$1,020
una Volta che siete fuori commercio, assicurarsi che tutti gli ordini in essere sono annullati. Se il tuo obiettivo di profitto è stato colpito, assicurati che il tuo ordine di stop loss sia annullato. Se il tuo stop loss è stato colpito, assicurati che il tuo ordine target di profitto sia annullato., Alla fine della giornata il tuo broker dovrebbe inviarti un’e – mail con qualsiasi operazione effettuata durante il giorno-controlla la dichiarazione per confermare il tuo utile/perdita netto giornaliero e assicurati di essere “piatto” (cioè non tenere posizioni in sospeso).
Quale margine è necessario per scambiare Emini?
La risposta a questa domanda dipende dal broker di futures che scegli di negoziare. E ci sono 3 diversi amounts importi che contano:
- Margine iniziale Intraday: l’importo necessario nel tuo account per effettuare un ordine di trading Emini day. Varia tra ca., $4.000 e 8 8.000, a seconda del broker e della volatilità del mercato attuale.
- Overnight Initial Margin: L’importo necessario nel tuo account per effettuare un Emini trade durante la sessione overnight o after-hours. Questo varia tra ca. $8.000 e $16.000, sempre a seconda del broker e della volatilità del mercato attuale.
- Minimo per aprire un conto: L’importo necessario per aprire un conto di trading a termine. Varia tra $5.000 e $10.000, a seconda del broker.
La maggior parte dei commercianti, quando iniziano, vogliono sapere qual è il capitale minimo di cui hanno bisogno per iniziare il day trading., Anche se l’importo’ Margine iniziale Intraday ‘ potrebbe essere solo $4.000, il minimo reale è l’importo per aprire un conto – che potrebbe essere $10.000.
Ma piuttosto che saltare subito e aprire un conto per i futures commerciali di giorno, stai molto meglio con il trading di carta o il trading su un conto simulatore prima.
Non hai abbastanza capitale? Prova a negoziare Micro Emini Futures
Il margine per negoziare un contratto Micro Emini è solo di circa US US 520 per contratto., Quindi potresti iniziare a fare trading su carta, quindi passare al trading di Micro Emini Futures e poi finalmente diplomarti al trading del contratto Emini “completo”.
Come viene tassato il trading di Emini Day?
I futures Emini sono tassati ad un’aliquota fiscale interessante – un tasso “blended” del 60% del tasso di plusvalenze a lungo termine (inferiore) + 40% del tasso di imposta ordinaria sul reddito (superiore). Per la maggior parte dei commercianti questo equivale a un tasso compreso tra 19% e 22%. L’aliquota fiscale effettiva che si paga dipenderà dal reddito totale.,
D’altra parte, se scambi azioni o forex, le tue plusvalenze a breve termine sono tassate come reddito ordinario, che per la maggior parte dei trader è un’aliquota fiscale compresa tra il 25% e il 33%. Si paga solo il tasso di plusvalenze a lungo termine (inferiore) se si detengono azioni per più di 1 anno.
L’aliquota fiscale effettiva per la negoziazione di futures Emini dipenderà dal reddito totale e dalla staffa fiscale (marginale) risultante. Per esempio:
Inoltre, i commercianti Emini hanno un tempo molto più facile fare le loro tasse a fine anno., Gli operatori di borsa devono segnalare ogni singolo commercio che fanno-I commercianti Emini devono solo segnalare i loro profitti netti per l’anno. Il tuo broker ti invierà un modulo IRS 1099-B alla fine dell’anno e trasferirai questo numero (sezione IRC 1256 contratti) al modulo IRS 6781 nella tua dichiarazione dei redditi. Se si tiene qualsiasi posizione futures oltre il cut-off di fine anno, il vostro broker segnerà automaticamente al mercato e calcolare i profitti realizzati più non realizzati.
Infine, le perdite di trading sui futures Emini possono essere “riportate”., Ciò significa che eventuali perdite commerciali si incorrere in questo anno in corso può essere utilizzato per ottenere un rimborso fiscale sulle imposte pagate sugli utili realizzati in un anno precedente. Questo “riporto” può essere applicato ai profitti commerciali per gli ultimi 3 anni, presentando il modulo IRS 1040-X o il modulo 1045. Eventuali perdite di trading che non “riporto” possono essere” portate avanti ” indefinitamente.
Questo non è un consiglio fiscale
I commenti sopra si applicano ai residenti fiscali degli Stati Uniti, sono stime e NON dovrebbero essere considerati consigli fiscali. Ricordarsi di consultare sempre il proprio professionista fiscale o contabile.,
Qual è il simbolo Emini Futures?
Il simbolo dei futures Emini è ES e ogni contratto Emini è indicato da ES più un codice per il mese e l’anno di scadenza. I futures Emini scadono trimestralmente a marzo, giugno, settembre e dicembre e questi sono indicati rispettivamente con le lettere “H”, “M”, “U” e “Z”.
So ES11H (o ESH11) è il simbolo del contratto per un contratto futures Emini S&P 500 che scade a marzo del 2011., Qui ci sono le Emini futures simboli per il 2020:
- Marzo 2020 contratto: ES20H (o ESH20)
- giugno 2020 contratto: ES20M (o ESM20)
- settembre 2020 contratto: ES20U (o ESU20)
- dicembre 2020 contratto: ES20Z (o ESZ20)
Per rendere le cose più facile, è possibile anche il grafico di un “continuo” contratto sulla maggior parte delle piattaforme per la creazione di grafici. I fornitori di dati uniscono (o concatenano) i simboli dai quartieri adiacenti in modo da poter tracciare una lunga storia di ciascun contratto. In TradeStation, il contratto futures Emini continua ha un simbolo di @ ES.,
Aggiorna i dati del grafico il giorno del Rollover
Il giorno del Rollover i dati storici sui contratti “continui” vengono adeguati per il nuovo contratto. Quindi non dimenticare di aggiornare tutti i tuoi dati contrattuali “continui”. In TradeStation, è possibile utilizzare Ctrl + R su un singolo grafico o chiudere tutti i grafici e riavviare TradeStation. E questo ricaricherà tutti i dati di back-history corretti.
Quando i contratti Emini si rinnovano e scadono nel 2020?
Emini contratti di “rollover” (per contratto) e poi “scadere” ogni trimestre.
La scadenza del contratto è il 3 ° venerdì di marzo, giugno, settembre e dicembre. Tuttavia, il rollover del contratto-quando la maggior parte del trading si sposta al contratto successivo-è la data molto più importante.,
Il rollover del contratto è il 2 ° giovedì di marzo, giugno, settembre e dicembre, a meno che il mese di rollover non inizi di venerdì, nel qual caso è il 1 ° giovedì del mese.
Il rollover del contratto è più importante della scadenza del contratto perché è in quel momento che la maggior parte del trading passa dal vecchio contratto al nuovo (o “anteriore”) contratto., Qui ci sono le Emini futures contratto di rollover date per il 2020:
- giovedì 12 dicembre 2019: Rollover a Marzo 2020 contratto
- giovedì 12 Marzo 2020: Rollover al giugno 2020 contratto
- giovedì 11 giugno 2020: Rollover a settembre 2020 contratto
- giovedì 10 settembre 2020: Rollover a dicembre 2020 contratto
- giovedì 10 dicembre 2020: Rollover a Marzo 2021 contratto
Tuttavia, sul Rollover giorno di più il volume di trading è ancora scambiato sul “vecchio” contratto – non è fino a quando il giorno in cui i commercianti di passare al “nuovo” contratto., Quindi ti consiglio di regolare i tuoi grafici il giorno del Rollover per mostrare il” vecchio ” contratto e prendere i tuoi segnali su questo. In alternativa, non scambiare il giorno del rollover, perderai solo quattro giorni di scambio all’anno facendo questo.
Un simbolo di contratto “continuo” ancora migliore da usare
TradeStation, per impostazione predefinita, “rotola” i dati di prezzo e volume il 7 ° giorno prima della scadenza del contratto. Il 7 ° giorno è ancora il contratto più attivo, quindi preferisco “rotolare” i dati il giorno successivo, il 6 ° giorno prima della scadenza del contratto.,
Per farlo utilizzare questi simboli di contratto:
Per la sessione giorno e notte dell’uso Emini: @ES=106XC
Per la sessione giorno solo dell’uso Emini: @ES.D = 106XC
I futures Emini “si depositano” alla fine di ogni trimestre, ma la maggior parte dei trader ha liquidato le proprie posizioni nel “vecchio” contratto e si è trasferita nel “nuovo” contratto. Se vi capita di essere in possesso di una posizione futures Emini al momento del regolamento, il tuo conto di trading è accreditato qualsiasi profitto (o addebitata qualsiasi perdita) su quel contratto e la vostra posizione chiuso., A differenza dei futures sulle materie prime come il rame o il petrolio greggio, la consegna fisica sul regolamento non esiste per i contratti futures finanziari come l’Emini.
Quali sono gli orari di negoziazione dei futures Emini?
Emini futures trading ore sono quasi 24/5. Il trading settimanale di Emini apre la domenica alle 5pm (CST) e chiude il venerdì alle 3:15pm. Il trading è quasi 24 ore al giorno con una breve pausa ogni giorno tra 3:15pm e 3:30pm e poi tra 4:00pm e 5:00pm per qualsiasi manutenzione programmata.,
Il trading è suddiviso in due sessioni, la sessione giornaliera e la sessione After-hours:
- Il trading della sessione giornaliera inizia alle 8:30am e si chiude alle 15:15pm (CST)
- Il trading after-hours inizia alle 15:30pm e continua fino all’apertura della sessione successiva
La maggiore attività e volume scambiato avviene ovviamente durante la sessione giornaliera. Tuttavia, i rilasci di dati prima dell’apertura della sessione giornaliera possono spesso generare grandi attività, così come qualsiasi notizia importante fuori dall’Europa.,
Emini Futures Trading Calendar 2020
L’Emini segue le normali festività del mercato azionario., Qui è la Emini futures programma di vacanza per il 2020:
- il 1 ° gennaio 2020: capodanno
- 20 gennaio 2020: Martin Luther King Day
- 17 febbraio 2020: il Presidente del Giorno
- 10 aprile 2020: il venerdì santo
- 25 Maggio 2020: Giornata della memoria
- 3 luglio 2020: Il Giorno dell’indipendenza
- 7 settembre 2020: il Giorno di Lavoro
- 26 novembre 2020: Giornata del Ringraziamento
- 25 dicembre 2020: il Giorno di Natale
- 1 ° gennaio 2021: capodanno
E si può sempre trovare l’esatta holiday ore di trading e di apertura e di chiusura sul CME Group sito web qui., Ecco il calendario pubblico Emini-Watch con importanti date di trading Emini:
Se usi Google Calendar, premi il pulsante ” + ” (in basso a destra sul calendario qui sotto) e importerà questo calendario di trading Emini nel tuo calendario personale di Google. Il calendario può anche essere importato in altre applicazioni di calendario utilizzando questi link: formato iCal e formato HTML.
Spero che tu abbia trovato utile questo articolo di funzionalità su S&P 500 Emini futures.