Nelle opzioni di denaro (Opzioni ITM)

Cosa ci sono nelle opzioni di denaro? Quali prezzi di esercizio sono nel denaro e qual è l’effetto?

Definizione di Opzioni in denaro ( Opzioni ITM)

Una stock option che ha valore intrinseco.
Sì, una stock option è considerata In The Money ( ITM ) se contiene un valore intrinseco, indipendentemente dal fatto che abbia o meno ancora un valore estrinseco.,

Nelle opzioni di denaro ( Opzioni ITM) Introduzione

Nelle opzioni di denaro ( Opzioni ITM ) è una delle tre opzioni moneyness afferma che tutti i commercianti di opzioni deve essere familiare con prima ancora di pensare di reale optiontrading. Le altre due opzioni di stato sono: Out Of The Money ( OTM ) opzioni e Al denaro ( ATM ) opzioni. Capire come sono prezzate le opzionirende questo argomento più facile da capire., In effetti, il trading nelle opzioni di denaro (opzioni ITM) è ciò che tutti i principianti di trading di opzioni dovrebbero fare in quanto è estremamente efficace nel controllare il rischio pur fornendo un buon profilo di ricompensa / rischio.
Tutti i contratti di stock option che possono essere esercitati al fine di acquistare il suo titolo sottostante per inferiore al prezzo di mercato prevalente o per vendere il suo titolo sottostante per superiore al prezzo di mercato prevalente è detto di essere In The Money ( ITM ).

Quando è un’opzione Call In The Money (ITM )?,

Un’opzione call è considerata In The Money ( ITM ) quando il prezzo di esercizio dell’opzione call è inferiore al prezzo di mercato prevalente del sottostante, consentendo così al suo proprietario di acquistare il titolo sottostante a un prezzo inferiore al prezzo di mercato prevalente esercitando l’opzione call.

Nell’opzione Money con strike price estremamente vicino al prezzo strike è anche conosciuto come “Near The Money Option”.,

Esempio : Se GOOG è scambiato a $300, è options 200 opzioni di chiamata sciopero sono In The Money ( ITM ) in quanto consente di acquistare GOOG a GOO 200 quando è scambiato a now 300 ora. Il options 200 strike call options ha quindi un valore intrinseco di $100.
Ecco una tabella che spiega lo stato di un’opzione call rispetto al suo titolo sottostante :

che Cosa Succede Quando Una Chiamata Opzione Scade In The Money ( ITM )?

Quando le opzioni Call scadono In The Money ( ITM ), le opzioni call In The Money verranno esercitate automaticamente se si dispone di fondi sufficienti per acquistare le scorte sottostanti al prezzo di esercizio che è stato acquistato le opzioni call.,

Nell’esempio Money Options
Supponendo che tu abbia acquistato Jan44Call di QQQQ e poi QQQQ si chiuda a $46 alla scadenza dell’opzione.
Il tuo Jan44Call viene esercitato automaticamente e si acquista QQQQ a Q 44 quando è attualmente scambiato a $46. È quindi possibile continuare a holdthe azioni QQQQ o venderlo per il profitto $2.

Se non hai abbastanza soldi nel tuo conto di trading per acquistare (prendere in consegna) il titolo sottostante, allora dovresti vendere le opzioni In denaro ( opzioni ITM )e prendere profitto prima che le opzioni call scadano., Potresti esercitare le opzioni call in denaro, prendere in consegna le azioni sottostanti e quindi immediatamente vendere le azioni? Sì, puoi farlo, ma il tuo profitto sarebbe esattamente lo stesso di quando vendi semplicemente le opzioni (e avresti più commissioni nel processo di acquisto delle scorte e vendita delle scorte).
Vedi come riceverai esattamente la stessa quantità di profitto in entrambi i casi mentre avresti sostenuto più commissioni prendendo in consegna lo stock prima nello scenario 1?, Questo è il motivo per cui i trader di opzioni vendono anche le opzioni di denaro e non le esercitano a meno che non abbiano lo scopo esplicito di possedere e detenere lo stock oltre la scadenza.

Quando è un’opzione Put in The Money (ITM )?

Un’opzione put è considerata Nel Money ( ITM ) quando il prezzo di esercizio dell’opzione put è superiore al prezzo di mercato prevalente del sottostante, consentendo così al suo proprietario di vendere il titolo sottostante a un prezzo superiore al prezzo di mercato prevalente esercitando l’opzione put.,
Esempio : Se GOOG è scambiato a $300, è strike 400 sciopero opzioni put sono In denaro ( ITM ) in quanto consente di vendere GOOG a GOO 400 quando è scambiato a now 300 ora. Le opzioni strike 400 strike call hanno quindi un valore intrinseco di $100.
Ecco una tabella che spiega lo stato di un’opzione put rispetto al suo titolo sottostante :

che Cosa Succede Quando Un Messo l’Opzione Scade In The Money ( ITM )?

Quando le opzioni Put scadono In The Money ( ITM ), le opzioni put In The Money verranno assegnate automaticamente e finirai con posizioni corte del titolo sottostante.

Metti le opzioni in scadenza nel denaro
Supponendo che tu abbia acquistato Jan44Put di QQQQ e poi QQQQ scende a $42 alla scadenza dell’opzione.,
Il vostro Jan44Put viene esercitato automaticamente e si possiede breve QQQQ a $44 quando è attualmente scambiato a $42. È quindi possibile continuare a holdthe brevi azioni QQQQ o comprarlo indietro per il profitto $2.

Se non ti è permesso di andare a breve stock o indice dal tuo broker, allora dovresti vendere le opzioni In denaro ( opzioni ITM )e prendere profitto prima che le opzioni Put scadano.

Quando è un’opzione in profondità nel denaro (DIM)?

Questo è un termine relativamente nuovo coniato dalla comunità di trading di opzioni e si riferisce a qualsiasi opzione con valore delta superiore a 0,75., Nel profondo del denaro optionsare utilizzato come fiduciari per l’acquisto del titolo sottostante come si muovono quasi dollaro per dollaro con il titolo sottostante mentre costano solo una frazione del prezzo del titolo. In realtà, Salti opzioni DIM sono ora sempre più popolare come un sostituto totale per l’acquisto del stockaltogether. Le opzioni DIM sono anche utilizzate nella famosastrategia di sostituzione dello stock.

Vantaggi del trading nelle opzioni di denaro (opzioni ITM)

1. Valore Delta superiore rispetto alle opzioni Money ( ATM ) o Out of The Money ( OTM)., Un valore delta più alto significa che un’opzione In The Money (Opzioni ITM ) guadagnerebbe più valore di un’opzione At The Money ( ATM ) o Out Of The Money ( OTM) con la stessa mossa sul titolo sottostante.
2. Minor rischio di perdita rispetto alle opzioni Out Of The Money ( OTM). Perché nelle opzioni di denaro (Opzioni ITM ) contiene valore intrinseco, si avrà ancora il valore intrinseco rimanente per scadenza se il titolo sottostante rimasto stagnante mentre un Out Of The Money ( OTM) opzione wouldexpire completamente inutile, perdendo tutti i vostri soldi in esso.,

Svantaggi delle opzioni monetarie ( opzioni ITM)

1. Più costoso in dollari assoluti rispetto alle opzioni Money ( ATM ) o Out of The Money ( OTM). Poiché nelle opzioni di denaro ( opzioni ITM ) è costituito da valore intrinseco, costerebbe più per contratto di un At The Money ( ATM ) o Out of The Money (OTM ) opzione.,

I trader di opzioni per principianti devono ricordareche ogni contratto di stock option rappresenta 100 azioni del titolo sottostante e quindi si pagherebbe 100 volte il prezzo richiesto di un singolo contratto di opzione per aprire una posizione.

2. Guadagno percentuale inferiore sullo stesso movimento del titolo sottostante rispetto alle opzioni Money ( ATM ) o Out Of The Money ( OTM).,

Molti commercianti di opzioni principianti pensano Nelle opzioni di denaro ( opzioni ITM ) come opzioni costose perché il prezzo è costituito da valore intrinseco e valore premium mentre fuori dalle opzioni di denaro consiste solo di valore premium e sono quindi più economici. Questo è in realtà un equivoco.Il vero “costo” di un’opzione è in realtà solo il valore premium perché se il titolo sottostante non si muove, le opzioni In The Money ( Opzioni ITM ) saranno comunque lasciate con il suo valore intrinseco alla scadenza mentre l’opzione Out of the Money ( OTM ) sarebbe rimasta senza valore.,

I vantaggi e gli svantaggi delle opzioni monetarie sono condensati e governati dalla leva delle opzioni che può essere misurata matematicamente.

Domande del lettore per quanto riguarda le opzioni di denaro…

:: Ci sono dei vantaggi per le opzioni che scadono nel denaro?
:: Dovrei usare nel denaro Bull Call Spread per il trading a breve termine?