Sei Consigli per 401k Investire nell’odierno Mercato Volatile
Con la recente volatilità dei mercati finanziari, molti 401k piano di partecipanti chiedono indicazioni su come gestire la loro attività a servizio del piano di 401k. Per aiutare la risposta a fornire alcune indicazioni, Charles Schwab& Co.* ha rilasciato questi sei suggerimenti dal Vice Presidente senior Mark W. Riepe, CFA., I partecipanti dovrebbero tenere a mente questi suggerimenti mentre gestiscono il loro 401k nel mercato imprevedibile di oggi.
Ecco i sei consigli del signor Riepe.
Continua a fare la cosa giusta
Continua a dare contributi ai tuoi conti pensionistici. La nostra economia non è la più grande in questo momento, ma resta il fatto che praticamente tutti noi si ritirerà dalla forza lavoro ad un certo punto della nostra vita. Anche quelli di noi che amano il lavoro e non possono immaginare di fare qualsiasi altra cosa arriverà a un punto in cui non possiamo lavorare più.,
Abbiamo bisogno di essere pagare per i nostri stili di vita durante i nostri anni di pensione in qualche modo, e credo che la sicurezza sociale non è semplicemente andando a tagliare per la maggior parte di noi. Ciò significa che abbiamo bisogno di un backstop, e questo backstop è il nostro risparmio e investire.
Diamo un’occhiata a un ipotetico esempio dell’importanza del risparmio e degli investimenti regolari. Si consideri un 25-year-old nel 1973 che ha ottenuto un lavoro facendo $21.000 all’anno e salvato il 10% all’anno. Questo particolare individuo ha ricevuto un aumento del costo della vita del 3% ogni anno e un aumento promozionale del 10% una volta ogni cinque anni., I risparmi sono stati investiti in un portafoglio diversificato di azioni.
Aderendo al piano di risparmio attraverso spessi e sottili, e mantenendo quel portafoglio investito in azioni, nonostante le grandi oscillazioni di valore a breve termine, questo risparmiatore, secondo queste ipotesi ipotetiche, aveva un valore contabile di oltre un milione di dollari entro il 2007.
La situazione di tutti è diversa, e questo è solo un esempio, ma questo risparmiatore ha mostrato tratti particolari che credo siano associati al successo degli investimenti a lungo termine., Ancora più importante, questi sono tratti che credo che tu possa replicare e utilizzare per migliorare la tua situazione qualunque siano i tuoi particolari fatti e circostanze.
Non soccombere alle montagne russe del mercato
È comune per le persone avere una reazione emotiva agli alti e bassi del mercato. Le emozioni cambiano mentre i mercati si muovono attraverso i loro cicli normali. Come i prezzi salgono, ci sentiamo bene con noi stessi. L’ottimismo si trasforma in entusiasmo, poi euforia e picchi di euforia. Inevitabilmente, i mercati si muovono sia su che giù., Durante le oscillazioni verso il basso, le nostre emozioni diventano più scure, e sembrano essere al loro peggio?disperazione?quando le notizie di mercato sono le più cupe.
Molti studi hanno documentato come i singoli investitori, e anche i professionisti, inseguono le prestazioni. Quando i mercati stanno facendo bene, gli investitori ottengono meno preoccupati per il rischio e mettere i loro soldi per lavorare in investimenti che hanno fatto bene di recente. Troppo spesso ciò significa investire mentre si guarda attraverso uno specchietto retrovisore. Nel mondo reale, che semplicemente non funziona troppo bene.
Un esempio recente di questo comportamento è stato durante il 2006 e il 2007., I mercati azionari di altri paesi si sono comportati abbastanza bene. Quando abbiamo esaminato gli investitori di fondi comuni nel suo complesso, quasi tutto il denaro che stava andando in fondi azionari stava andando in fondi che hanno investito in azioni estere. Questo è accaduto giusto in tempo per le scorte estere di fare estremamente male nel 2008-in realtà, molto peggio di scorte degli Stati Uniti.
Ora, non fraintendermi., In generale, se hai soldi a disposizione, penso che sia una buona idea prendere parte del tuo account e investirlo in fondi azionari esteri come un modo per diversificare lontano da eventuali cattivi mercati negli Stati Uniti, ma si tratta di trovare il giusto equilibrio. Un buon investimento raramente consiste nell’avere un atteggiamento tutto o niente, ma è esattamente ciò che accade spesso quando gli investitori guardano sempre alle buone idee di ieri.,
Pensa al rischio
Investire significa sempre trovare quel delicato equilibrio tra il nostro desiderio di alti tassi di rendimento con il terrore e il dolore che deriva dalla perdita dei nostri sudati soldi. Determinare il livello di rischio che hai dimestichezza con è incredibilmente difficile e talvolta si rivela solo quando tempi difficili, come ora, arrivano.
La mia regola generale è che se non riesci a dormire la notte perché ti preoccupi dei tuoi investimenti, probabilmente stai assumendo troppi rischi., Ma prima di apportare cambiamenti drammatici alle allocazioni di investimento, tieni presente che determinare il giusto livello di rischio per il tuo portafoglio non dovrebbe essere guidato esclusivamente dal fatto che le grandi oscillazioni del valore del tuo portafoglio ti infastidiscano. Anche la tua capacità di rischio conta.
La capacità si riferisce al fatto che la tua situazione finanziaria ti consenta di correre rischi. Ad esempio, in genere incoraggio gli investitori più giovani ad essere più aggressivi perché hanno decenni per compensare eventuali perdite. Ecco perché. Sulla base dell’esperienza storica per gli Stati Uniti, mercato azionario dal 1926 al 2007, durante brevi periodi di tempo, le scorte hanno a volte fatto incredibilmente bene e, altre volte, hanno fatto male. Se avete bisogno di tirare una grande quantità di denaro dai vostri investimenti entro il prossimo anno, il mercato azionario non è un posto saggio per metterlo.
Per quegli investitori che sono in grado di impegnare i loro soldi sul mercato per periodi più lunghi, i risultati sono stati molto migliori. Ad esempio, il peggior periodo quinquennale del mercato azionario ha avuto un rendimento medio annuo negativo del 12,5%., Ma se guardiamo a tutti i periodi di cinque anni, l ‘ 87% era positivo, il 97% dei periodi di 10 anni erano positivi, e dal 1926, non c’è mai stato un periodo di 20 anni in cui le scorte hanno perso denaro.
Per gli investitori più giovani, una forte dose di fondi comuni di investimento che investono in azioni di solito ha senso. Per gli investitori più anziani, coloro che hanno meno tempo per compensare eventuali perdite, ha senso per loro di essere meno aggressivi. Qualunque sia la giusta tolleranza al rischio è per voi, rivedere le opzioni nel vostro piano e selezionare quelli che ha senso per la vostra situazione.,
Come ho già detto in precedenza, al fine di scegliere il giusto livello di rischio nel tuo account, in ultima analisi, è necessario fare una scelta per quanto riguarda la quantità di valore del tuo account si sarà investire in azioni. Questo è in genere indicato come asset allocation. Nell’esempio del nostro risparmiatore, l’asset allocation era aggressiva. In altre parole, il denaro nel conto è stato investito in fondi comuni di investimento che investono in azioni. Questo potrebbe non essere appropriato per tutti.
Supponiamo che tu sia più a tuo agio nel prendere il tuo account e dividerlo., Si decide di mettere qualche soldo in fondi comuni di investimento che investono in azioni e il resto in fondi comuni di investimento che investono in obbligazioni, o investimenti a reddito fisso. Va perfettamente bene se si adatta meglio alla tua situazione.
Riequilibrare i tuoi investimenti
La mia quarta raccomandazione è di attenersi a tale allocazione riequilibrando i tuoi investimenti di volta in volta.
Ad esempio, supponiamo che un investitore abbia scelto di collocare il 60% del suo conto in fondi comuni di investimento che investono in azioni e il 40% in fondi comuni di investimento che investono in obbligazioni. Se lasciato incustodito, tale percentuale cambierà nel tempo., Se il nostro investitore aveva scelto questa assegnazione nel 1994, entro il 1999 il conto era diventato 79% azioni e 21% obbligazioni. Questo è un account molto più rischioso di quello che è stato originariamente impostato per essere. E ‘ diventato più rischioso perché le azioni hanno fatto meglio di obbligazioni durante quei cinque anni, e gradualmente è venuto a fare un pezzo più grande del portafoglio.
Suggeriamo agli investitori di riequilibrare i loro portafogli per riportarli in linea con quanto inizialmente previsto., Tenete a mente che un portafoglio con una grande percentuale in azioni avrebbe probabilmente fatto abbastanza male durante il cosiddetto tech-wreck nella prima parte di questo decennio.
Supponiamo che il nostro investitore abbia impostato questa asset allocation nell’anno 2000 e l’abbia lasciata incustodita. Entro la fine del 2002, il conto sarebbe stato 41% azioni e 59% obbligazioni. Questo è un livello di rischio molto più basso di quanto originariamente previsto, e sarebbe stato anche costoso per l’investitore, ma in un modo diverso., Questo investitore, non avendo abbastanza investito in azioni, probabilmente non avrebbe guadagnato tanto durante gli anni nella parte centrale di questo decennio.
Che effetto potrebbe avere il riequilibrio sul rischio e sul rendimento nel tempo? Consideriamo l’effetto che una strategia di riequilibrio annuale ha avuto sul rischio e sul rendimento di un portafoglio per un lungo periodo di tempo.
Nel nostro esempio, un portafoglio ribilanciato era meno volatile, che penso che la maggior parte di noi sarebbe d’accordo è una buona cosa. Anche il portafoglio ribilanciato ha avuto rendimenti leggermente migliori., In questo esempio, puoi capire perché pensiamo che il riequilibrio abbia senso, perché in determinate condizioni può ridurre il rischio e aumentare il rendimento.
Il riequilibrio richiede uno sforzo da parte tua. Richiede di monitorare periodicamente il tuo account e regolare l’importo che hai investito in diversi investimenti o di modificare le modalità di assegnazione dei nuovi contributi al tuo account. Per semplificare questo processo, il tuo piano potrebbe avere una scelta di investimento in cui il riequilibrio viene eseguito automaticamente.,
Il riequilibrio periodico è sempre una buona idea, ma è particolarmente appropriato in questo momento. Dall’ultima parte del 2007 e nel 2015, il mercato azionario ha periodicamente portato gli investitori in una corsa sfrenata. Non mi sorprenderebbe se si dovesse dare un’occhiata al tuo account in questo momento e scoprire che è fuori equilibrio e merita una certa attenzione.
Dai un’occhiata da vicino al tuo account
Mentre stai riequilibrando il tuo account, dai un’occhiata da vicino a cosa c’è dentro. Quando si assegnano i contributi, quali investimenti stanno andando verso? Ti senti ancora bene con quelle scelte?, Il tuo piano potrebbe aver aggiunto nuove scelte da quando ti sei iscritto. Ora è un buon momento per dare un’occhiata a quelle nuove scelte e vedere se qualcuno di loro ha senso per voi.
È anche un buon momento per dare un’occhiata al tuo livello di contributo. Quel livello ha ancora senso? Ad esempio, un suggerimento che faccio agli investitori è di riconsiderare il loro tasso di contribuzione ogni volta che ottengono una spinta nei loro salari. Supponiamo che tu contribuisca con il 5% della tua paga al tuo account 401k. Si riceve quindi un aumento di paga del 3%., Vi consiglio di prendere parte del vostro aumento di paga, per esempio, un terzo di esso, o 1%, e aumentando il tasso di contribuzione al 6%. In questo modo ti permette di godere della tua fortuna oggi e aiuta anche a proteggere il tuo futuro.
Tratta il tuo account come un Lockbox
Quest’anno è stato difficile per molte famiglie che lavorano. In tempi come questo, si è tentati di attingere ai vostri conti di risparmio pensionistico, ma le sanzioni e le tasse vi costerà nel breve e lungo termine.
Trattare i vostri conti pensionistici come una cassetta di sicurezza, solo per essere aperto quando si raggiunge il pensionamento., Ognuno di noi incontra difficoltà finanziarie inaspettate in un punto o in un altro durante la nostra vita, comprese le spese mediche inaspettate. Al fine di costruire ricchezza sufficiente in modo che siamo in grado di andare in pensione abbiamo bisogno di, per quanto possibile, emulare il risparmiatore abbiamo guardato in precedenza. Quel risparmiatore ha costruito ricchezza perché attraverso spessi e sottili, i contributi continuavano e ha resistito all’impulso di ritirarsi dal conto quando i tempi erano difficili.
Realisticamente, è impossibile per me sedermi qui e dire mai toccare i soldi nel tuo account 401k prima del tuo pensionamento., Sarebbe fantastico se le nostre vite si svolgessero in modo così fortunato. Penso, tuttavia, che prelevare denaro dal tuo conto pensionistico dovrebbe essere l’ultima risorsa.
Prelevare denaro da un conto pensionistico è molto costoso e, quindi, è una fonte costosa di denaro. Ad esempio, se si preleva denaro da un 401k prima dell’età 59½, non solo è necessario pagare le tasse sull’importo prelevato, ma si deve anche una penalità del 10% per il ritiro anticipato.
Pensaci per un momento. Immagina di avere un saldo di $20.000 nel tuo account e di ritirarlo tutto per qualche motivo., Non puoi tenerti i 20.000 dollari. Se sei in una fascia di imposta del 20%, devi pagare taxes 4.000 in tasse più altri penalties 2.000 in sanzioni. Improvvisamente, i tuoi 2 20.000 si sono ridotti a $14.000.
Il tempo è il nostro bene più prezioso e i mercati azionari possono muoversi con velocità e direzione sorprendenti. Ciò che sorprende molti investitori è che il mercato azionario è lungimirante. Si muove in base a quali condizioni i commercianti esperti pensano che si verificheranno in futuro.
Per esempio, in questo momento, penso che siamo in una recessione e siamo stati in uno per qualche tempo. Sembra un brutto momento per essere investito in azioni, giusto?, Questo è vero fino a un certo punto. Se sapessimo con perfetta lungimiranza che una recessione stava arrivando, avrebbe senso evitare le scorte. Sfortunatamente, quel tipo di intuizione della sfera di cristallo è una merce molto più rara di quanto si suppone generalmente.
Ciò che conta per gli investitori azionari in questo momento è quando usciremo da questa recessione. Se la storia è una guida, il mercato azionario inizierà a riprendersi ben prima che l’economia stessa inizi a girarsi. Storicamente, quando ciò accade, il mercato azionario tende a salire rapidamente.,
Nella mia esperienza, troppi investitori aspettano di tornare nel mercato azionario fino a dopo che le nuvole di tempesta economica si sono schiarite. Sfortunatamente per loro, aspettando il segno del tutto chiaro, gran parte delle opportunità di guadagno non c’è più. Se stai investendo in fondi comuni di investimento azionari, resistere alla tentazione di cercare di tempo il mercato saltando fuori di quei fondi e cercando di tornare al momento giusto.
* Charles Schwab è un fornitore leader di servizi finanziari, con oltre 300 uffici e 7,3 milioni di conti di intermediazione clienti, 1.,3 milioni di partecipanti al piano pensionistico aziendale, 399.000 conti bancari e assets 1,3 trilioni di beni dei clienti. Maggiori informazioni sono disponibili all’indirizzo www.schwab.com.
Questo è solo a scopo didattico. Le informazioni fornite qui hanno lo scopo di aiutarti a comprendere la questione generale e non costituiscono alcuna consulenza fiscale, di investimento o legale. Consulta il tuo consulente finanziario, fiscale o legale per quanto riguarda la tua situazione unica e il rappresentante dei benefici della tua azienda per le regole specifiche per il tuo piano.