Vedi anche:
Locatore vs Locatario
Contratti di locazione
Contratto di locazione di capitale
Leasing operativo
Capitale circolante
La definizione di vendita e leaseback è una transazione in cui una società vende la propria proprietà a un’altra società e quindi affitta tale proprietà. La società che vende il bene diventa il locatario e la società che acquista il bene diventa il locatore., In questo tipo di transazione, il locatore è in genere una compagnia di assicurazioni, una società finanziaria, una società di leasing, una società in accomandita o un investitore istituzionale.
La vendita della proprietà è fatta con la consapevolezza che il venditore immediatamente leaseback la proprietà dall’acquirente. I dettagli del contratto di locazione sono organizzati per un determinato periodo di tempo e un tasso di pagamento impostato. A seconda del tipo di contratto di locazione, che si tratti di un leasing operativo o di un leasing di capitale, il locatario può o non può registrare la proprietà affittata sul proprio bilancio.,
Sei in procinto di vendere la vostra azienda? La prima cosa da fare è identificare i “distruttori” che possono influire sul valore della tua azienda. Clicca qui per scaricare il tuo “Top 10 Cacciatorpediniere di valore”.
Giustificazione della vendita e del leaseback
Perché un’azienda dovrebbe vendere un asset e quindi affittarlo? La società potrebbe voler liberare denaro legato nella proprietà. Inoltre, la società può organizzare un leasing di capitale, nel qual caso può mantenere l’attività e la passività fuori dal suo bilancio., Infine, poiché l’accordo di vendita-e-leaseback è un tipo di prestito, la società potrebbe voler entrare in questo tipo di accordo se i pagamenti di locazione sono inferiori ai pagamenti di interessi che avrebbe dovuto pagare se avesse preso in prestito denaro per finanziare l’acquisto del bene.
Vantaggi di vendita e di leaseback
Il vantaggio principale dell’accordo di vendita e di leaseback è che la società che vende e poi affitta il bene essenzialmente rilascia il denaro legato in quel bene prima di venderlo. Inoltre continua a beneficiare dell’utilizzo del bene., Se il contratto di locazione è un leasing di capitale, la società può mantenere il valore della proprietà fuori del suo bilancio. A seconda dei termini, l’accordo può essere più conveniente che finanziare l’acquisto della proprietà con un prestito bancario.
Esempio di vendita e leaseback
Diamo un’occhiata a un esempio di vendita e leaseback. Immaginate una società possiede un bene, ma sta avendo difficoltà a liberare denaro per le passività correnti e pagamenti del debito a breve termine. L’azienda ha scarso credito, e un prestito bancario sarebbe molto costoso.,
La società potrebbe invece scegliere di vendere uno dei suoi beni a lungo termine a una compagnia di assicurazioni. Immediatamente, essi dovrebbero organizzare per affittare quel bene indietro per un determinato periodo di tempo. Se l’assicurazione accetta di affittare il bene per un tasso inferiore al tasso di interesse che la banca voleva addebitare alla società per un prestito, allora l’accordo di vendita-e-leaseback con la compagnia di assicurazione sarebbe l’alternativa superiore.
In questo modo la società è sollevata dalla sua carenza di cassa. Esso utilizza i proventi della vendita di payoff debiti e passività a breve termine al fine di continuare le operazioni., È anche in grado di continuare a beneficiare dell’utilizzo del suo patrimonio. Se stai cercando di vendere la tua azienda nel prossimo futuro, scarica il whitepaper gratuito Top 10 Destroyers of Value per imparare come massimizzare il tuo valore.
Membro Strategic CFO Lab Extra
Accedi al tuo piano di esecuzione Exit Strategy Checklist in SCFO Lab. Il piano passo-passo per ottenere il massimo valore dalla tua azienda quando vendi.
Clicca qui per accedere al tuo Piano di esecuzione. Non sei un membro del laboratorio?
Clicca qui per saperne di più su SCFO Labs