czym są wskaźniki wypłacalności?
wskaźniki wypłacalności porównują różne elementy sprawozdania finansowego organizacji. Celem tego porównania jest rozróżnienie zdolności podmiotu docelowego do pozostania rozpuszczalnikiem. Wskaźniki wypłacalności są powszechnie stosowane przez kredytodawców i wewnętrzne działy kredytowe w celu określenia zdolności klientów do spłacania swoich długów. Przykładami wskaźników wypłacalności są:
-
bieżący wskaźnik., Jest to aktywa obrotowe podzielone przez zobowiązania krótkoterminowe i wskazuje zdolność do zapłaty za zobowiązania krótkoterminowe z przychodami z likwidacji aktywów obrotowych. Stosunek może być przekrzywiony przez nadmiernie dużą ilość zapasów, które mogą być trudne do likwidacji w krótkim okresie.
-
szybki stosunek. Jest to taki sam wskaźnik jak obecny, z tym wyjątkiem, że inwentarz jest wyłączony (co czyni go lepszym wskaźnikiem wypłacalności). Pozostałe aktywa w liczniku są łatwiej wymienialne na gotówkę.,
-
wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego. W ten sposób porównuje się kwotę długu pozostającego do spłaty z kwotą kapitału zgromadzonego w przedsiębiorstwie. Jeśli wskaźnik jest zbyt wysoki, oznacza to, że właściciele polegają w nadmiernym stopniu na zadłużeniu w celu sfinansowania firmy, co może być problemem, jeśli przepływy pieniężne nie mogą wspierać płatności odsetek.
-
wskaźnik pokrycia odsetek. Mierzy to zdolność przedsiębiorstwa do zapłaty odsetek od niespłaconego długu., Wysoki wskaźnik pokrycia odsetek wskazuje, że firma może zapłacić za swoje koszty odsetkowe kilka razy, podczas gdy niski wskaźnik jest silnym wskaźnikiem, że firma może zalegać z spłatą kredytu.
jeśli istnieje określony wskaźnik, który jest uważany za podstawowy wskaźnik wypłacalności, jest to porównanie zysków przed pozycjami niepieniężnymi, podzielone przez wszystkie pasywa., Wzór jest następujący:
(zysk netto po opodatkowaniu + amortyzacja + amortyzacja) ÷wszystkie zobowiązania
wysoki współczynnik wypłacalności wskazuje na lepszą zdolność do wywiązywania się z obowiązków przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten nie jest jednak w pełni wskaźnikiem wypłacalności, ponieważ opiera się na zyskach, które niekoniecznie odpowiadają przepływom pieniężnym. Analiza wypłacalności nie uwzględnia również zdolności przedsiębiorstwa do uzyskania nowego długoterminowego finansowania, na przykład poprzez sprzedaż akcji lub obligacji., W związku z tym stosowanie wskaźników wypłacalności powinno zostać uzupełnione o inne informacje, aby uzyskać pełne zrozumienie wypłacalności przedsiębiorstwa.
najlepiej jest przejrzeć wszystkie wskaźniki wypłacalności na linii trendu, aby sprawdzić, czy kondycja firmy pogarsza się z czasem.
kursy pokrewne
poradnik wskaźników gospodarczych
poradnik kredytowo-Windykacyjny
interpretacja sprawozdań finansowych