Analiza wskaźnikowa

co mówi Analiza proporcji?,

inwestorzy i analitycy wykorzystują analizę wskaźników do oceny kondycji finansowej przedsiębiorstw poprzez analizę przeszłych i bieżących sprawozdań finansowych. Dane porównawcze mogą wykazać, jak firma radzi sobie w czasie i mogą być wykorzystane do oszacowania prawdopodobnych przyszłych wyników. Dane te mogą również porównywać sytuację finansową firmy ze średnimi branżowymi, mierząc, w jaki sposób firma układa się w porównaniu z innymi w tym samym sektorze.

inwestorzy mogą łatwo korzystać z analizy wskaźników, a każda liczba potrzebna do obliczenia wskaźników znajduje się w sprawozdaniu finansowym spółki.,

wskaźniki są punktami porównawczymi dla firm. Oceniają zapasy w danej branży. Podobnie, mierzą dziś firmę w porównaniu z jej historycznymi liczbami. W większości przypadków ważne jest również zrozumienie zmiennych napędzających wskaźniki, ponieważ kierownictwo ma elastyczność, aby czasami zmienić swoją strategię, aby zwiększyć atrakcyjność wskaźników akcji i spółek. Ogólnie rzecz biorąc, współczynniki zazwyczaj nie są stosowane w izolacji, ale raczej w połączeniu z innymi współczynnikami., Mając dobre wyobrażenie o wskaźnikach w każdej z czterech wcześniej wymienionych kategorii, uzyskasz kompleksowy obraz firmy z różnych stron i pomożesz dostrzec potencjalne czerwone flagi.

przykłady kategorii analizy wskaźników

różne rodzaje dostępnych wskaźników finansowych można zasadniczo pogrupować w następujące sześć silosów, na podstawie dostarczanych przez nie zestawów danych:

1. Wskaźniki płynności

wskaźniki płynności mierzą zdolność firmy do spłaty krótkoterminowych długów w momencie ich wymagalności, wykorzystując bieżące lub szybkie aktywa firmy., Wskaźniki płynności obejmują wskaźnik bieżący, wskaźnik szybki i wskaźnik kapitału obrotowego.

2. Wskaźniki wypłacalności

nazywane również wskaźnikami dźwigni finansowej, wskaźniki wypłacalności porównują poziom zadłużenia firmy z jej aktywami, kapitałem własnym i zyskami, aby ocenić prawdopodobieństwo utrzymania się firmy na rynku przez długi czas, poprzez spłatę długów długoterminowych, a także odsetek od zadłużenia. Przykłady wskaźników wypłacalności obejmują: wskaźniki długu do kapitału własnego, wskaźniki długu do aktywów i wskaźniki pokrycia odsetek.

3., Wskaźniki rentowności

wskaźniki te pokazują, jak dobrze firma może generować zyski ze swojej działalności. Marża zysku, zwrot z aktywów, zwrot z kapitału własnego, zwrot z zaangażowanego kapitału i wskaźniki marży brutto to przykłady wskaźników rentowności.

4. Wskaźniki efektywności

zwane również wskaźnikami aktywności, wskaźniki efektywności oceniają, jak efektywnie firma wykorzystuje swoje aktywa i pasywa do generowania sprzedaży i maksymalizacji zysków. Kluczowe wskaźniki efektywności obejmują: wskaźnik obrotów, obrót zapasami i Sprzedaż dni w zapasach.

5., Wskaźniki pokrycia

wskaźniki pokrycia mierzą zdolność firmy do spłaty odsetek i innych zobowiązań związanych z jej długami. Przykładem może być wskaźnik odsetek uzyskanych w czasie oraz wskaźnik pokrycia zadłużenia.

6. Wskaźniki perspektyw rynkowych

są to najczęściej stosowane wskaźniki w analizie fundamentalnej. Obejmują one zysk z dywidendy, wskaźnik P / E, zysk na akcję (EPS) i wskaźnik wypłaty dywidendy. Inwestorzy wykorzystują te wskaźniki do przewidywania zysków i przyszłych wyników.,

na przykład, jeśli średni wskaźnik P/E wszystkich spółek w indeksie s& P 500 wynosi 20, a większość spółek ma P/E między 15 a 25, akcje o wskaźniku P/E wynoszącym siedem uznaje się za niedoszacowane. Natomiast jeden ze współczynnikiem P / E wynoszącym 50 byłby uznany za zawyżony. Pierwszy z nich może w przyszłości trend w górę, podczas gdy drugi może trend w dół, aż każda z nich dostosuje się do swojej wewnętrznej wartości.

przykłady stosowanych analiz wskaźnikowych

Analiza wskaźnikowa może przewidywać przyszłe wyniki firmy—na lepsze lub gorsze.,Firmy, które odniosły sukces, mają na ogół solidne wskaźniki we wszystkich obszarach, gdzie nagła słabość w jednym obszarze może wywołać znaczącą wyprzedaż akcji. Spójrzmy na kilka prostych przykładów

marża zysku netto, często określana po prostu jako marża zysku lub dolna linia, jest wskaźnikiem, który inwestorzy używają do porównania rentowności firm w tym samym sektorze. Jest obliczana przez podzielenie dochodu netto firmy przez jej przychody. Zamiast analizować sprawozdania finansowe w celu porównania rentowności spółek, inwestor może użyć tego wskaźnika., Na przykład, załóżmy, że przedsiębiorstwo ABC i przedsiębiorstwo DEF znajdują się w tym samym sektorze z marżami zysku odpowiednio 50% i 10%. Inwestor może łatwo porównać obie spółki i stwierdzić, że ABC przekształciło 50% swoich przychodów w zyski, podczas gdy DEF przekształciło tylko 10%.

korzystając z firm z powyższego przykładu, załóżmy, że ABC ma współczynnik P/E 100, podczas gdy Def ma współczynnik P / E 10. Przeciętny inwestor stwierdza, że inwestorzy są skłonni zapłacić $100 za 1 $ zysków generowanych przez ABC i tylko $10 za 1 $ zysków generowanych przez DEF.,