sześć wskazówek dla 401k inwestowanie w dzisiejszym niestabilnym rynku
wielu uczestników planu 401k prosi o wskazówki dotyczące zarządzania aktywami planu 401k. Aby pomóc w odpowiedzi podaj kilka wskazówek, Charles Schwab & Co.* opublikował te sześć wskazówek od Starszego Wiceprezesa Marka W. Riepe, CFA., Uczestnicy powinni pamiętać o tych wskazówkach, ponieważ zarządzają swoim 401k na dzisiejszym nieprzewidywalnym rynku.
oto sześć porad Pana Riepe.
postępuj właściwie
nadal wpłacaj składki na konta emerytalne. Nasza gospodarka nie jest teraz najlepsza, ale faktem jest, że praktycznie każdy z nas odejdzie z pracy w pewnym momencie naszego życia. Nawet ci z nas, którzy kochają pracę i nie wyobrażają sobie robienia niczego innego, dojdą do punktu, w którym nie będziemy mogli dłużej pracować.,
musimy jakoś płacić za nasz styl życia na emeryturze.uważam, że ZUS po prostu nie zmniejszy tego dla większości z nas. Oznacza to, że potrzebujemy zabezpieczenia, a to jest nasze własne oszczędności i inwestycje.
przyjrzyjmy się hipotetycznemu przykładowi znaczenia regularnego oszczędzania i inwestowania. Rozważmy 25-latka w 1973 roku, który dostał pracę zarabiając $21,000 rocznie i oszczędzając 10% rocznie. Ta konkretna osoba otrzymywała 3% wzrost kosztów utrzymania każdego roku, a 10% wzrost promocyjny raz na pięć lat., Oszczędności zainwestowano w zdywersyfikowany portfel akcji.
trzymając się planu oszczędnościowego i utrzymując ten portfel zainwestowany w akcje, pomimo dużych krótkoterminowych wahań wartości, ten oszczędzający, zgodnie z tymi hipotetycznymi założeniami, miał wartość konta ponad milion dolarów do 2007 roku.
sytuacja każdego z nas jest inna, a to tylko jeden przykład, ale ten oszczędzacz wykazuje szczególne cechy, które moim zdaniem wiążą się z długoterminowym sukcesem inwestycyjnym., Co ważniejsze, są to cechy, które wierzę, że możesz replikować i używać do poprawy swojej sytuacji, niezależnie od konkretnych faktów i okoliczności.
nie ulegaj rynkowi
często ludzie mają emocjonalną reakcję na wzloty i upadki rynku. Emocje zmieniają się, gdy rynki przechodzą przez normalne cykle. Gdy ceny rosną, czujemy się dobrze ze sobą. Optymizm zamienia się w entuzjazm, potem radość i Szczyt euforii. Nieuchronnie rynki poruszają się zarówno w górę, jak iw dół., Podczas huśtawki w dół, nasze emocje stają się ciemniejsze, a one wydają się być w najgorszym?rozpacz?kiedy Wiadomości rynkowe są najbardziej ponure.
wiele badań udokumentowało, w jaki sposób inwestorzy indywidualni, a nawet profesjonaliści, gonią wyniki. Kiedy rynki radzą sobie dobrze, inwestorzy mniej przejmują się ryzykiem i inwestują swoje pieniądze w inwestycje, które w ostatnim czasie dobrze sobie radzą. Zbyt często oznacza to inwestowanie patrząc przez lusterko wsteczne. W prawdziwym świecie, to po prostu nie działa zbyt dobrze.
jednym z ostatnich przykładów tego zachowania było w latach 2006 i 2007., Giełdy w innych krajach radziły sobie całkiem dobrze. Kiedy przyjrzeliśmy się inwestorom funduszy inwestycyjnych jako całości, prawie wszystkie pieniądze, które trafiały do funduszy giełdowych, trafiały do funduszy, które inwestowały w zagraniczne akcje. Stało się to w sam raz dla zagranicznych akcji zrobić bardzo słabo w 2008 roku-w rzeczywistości, znacznie gorzej niż w Stanach Zjednoczonych.
nie zrozum mnie źle., Ogólnie rzecz biorąc, jeśli masz pieniądze dostępne, myślę, że to dobry pomysł, aby wziąć część swojego konta i zainwestować go w zagranicznych funduszy akcji jako sposób dywersyfikacji od wszelkich złych rynków w Stanach Zjednoczonych, ale to wszystko o znalezienie odpowiedniej równowagi. Dobre inwestowanie rzadko polega na postawie „wszystko albo nic”, ale właśnie to często się dzieje, gdy inwestorzy zawsze patrzą na dobre pomysły.,
pomyśl o ryzyku
inwestowanie polega zawsze na znalezieniu delikatnej równowagi między naszym pragnieniem wysokich stóp zwrotu z lękiem i bólem, który przychodzi z powodu utraty ciężko zarobionych pieniędzy. Określenie poziomu ryzyka, z którym czujesz się komfortowo, jest niezwykle trudne i czasami ujawnia się tylko wtedy, gdy nadejdą ciężkie czasy, takie jak teraz.
moja ogólna zasada jest taka, że jeśli nie możesz spać w nocy, ponieważ martwisz się o swoje inwestycje, to prawdopodobnie bierzesz na siebie zbyt duże ryzyko., Zanim jednak dokonasz radykalnych zmian w alokacji inwestycji, pamiętaj, że określenie odpowiedniego poziomu ryzyka dla Twojego portfela nie powinno zależeć wyłącznie od tego, czy duże wahania wartości Twojego portfela Cię niepokoją. Liczy się również Twoja zdolność do podejmowania ryzyka.
zdolność odnosi się do tego, czy Twoja sytuacja finansowa pozwala na podejmowanie ryzyka. Na przykład generalnie zachęcam młodszych inwestorów, aby byli bardziej agresywni, ponieważ mają dziesięciolecia, aby zrekompensować wszelkie straty. Oto dlaczego. Na podstawie doświadczeń historycznych dla USA., Giełda Papierów Wartościowych w latach 1926-2007, w krótkich okresach czasu, akcje czasami radziły sobie bardzo dobrze, a w innych czasach radziły sobie słabo. Jeśli trzeba wyciągnąć dużą ilość pieniędzy z inwestycji w przyszłym roku, giełda nie jest mądrym miejscem, aby je umieścić.
dla tych inwestorów, którzy są w stanie zaangażować swoje pieniądze na rynku przez dłuższy okres, wyniki były znacznie lepsze. Na przykład najgorszy pięcioletni okres na giełdzie miał średni roczny zwrot ujemny 12,5%., Ale kiedy spojrzymy na wszystkie okresy pięcioletnie, 87% było dodatnie, 97% z okresów dziesięcioletnich było dodatnie, a od 1926 roku, nigdy nie było 20-letniego okresu, w którym akcje straciły pieniądze.
dla młodszych inwestorów duża dawka funduszy inwestycyjnych, które inwestują w akcje, zwykle ma sens. Dla starszych inwestorów, którzy mają mniej czasu na nadrobienie strat, sensowne jest, aby byli mniej agresywni. Niezależnie od tego, jaka jest dla ciebie odpowiednia tolerancja ryzyka, przejrzyj opcje w swoim planie i wybierz te, które mają sens dla twojej sytuacji.,
jak wspomniałem wcześniej, aby wybrać odpowiedni poziom ryzyka na swoim koncie, ostatecznie musisz dokonać wyboru, ile wartości konta będziesz inwestować w akcje. Zazwyczaj jest to określane jako alokacja aktywów. W przykładzie naszego oszczędzającego alokacja aktywów była agresywna. Innymi słowy, pieniądze na koncie zostały zainwestowane w fundusze wspólnego inwestowania, które inwestują w akcje. To może nie być odpowiednie dla wszystkich.
Załóżmy, że lepiej jest wziąć swoje konto i podzielić je., Decydujesz się zainwestować część pieniędzy w fundusze inwestycyjne, które inwestują w akcje, a resztę w fundusze inwestycyjne, które inwestują w obligacje lub inwestycje o stałym dochodzie. To w porządku, jeśli najlepiej pasuje do twojej sytuacji.
Zrównoważenie inwestycji
moją czwartą rekomendacją jest trzymanie się tej alokacji poprzez zrównoważenie inwestycji od czasu do czasu.
Załóżmy na przykład, że inwestor zdecydował się umieścić 60% swojego rachunku w funduszach inwestycyjnych inwestujących w akcje, a 40% w funduszach inwestycyjnych inwestujących w obligacje. Jeśli zostanie pozostawiony bez nadzoru, procent ten zmieni się w czasie., Jeśli nasz inwestor wybrał tę alokację w 1994 r., do 1999 r. konto stało się 79% akcjami i 21% obligacjami. Jest to konto o wiele bardziej ryzykowne niż pierwotnie założone. Stało się bardziej ryzykowne, ponieważ akcje radziły sobie lepiej niż obligacje w ciągu tych pięciu lat i stopniowo stawały się większą częścią portfela.
sugerujemy inwestorom Zrównoważenie swoich portfeli, aby przywrócić je zgodnie z tym, co pierwotnie zamierzali., Należy pamiętać, że portfel z dużym odsetkiem akcji prawdopodobnie wypadłby dość słabo podczas tzw. krachu technologicznego na początku tej dekady.
Załóżmy, że nasz inwestor ustawił tę alokację aktywów w roku 2000 i zostawił ją bez nadzoru. Do końca 2002 r. konto wyniosłoby 41% akcji i 59% obligacji. Jest to znacznie niższy poziom ryzyka niż pierwotnie zakładano, a także byłby kosztowny dla inwestora, ale w inny sposób., Inwestor ten, ponieważ nie zainwestowałby wystarczająco dużo w akcje, prawdopodobnie nie osiągnąłby tak wiele w latach w połowie tej dekady.
Jaki wpływ może mieć Zrównoważenie ryzyka i zwrotu w czasie? Rozważmy wpływ rocznej strategii równoważenia na ryzyko i zwrot z portfela w długim okresie czasu.
w naszym przykładzie portfel Zbalansowany był mniej zmienny, co myślę, że większość z nas zgodziłaby się z tym, że jest to dobra rzecz. Zbalansowany portfel również miał nieco lepsze zwroty., W tym przykładzie możesz zrozumieć, dlaczego uważamy, że zrównoważenie ma sens, ponieważ w pewnych warunkach może obniżyć ryzyko i zwiększyć zwrot.
Balansowanie wymaga wysiłku z twojej strony. Wymaga to okresowego monitorowania konta i dostosowania kwoty zainwestowanej w różne inwestycje lub zmiany sposobu przydzielania nowych wkładów na konto. Aby ułatwić ten proces, twój plan może mieć wybór inwestycyjny, w którym Zrównoważenie odbywa się automatycznie.,
okresowa równowaga jest zawsze dobrym pomysłem, ale jest szczególnie odpowiednia w tej chwili. Od drugiej połowy 2007 r. i w 2015 r. Giełda okresowo porywa inwestorów na szaloną jazdę. Nie zdziwiłbym się, gdybyś teraz spojrzał na swoje konto i stwierdził, że jest ono niezrównoważone i zasługuje na uwagę.
przyjrzyj się uważnie swojemu Kontu
podczas balansowania konta, przyjrzyj się uważnie, co w nim jest. Kiedy przydzielasz swoje składki, na które inwestycje idą? Nadal czujesz się dobrze z tymi wyborami?, Twój plan mógł dodać nowe opcje od momentu rejestracji. Teraz jest dobry moment, aby spojrzeć na te nowe wybory i zobaczyć, czy któryś z nich ma dla ciebie sens.
to również dobry moment, aby przyjrzeć się poziomowi wkładu. Czy ten poziom nadal ma sens? Na przykład jedną z sugestii, którą kieruję do inwestorów, jest ponowne rozważenie ich stawki wkładu, gdy tylko uzyskają podwyżkę płac. Załóżmy, że wpłacasz 5% swojej wypłaty na swoje konto 401k. Następnie otrzymujesz podwyżkę o 3%., Polecam wzięcie udziału w podwyżce płac, np. 1/3, czyli 1%, i zwiększenie stawki składki do 6%. Dzięki temu możesz cieszyć się swoim szczęściem już dziś, a także zabezpieczyć swoją przyszłość.
Traktuj swoje konto jak Lockbox
Ten rok był trudny dla wielu rodzin pracujących. W takich czasach kuszące jest sięganie do kont oszczędnościowych, ale kary i podatki będą Cię kosztować w krótkim i długim okresie.
Traktuj swoje konta emerytalne jako blokadę, którą możesz otworzyć dopiero po osiągnięciu emerytury., Każdy z nas w pewnym momencie swojego życia napotyka nieoczekiwane trudności finansowe, w tym nieoczekiwane rachunki za leczenie. Aby zbudować wystarczającą ilość bogactwa, abyśmy mogli przejść na emeryturę, musimy, w jak największym stopniu, naśladować oszczędzającego, o którym wcześniej patrzyliśmy. Ten oszczędzający zbudował bogactwo, ponieważ przez grube i cienkie składki były kontynuowane, a on opierał się potrzebie wycofania się z konta, gdy czasy były ciężkie.
, Byłoby wspaniale, gdyby nasze życie potoczyło się tak szczęśliwie. Uważam jednak, że wypłata pieniędzy z konta emerytalnego powinna być ostatecznością.
Wypłacanie pieniędzy z konta emerytalnego jest bardzo drogie, a zatem jest kosztownym źródłem pieniędzy. Na przykład, jeśli wypłacisz pieniądze z 401k przed ukończeniem 59½ roku życia, nie tylko musisz płacić podatki od kwoty, którą wypłacisz, ale także jesteś winien 10% kary za wcześniejszą wypłatę.
zastanów się przez chwilę. Wyobraź sobie, że masz 20.000 dolarów na koncie i wypłacić to wszystko z jakiegoś powodu., Nie zatrzymasz pełnych $20,000. Jeśli jesteś w przedziale podatkowym 20%, musisz zapłacić $ 4,000 w podatkach plus kolejne $ 2,000 w karach. Nagle twoje $20,000 zmniejszyło się do $14,000.
Czas jest naszym najcenniejszym zasobem, a giełdy mogą poruszać się z niesamowitą prędkością i kierunkiem. To, co zaskakuje wielu inwestorów, to fakt, że giełda jest przyszłościowa. Porusza się w oparciu o to, jakie warunki doświadczeni handlowcy myślą, że pojawią się w przyszłości.
na przykład teraz, myślę, że jesteśmy w recesji i byliśmy w jednym od jakiegoś czasu. Wydaje się, że to zły moment na inwestowanie w akcje, prawda?, Do pewnego stopnia to prawda. Gdybyśmy doskonale wiedzieli, że nadchodzi recesja, byłoby sensowne unikanie akcji. Niestety, ten rodzaj kryształowej kuli insight jest znacznie rzadszym towarem, niż ogólnie się przypuszcza.
dla inwestorów giełdowych w tej chwili ważne jest to, kiedy wyjdziemy z tej recesji. Jeśli historia jest jakimś przewodnikiem, Giełda zacznie odradzać się na długo przed tym, jak gospodarka zacznie się obracać. Historycznie, kiedy to się dzieje, giełda ma tendencję do szybkiego wzrostu.,
z mojego doświadczenia wynika, że zbyt wielu inwestorów czeka na powrót na giełdę do czasu, gdy chmury burzy gospodarczej opadną. Niestety dla nich, czekając na wyraźny znak, nie ma już dużej szansy na zysk. Jeśli inwestujesz w fundusze inwestycyjne, oprzyj się pokusie, aby spróbować zmierzyć czas na rynku, wyskakując z tych funduszy i próbując wrócić w odpowiednim czasie.
* Charles Schwab jest wiodącym dostawcą usług finansowych, z ponad 300 biurami i 7,3 mln rachunków maklerskich klientów, 1.,3 miliony uczestników korporacyjnego planu emerytalnego, 399 000 kont bankowych i 1,3 biliona USD aktywów klientów. Więcej informacji na stronie: www.schwab.com.
służy to wyłącznie celom edukacyjnym. Podane tutaj Informacje mają na celu pomoc w zrozumieniu ogólnej kwestii i nie stanowią żadnych porad podatkowych, inwestycyjnych ani prawnych. Skonsultuj się z doradcą finansowym, podatkowym lub prawnym w sprawie własnej wyjątkowej sytuacji i przedstawiciela świadczeń Twojej firmy, aby poznać zasady specyficzne dla Twojego planu.