Co To jest wartość księgowa?
w odniesieniu do aktywów termin wartość księgowa oznacza pierwotny koszt składnika aktywów pomniejszony o skumulowaną amortyzację.
Jaka jest wartość księgowa firmy?
wartość księgową spółki stanowi suma aktywów spółki pomniejszona o jej niespłacone zobowiązania. Stanowi on całkowitą kwotę kapitału własnego, jaką byłby wart dla jego akcjonariuszy po upłynnieniu wszystkich jego rzeczowych aktywów i zapłaceniu wszystkich jego zobowiązań., Jest to przydatne do określania wartości firmy i często jest wyrażana jako wartość księgowa na akcję.
czy wartość księgowa i wartość bilansowa są takie Same?
tak, wartość księgowa jest również określana jako ” wartość bilansowa.”
gdzie znaleźć wartość księgową w bilansie
tak. W bilansach aktywa są wykazywane według ich wartości księgowej (która jest pierwotnym kosztem składnika aktywów pomniejszonym o skumulowaną amortyzację).,
w odniesieniu do spółki, wartość księgowa jest taka sama jak kapitał własny akcjonariuszy w bilansie, który jest różnicą między aktywami i pasywami (minus wartości niematerialne i prawne).
Jak obliczyć wartość księgową
aby obliczyć wartość księgową składnika aktywów, odejmujesz jego skumulowaną amortyzację od jego kosztu pierwotnego.
aby obliczyć wartość księgową firmy, od wartości jej całkowitych zobowiązań i wartości niematerialnych i prawnych odjąć wartość jej całkowitych aktywów., wartość księgowa aktywów:
Użyj następującego wzoru do obliczenia wartości księgowej firmy:
Jak obliczyć całkowite aktywa
Użyj następującego wzoru do obliczenia całkowitych aktywów:
Jak obliczyć łączne zobowiązania
użyj następującego wzoru do obliczenia łącznych zobowiązań:
dlaczego wartość księgowa jest ważna dla inwestorów
wartość księgowa jest ważna dla inwestorów, ponieważ zapewnia przegląd łącznej wartości firmy., Informacje te mają wiele zastosowań:
-
określając, czy akcje są niedoszacowane lub zawyżone (aby zrozumieć, czy powinny kupować, sprzedawać lub trzymać).
-
przeprowadzanie analizy rynku / porównywanie wielu spółek lub akcji.
-
zrozumienie kapitału obrotowego.
-
obliczanie wskaźników finansowych do analizy fundamentalnej., Przykłady obejmują:
-
wskaźnik kapitału obrotowego
-
wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego
-
wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego
-
wskaźnik ceny do księgi (P/B)
-
wskaźnik bieżący
-
ograniczenia wartości księgowej
pomimo wielu zalet, wartość księgowa ma pewne ograniczenia:
nie zawsze aktualne
bilanse są zwykle publikowane kwartalnie lub corocznie. Pomiędzy raportami inwestorzy muszą polegać na najnowszych danych, które często zmieniają się z miesiąca na miesiąc.,
potencjalnie skomplikowane
aby uzyskać dokładną wartość księgową, należy uwzględnić korekty (np. amortyzację). Istnieją różne metody amortyzacji, zasady rachunkowości i inne względy, które mogą bardziej skomplikować obliczenia.
Wartości niematerialne i prawne nie są uwzględniane
jedną z największych wad wartości księgowej jest to, że nie uwzględnia wartości niematerialnych i prawnych, takich jak własność intelektualna czy branding. O wiele trudniej wycenić przedsiębiorstwa, które w dużym stopniu opierają się na kapitale ludzkim i wartościach niematerialnych.,
aktywa i pasywa nie zawsze pokazują pełny obraz. Przedsiębiorstwa, które intensywnie inwestują w rozwój lub chętnie działają ze stratą, mogą mieć niską lub ujemną wartość księgową. Jeżeli ta liczba jest używana do obliczenia stosunku ceny do książki, stosunek ten może (niesłusznie) wskazywać, że firma jest niedoszacowana lub znajduje się w niebezpieczeństwie.
nie uwzględnia jakości
wartość księgowa nie uwzględnia jakości aktywów przedsiębiorstwa, ani ich aktualnej ceny rynkowej., Aktywa (takie jak nieruchomości) mogą zyskać na wartości w czasie, podczas gdy Maszyny i urządzenia mogą stać się przestarzałe lub mniej niezawodne. W obu sytuacjach wartość księgowa może nie odzwierciedlać dokładnie wartości aktywów.
co oznacza wartość księgowa na akcję?
wartość księgowa na jedną akcję to miara kwoty kapitału własnego, która jest dostępna dla wspólników na jedną akcję. Innymi słowy, jest to stosunek dostępnego kapitału podstawowego do liczby niespłaconych akcji zwykłych., Do obliczenia wartości księgowej na akcję można użyć następującego wzoru:
Uwaga: ważne jest, aby użyć średniej liczby akcji zwykłych, w przeciwieństwie do całkowitej liczby akcji zwykłych na koniec okresu. Dzieje się tak dlatego, że ważne wydarzenia, takie jak emisje akcji lub wykup akcji, mogą wpłynąć na wynik obliczeń, błędnie powodując, że akcje wydają się zawyżone lub niedoszacowane.
do czego służy wartość księgowa na akcję?
wartość księgowa na akcję to kolejny wskaźnik używany przez inwestorów do analizy akcji., W celu ustalenia, czy akcje są zaniżone, czy zawyżone, inwestorzy mogą porównać wartość księgową spółki na akcję z wartością rynkową jej akcji:
-
Jeśli wartość BVPS jest wyższa niż wartość rynkowa, akcje mogą być przedmiotem obrotu za mniej niż wartość firmy, a zatem są zaniżone.
-
Jeśli wartość BVPS jest niższa niż wartość rynkowa, akcje mogą być przedmiotem obrotu za więcej niż wartość firmy i dlatego są zawyżone.
jaką wartość księgową na akcję uznaje się za dobrą?
wartość księgowa na akcję może się znacznie różnić, ponieważ każda firma jest inna., Czynniki takie jak aktywa, pasywa i liczba wspólnych akcji mogą mieć wpływ na wielkość firmy, branżę i strukturę. Nie ma „dobrej” lub „złej” wartości księgowej na akcję.
wartość księgowa na akcję jest lepiej wykorzystywana jako narzędzie porównawcze. Może być używany do porównania z aktualną wartością rynkową akcji, lub z firmami o podobnej wielkości lub w ramach tej samej branży.
dlaczego wartość księgowa na akcję może spadać?
spadek wartości księgowej na akcję może nastąpić, gdy zmniejsza się licznik (kapitał podstawowy) lub gdy wzrasta mianownik (średnia liczba akcji zwykłych)., Spadek kapitału podstawowego ma miejsce, gdy aktywa ogółem spółki zmniejszają się lub rosną zobowiązania ogółem. Z drugiej strony, wzrost średniej liczby akcji zwykłych występuje, gdy spółka emituje akcje.
wartość księgowa a kapitał własny
chociaż wartość księgowa jest taka sama jak kapitał własny akcjonariuszy w bilansie, nie jest taka sama jak kapitał własny:
wartość księgowa to aktywa ogółem spółki pomniejszone o jej pasywa i wartości niematerialne i prawne. Może być większa, mniejsza lub równa zeru.,
kapitał własny to łączna wartość wszystkich akcji wyemitowanych przez spółkę oraz wartość wszystkich zysków, które spółka zatrzymała. Może być również większa, mniejsza lub równa zeru.
wartość księgowa a wartość godziwa
wartość księgowa i wartość godziwa są używane do umieszczania wartości na aktywie, ale różnica polega na sposobie ustalania ceny:
wartość księgowa to wartość bilansowa składnika aktywów, która jest jego pierwotnym kosztem pomniejszonym o amortyzację, amortyzację lub koszty utraty wartości., Jest to oszacowanie wartości aktywów w bilansie firmy – ale nie zawsze odzwierciedla rzeczywistą cenę, za którą można go sprzedać.
wartość godziwa to rozsądne oszacowanie potencjalnej wartości rynkowej składnika aktywów, określone przez cenę uzgodnioną przez kupującego i sprzedającego.
wartość księgowa a wartość odzyskana
wartość księgowa i wartość odzyskana to dwa terminy, które odnoszą się do wartości składnika aktywów w bilansie w odniesieniu do amortyzacji., Istnieje jednak jedna zasadnicza różnica między wartością księgową a wartością odzyskaną:
wartość księgowa (lub wartość bilansowa) zgłasza wartość składnika aktywów w bilansie, który jest korygowany o amortyzację.
wartość odzysku to wartość księgowa składnika aktywów na koniec jego okresu użytkowania, po jego całkowitej amortyzacji.
