capital de Lucru este calculat prin deducerea datoriilor curente din activele curente. Este utilizat în mai multe rapoarte pentru a estima lichiditatea generală a unei afaceri; adică capacitatea de a îndeplini obligațiile atunci când este scadentă., La un nivel ridicat, calculul capitalului de lucru este după cum urmează:
active circulante – datorii Curente = capital de Lucru
capital De lucru figura se va schimba probabil în fiecare zi, ca suplimentare de contabilitate tranzacțiile sunt înregistrate în sistemul contabil. Calculul poate fi rafinat într-o măsură mult mai mare, luând în considerare următoarele îmbunătățiri ale formulei de bază:
-
numerar plătibil pentru dividende și răscumpărări de acțiuni., Dacă a existat un angajament specific din partea Consiliului de administrație de a emite dividende sau de a cumpăra acțiuni, poate fi logic să excludem aceste datorii din soldul de numerar, deoarece numerarul nu va fi cu adevărat disponibil pentru plata datoriilor curente.
-
creanțe necomerciale. O companie poate avea o sumă mare investită în împrumuturi pentru angajați, pentru care pot exista termene lungi de rambursare. În acest caz, aceste creanțe nu pot fi considerate active circulante și, prin urmare, ar trebui excluse din calcul.
-
inventar învechit., Poate fi extrem de dificil să convertiți anumite obiecte de inventar în numerar, mai ales atunci când inventarul este atât de vechi încât ar putea fi considerat învechit. În aceste cazuri, poate avea mai mult sens să se includă în calcul numai suma de numerar care ar putea fi extrasă din inventar printr-o vânzare grăbită.
-
datorii regenerabile. Dacă o companie și-a depășit în mod obișnuit datoria pe termen scurt atunci când devine scadentă pentru plată, este aceasta într-adevăr o datorie curentă? Se poate argumenta că această datorie ar trebui exclusă din calculul capitalului circulant.,
Exemplu de Capital de Lucru de Calcul
Având în vedere aceste considerații suplimentare, poate fi necesar să se modifice semnificativ ceea ce inițial pare a fi un calcul simplu pentru capital de lucru. De exemplu, ABC International are $100,000 de numerar, $500,000 de creanțe, $1,000,000 de inventar, și $200,000 de conturi de plătit., Într-o manieră simplistă format, acest lucru înseamnă că, capitalul de lucru de calcul este:
100.000$Cash + $500.000 De Creante + $1.000.000 De Inventar – 200.000 de dolari Datorii
= $1.400.000 de capital de Lucru
cu toate Acestea, consiliul de administrație a decis să o $40.000 de stoc de răscumpărare pentru care răspunderea a fost înregistrată. Există, de asemenea, $20,000 de credite de management în cifra de creanțe, și $200,000 de inventar este probabil să fie depășite., Având în vedere aceste considerente suplimentare, calculul real al capitalului de lucru este:
cursuri conexe
managementul capitalului de lucru