analiza raportului

Takeaways cheie

ce vă spune analiza raportului?,

investitorii și analiștii folosesc analiza raportului pentru a evalua sănătatea financiară a companiilor prin examinarea situațiilor financiare anterioare și curente. Datele Comparative pot demonstra performanța unei companii în timp și pot fi utilizate pentru a estima performanța viitoare probabilă. Aceste date pot compara, de asemenea, situația financiară a unei companii cu mediile din industrie, măsurând în același timp modul în care o companie se confruntă cu alții din același sector.investitorii pot utiliza analiza raportului cu ușurință, iar fiecare cifră necesară pentru a calcula rapoartele se găsește în situațiile financiare ale unei companii.,

raporturile sunt puncte de comparație pentru companii. Ei evaluează stocurile dintr-o industrie. De asemenea, ei măsoară astăzi o companie împotriva numerelor sale istorice. În cele mai multe cazuri, este de asemenea important să se înțeleagă variabilele de conducere raporturi ca managementul are flexibilitatea de a, uneori, modifica strategia sa de a face stoc și companie raporturi mai atractive. În general, rapoartele nu sunt de obicei utilizate în mod izolat, ci mai degrabă în combinație cu alte rapoarte., Având o idee bună despre Rapoartele din fiecare dintre cele patru categorii menționate anterior vă va oferi o imagine cuprinzătoare a companiei din diferite unghiuri și vă va ajuta să observați potențialele steaguri roșii.

Exemple de categorii de analiză a raportului

diferitele tipuri de rapoarte financiare disponibile pot fi grupate în linii mari în următoarele șase silozuri, pe baza seturilor de date pe care le furnizează:

1. Ratele de lichiditate

ratele de lichiditate măsoară capacitatea unei companii de a-și achita datoriile pe termen scurt pe măsură ce devin scadente, folosind activele curente sau rapide ale companiei., Ratele de lichiditate includ raportul curent, raportul rapid și raportul capitalului de lucru.

2. Ratele de solvabilitate

de asemenea, numite rate de levier financiar, ratele de solvabilitate compară nivelurile datoriei unei companii cu activele, capitalurile proprii și câștigurile sale, pentru a evalua probabilitatea ca o companie să rămână pe linia de plutire pe termen lung, prin achitarea datoriei sale pe termen lung, precum și a dobânzii la datoria sa. Exemple de indici de solvabilitate includ: indici de datorie-capitaluri proprii, indici de datorie-active, și ratele de acoperire a dobânzii.

3., Rapoartele de rentabilitate

aceste rapoarte transmit cât de bine o companie poate genera profituri din operațiunile sale. Marja de Profit, randamentul activelor, randamentul capitalurilor proprii, randamentul capitalului angajat și ratele marjei brute sunt toate exemple de raporturi de rentabilitate.

4. Rapoarte de eficiență

de asemenea, numite rapoarte de activitate, Rapoarte de eficiență evaluează cât de eficient o companie își folosește activele și pasivele pentru a genera vânzări și a maximiza profiturile. Rapoartele cheie de eficiență includ: raportul cifrei de afaceri, cifra de afaceri a inventarului și vânzările de zile în inventar.

5., Ratele de acoperire

ratele de acoperire măsoară capacitatea unei companii de a efectua plățile de dobânzi și alte obligații asociate datoriilor sale. Exemplele includ rata dobânzii câștigate ori și rata de acoperire a datoriei de servicii.

6. Rapoartele prospectelor de piață

acestea sunt cele mai frecvent utilizate rapoarte în analiza fundamentală. Acestea includ randamentul dividendelor, raportul P/E, câștigurile pe acțiune (EPS) și raportul de plată a dividendelor. Investitorii folosesc aceste valori pentru a prezice câștigurile și performanțele viitoare.,de exemplu, dacă raportul mediu P/E al tuturor companiilor din s&indicele P 500 este 20, iar majoritatea companiilor au P / Es între 15 și 25, un stoc cu un raport P/E de șapte ar fi considerat subevaluat. În schimb, unul cu un raport P / E de 50 ar fi considerat supraevaluat. Primele pot avea o tendință ascendentă în viitor, în timp ce cele din urmă pot avea o tendință descendentă până când fiecare se aliniază cu valoarea sa intrinsecă.

Exemple de analiză a raportului în uz

analiza raportului poate prezice performanța viitoare a unei companii—în bine sau în rău.,Companiile de succes se laudă, în general, cu raporturi solide în toate domeniile, unde orice indiciu brusc de slăbiciune într-o zonă poate declanșa o vânzare semnificativă a acțiunilor. Să ne uităm la câteva exemple simple

marja de profit Net, adesea menționată pur și simplu ca marja de profit sau linia de jos, este un raport pe care investitorii îl folosesc pentru a compara rentabilitatea companiilor din același sector. Se calculează împărțind venitul net al unei companii la veniturile sale. În loc să diseceze situațiile financiare pentru a compara cât de profitabile sunt companiile, un investitor poate folosi acest raport în schimb., De exemplu, să presupunem că compania ABC și compania DEF se află în același sector cu marje de profit de 50% și, respectiv, 10%. Un investitor poate compara cu ușurință cele două companii și poate concluziona că ABC a convertit 50% din veniturile sale în profituri, în timp ce DEF a convertit doar 10%.folosind companiile din exemplul de mai sus, să presupunem că ABC are un raport P/E de 100, în timp ce DEF are un raport P/E de 10. Un investitor mediu concluzionează că investitorii sunt dispuși să plătească 100 USD pe 1 USD din câștigurile generate de ABC și doar 10 USD pe 1 USD din câștigurile generate def.,