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Was sind solvabilitätskoeffizienten?

Solvabilitätskennzahlen Vergleichen Sie verschiedene Elemente des Abschlusses einer Organisation. Ziel dieses Vergleichs ist es, die Fähigkeit der Zieleinheit zu erkennen, solvent zu bleiben. Solvabilitätskennzahlen werden häufig von Kreditgebern und internen Kreditabteilungen verwendet, um die Fähigkeit der Kunden zur Rückzahlung ihrer Schulden zu bestimmen. Beispiele von solvency ratios sind:

• Aktuelle Verhältnis., Dies ist das Umlaufvermögen geteilt durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten und zeigt die Fähigkeit an, die kurzfristigen Verbindlichkeiten mit den Erlösen aus der Liquidation des Umlaufvermögens zu bezahlen. Das Verhältnis kann durch eine übermäßig große Menge an Inventar verzerrt werden, was kurzfristig schwer zu liquidieren sein kann.

• Schnelles Verhältnis. Dies entspricht dem aktuellen Verhältnis, mit der Ausnahme, dass das Inventar ausgeschlossen ist (was es zu einem besseren Indikator für die Zahlungsfähigkeit macht). Die verbleibenden Vermögenswerte im Zähler können leichter in Bargeld umgewandelt werden.,

• Schuldenquote. Dies vergleicht die Höhe der ausstehenden Schulden mit der Höhe des in einem Unternehmen aufgebauten Eigenkapitals. Wenn die Quote zu hoch ist, deutet dies darauf hin, dass die Eigentümer zu stark auf Schulden angewiesen sind, um das Geschäft zu finanzieren, was ein Problem sein kann, wenn der Cashflow Zinszahlungen nicht unterstützen kann.

• Zinsdeckungsgrad. Dies misst die Fähigkeit eines Unternehmens, die Zinsen auf seine ausstehenden Schulden zu zahlen., Eine hohe Zinsdeckungsquote zeigt an, dass ein Unternehmen seine Zinsaufwendungen mehrmals bezahlen kann, während eine niedrige Quote ein starker Indikator dafür ist, dass ein Unternehmen mit seinen Darlehenszahlungen in Verzug geraten kann.

Wenn es ein bestimmtes Verhältnis gibt, das als wesentliches Solvabilitätsverhältnis gilt, handelt es sich um einen Vergleich der Gewinne vor bargeldlosen Posten, geteilt durch alle Verbindlichkeiten., Die Formel lautet:

(Nettogewinn nach Steuern + Abschreibungen + Abschreibungen) ÷Alle Verbindlichkeiten

Eine hohe Solvenzquote weist auf eine bessere Fähigkeit hin, die Verpflichtungen des Unternehmens zu erfüllen. Die Quote weist jedoch nicht vollständig auf die Zahlungsfähigkeit hin, da sie auf Gewinnen basiert, die nicht unbedingt mit Cashflows gleichgesetzt werden. Eine Solvabilitätsanalyse berücksichtigt auch nicht die Fähigkeit eines Unternehmens, neue langfristige Mittel zu erhalten, z. B. durch den Verkauf von Aktien oder Anleihen., Daher sollte die Verwendung von Solvabilitätskennzahlen durch andere Informationen ergänzt werden, um ein vollständiges Verständnis der Solvabilität eines Unternehmens zu erlangen.

Überprüfen Sie am besten alle Solvabilitätskennzahlen auf einer Trendlinie, um festzustellen, ob sich der Zustand eines Unternehmens im Laufe der Zeit verschlechtert.

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