Das Betriebskapital wird durch Subtraktion der kurzfristigen Verbindlichkeiten vom Umlaufvermögen berechnet. Es wird in mehreren Kennzahlen verwendet, um die Gesamtliquidität eines Unternehmens abzuschätzen.das heißt, die Fähigkeit, Verpflichtungen bei Fälligkeit zu erfüllen., Auf hohem Niveau lautet die Berechnung des Betriebskapitals wie folgt:
Umlaufvermögen – Kurzfristige Verbindlichkeiten = Betriebskapital
Die Zahl des Betriebskapitals wird sich wahrscheinlich jeden Tag ändern, da zusätzliche Buchhaltungstransaktionen im Buchhaltungssystem erfasst werden. Die Berechnung kann in viel größerem Umfang verfeinert werden, indem die folgenden Verbesserungen der Grundformel berücksichtigt werden:
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Barzahlung für Dividenden und Aktienrückkäufe., Wenn der Verwaltungsrat eine spezifische Verpflichtung zur Ausgabe von Dividenden oder zum Rückkauf von Aktien eingegangen ist, kann es sinnvoll sein, diese Verbindlichkeiten vom Barguthaben auszuschließen, da das Geld nicht wirklich zur Bezahlung der kurzfristigen Verbindlichkeiten zur Verfügung steht.
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Forderungen. Ein Unternehmen kann einen großen Betrag in Kredite an Mitarbeiter investieren lassen, für die es lange Rückzahlungsfristen geben kann. In diesem Fall können diese Forderungen nicht als Umlaufvermögen betrachtet werden und sollten daher von der Berechnung ausgeschlossen werden.
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Veraltetes Inventar., Es kann äußerst schwierig sein, bestimmte Inventargegenstände in Bargeld umzuwandeln, insbesondere wenn das Inventar so alt ist, dass es als veraltet angesehen werden könnte. In diesen Fällen kann es sinnvoller sein, nur den Geldbetrag in die Berechnung einzubeziehen, der über einen eiligen Verkauf aus dem Inventar entnommen werden könnte.
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Erneuerbare Schulden. Wenn ein Unternehmen seine kurzfristigen Schulden routinemäßig überrollt hat, wenn es zur Zahlung fällig wird, ist dies wirklich eine aktuelle Haftung? Es kann argumentiert werden, dass diese Schulden von der Berechnung des Betriebskapitals ausgeschlossen werden sollten.,
Beispiel für die Berechnung des Betriebskapitals
Angesichts dieser zusätzlichen Überlegungen kann es erforderlich sein, die anfänglich einfache Berechnung des Betriebskapitals erheblich zu ändern. Zum Beispiel hat ABC International $ 100,000 von Bargeld, $ 500,000 von Forderungen, $1,000,000 von Inventar und $ 200,000 von Verbindlichkeiten., In einem vereinfachten Format bedeutet dies, dass die Berechnung des Betriebskapitals wie folgt lautet:
$ 100,000 Cash + $ 500,000 Forderungen + $ 1,000,000 Inventar- $ 200,000 Verbindlichkeiten
= $ 1,400,000 Working capital
Der Verwaltungsrat hat sich jedoch zu einem Aktienrückkauf von $40,000 verpflichtet, für den keine Haftung übernommen wurde.aufgezeichnet. Es gibt auch $ 20,000 von Managementkrediten innerhalb der Forderungszahl, und $200,000 des Inventars ist wahrscheinlich veraltet., Angesichts dieser zusätzlichen Überlegungen ist die tatsächliche Betriebskapitalberechnung:
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