Pracovní kapitál se vypočítá odečtením krátkodobé závazky z oběžných aktiv. Používá se v několika poměrech k odhadu celkové likvidity podniku; to znamená schopnost plnit závazky, pokud jsou splatné., Na vysoké úrovni, výpočet pracovního kapitálu je následující:
oběžná aktiva – krátkodobé závazky = Pracovní kapitál
pracovní kapitál obrázek bude pravděpodobně měnit každý den, jako další účetní transakce jsou zaznamenány v účetním systému. Výpočet lze v mnohem větší míře vylepšit zvážením následujících vylepšení základního vzorce:
-
hotovost splatná za dividendy a odkupy akcií., Pokud tam byl konkrétní závazek představenstva k vydání dividendy nebo odkup akcií, to může mít smysl pro vyloučení těchto závazků zůstatek hotovosti, protože peníze nebude opravdu být k dispozici pro stávající závazky.
-
neobchodní pohledávky. Společnost může mít velkou částku investovanou do půjček zaměstnancům, pro které mohou existovat zdlouhavé podmínky splácení. Pokud ano, tyto pohledávky nelze považovat za oběžná aktiva, a proto by měly být z výpočtu vyloučeny.
-
zastaralý inventář., Může být nesmírně obtížné převést některé položky inventáře na hotovost, zejména pokud je inventář tak starý, že by mohl být považován za zastaralý. V těchto případech může mít větší smysl zahrnout do výpočtu pouze částku hotovosti, kterou lze získat z inventáře prostřednictvím spěchaného prodeje.
-
obnovitelný dluh. Pokud společnost rutinně převalila svůj krátkodobý dluh, když je splatná za platbu, je to skutečně aktuální závazek? Lze argumentovat, že tento dluh by měl být vyloučen z výpočtu pracovního kapitálu.,
Příklad Pracovní Kapitál Výpočet
Vzhledem k tomu, tyto další úvahy, může být nutné výrazně upravit, co se zpočátku zdá být jednoduchý výpočet pracovního kapitálu. Například ABC International má $ 100,000 hotovosti, $500,000 pohledávek ,$ 1,000,000 zásob a $ 200,000 splatných účtů., Ve zjednodušující podobě, to znamená, že jeho pracovní kapitál výpočet je:
$100,000 v Hotovosti + $500,000 Pohledávky + $1,000,000 Zásob – 200.000 Dolarů Závazků.
= $1,400,000 Pracovní kapitál
Nicméně, představenstvo se zavázalo 40 000 dolarů stock programu zpětného odkupu, pro které žádnou odpovědnost byla zaznamenána. K dispozici jsou také $20,000 manažerských úvěrů v rámci pohledávek postava, a $200,000 inventáře je pravděpodobné, že bude zastaralý., Vzhledem k těmto dodatečným úvahám je skutečný výpočet pracovního kapitálu:
související kurzy
řízení pracovního kapitálu