analýza poměru

co je analýza poměru?

Poměr analýza je kvantitativní metoda získává vhled do společnosti, likvidity, provozní efektivitu a ziskovost tím, že studuje jeho finanční výkazy, jako jsou rozvaha a výkaz zisku a ztráty. Analýza poměru je základním kamenem fundamentální analýzy vlastního kapitálu.

Co Znamená Poměr Analýza Říct?,

investoři a analytici používají analýzu poměru k hodnocení finančního zdraví společností zkoumáním minulé a současné účetní závěrky. Srovnávací údaje mohou prokázat, jak společnost provádí v průběhu času, a mohou být použity k odhadu pravděpodobného budoucího výkonu. Tato data mohou také porovnat finanční situaci společnosti s průmyslovými průměry a zároveň měřit, jak se společnost hromadí proti ostatním ve stejném sektoru.

investoři mohou snadno použít analýzu poměru a každý údaj potřebný k výpočtu poměrů se nachází na účetní závěrce společnosti.,

poměry jsou srovnávací body pro společnosti. Hodnotí akcie v rámci odvětví. Stejně tak dnes měří společnost proti svým historickým číslům. Ve většině případů je také důležité pochopit proměnné hnací poměry jako management má flexibilitu, občas, změnit svou strategii, aby se jeho akciové a firemní poměry atraktivnější. Obecně se poměry obvykle nepoužívají izolovaně, ale spíše v kombinaci s jinými poměry., Mít dobrou představu o poměrech v každé ze čtyř dříve uvedených kategorií, bude vám komplexní pohled na společnost z různých úhlů a pomůže vám rozpoznat potenciální červené vlajky.

Příklady Poměr Analýza Kategorií

různé druhy finančních poměrů k dispozici, může být v zásadě rozděleny do následujících šesti silech, na základě sady dat, které poskytují:

1. Poměry likvidity

poměry likvidity měří schopnost společnosti splácet své krátkodobé dluhy, jakmile se stanou splatnými, pomocí běžných nebo rychlých aktiv společnosti., Poměry likvidity zahrnují aktuální poměr, rychlý poměr a poměr pracovního kapitálu.

2. Solventnostní Poměr

Také se nazývá finanční páka poměrů, solventnosti porovnat společnosti zadlužení se jeho majetku, kapitálu a zisku, zhodnotit pravděpodobnost, že se společnost zůstat nad vodou během na dlouhou trať, tím, že splácet své dlouhodobé závazky, stejně jako úrok ze svého dluhu. Příklady poměrů solventnosti zahrnují: poměry dluhu a vlastního kapitálu, poměry dluhových aktiv a poměry úrokového krytí.

3., Poměry ziskovosti

tyto poměry vyjadřují, jak dobře může společnost generovat zisky ze svých operací. Ziskové rozpětí, návratnost aktiv, návratnost vlastního kapitálu, návratnost použitého kapitálu a poměry hrubé marže jsou všechny příklady poměrů ziskovosti.

4. Poměry efektivity

také nazývané poměry aktivity, poměry efektivity vyhodnocují, jak efektivně společnost využívá svá aktiva a závazky k vytváření prodeje a maximalizaci zisku. Klíčové poměry efektivity zahrnují: poměr obratu, obrat zásob a denní prodej v inventáři.

5., Poměry pokrytí

poměry pokrytí měří schopnost společnosti provádět úrokové platby a další závazky spojené s jejími dluhy. Příklady zahrnují poměr dob úroků a poměr pokrytí dluhu a služeb.

6. Tržní poměry

jedná se o nejčastěji používané poměry v fundamentální analýze. Zahrnují dividendový výnos, poměr P / E, zisk na akcii (EPS) a výplatní poměr dividend. Investoři pomocí těchto metrik předpovídají zisk a budoucí výkon.,

například, pokud průměrný P/E poměr všech společností v S&P 500 index je 20, a většina společností P/Es mezi 15 a 25, akcie s P/E poměr sedm by být považovány za podhodnocené. Naproti tomu jeden s poměrem P/E 50 by byl považován za nadhodnocený. První z nich může v budoucnu směřovat nahoru, zatímco druhý může směřovat dolů, dokud se každý nevyrovná se svou vnitřní hodnotou.

příklady analýzy poměru při použití

analýza poměru může předvídat budoucí výkon společnosti – k lepšímu nebo horšímu.,Úspěšné společnosti se obecně mohou pochlubit pevnými poměry ve všech oblastech, kde jakýkoli náhlý náznak slabosti v jedné oblasti může vyvolat významný výprodej akcií. Pojďme se podívat na několik jednoduchých příkladů,

Čistý zisk marže, často odkazoval se na jednoduše jako ziskové rozpětí nebo spodní hranici, je poměr, který investoři používají k porovnání ziskovosti firem ve stejném odvětví. Vypočítává se tak, že čistý příjem firmy vydělí svými příjmy. Namísto rozpitvávání finančních výkazů, aby bylo možné porovnat, jak jsou ziskové společnosti, může investor místo toho použít tento poměr., Předpokládejme například, že společnost ABC a společnost DEF jsou ve stejném sektoru se ziskovými maržemi 50% a 10%. Investor může snadno porovnat obě společnosti a dospět k závěru, že ABC převedla 50% svých příjmů na zisky, zatímco DEF převedl pouze 10%.

při použití společností z výše uvedeného příkladu předpokládejme, že ABC má poměr P / E 100, zatímco DEF má poměr P/E 10. Průměrný investor dospěl k závěru, že investoři jsou ochotni zaplatit $100 za $1 zisku ABC generuje a pouze $10 za $1 zisku DEF generuje.,