Securities and Exchange Commission, nebo SEC, je nezávislá federální regulační agentura pověřena ochranou investorů a kapitálu, dohlíží na akciovém trhu a navrhování a prosazování federálních zákonů o cenných papírech. Před vytvořením SEC byl dohled nad obchodem s akciemi, dluhopisy a jinými cennými papíry prakticky neexistující, což vedlo k rozsáhlým podvodům, obchodování zasvěcených osob a jinému zneužívání., SEC byla založena v roce 1934 jako jeden z Prezidenta Franklina Roosevelta New Deal programy, které pomáhají bojovat proti zničující ekonomické dopady Velké hospodářské krize a zabránit jakékoliv budoucí trh pohromy.
Krachu Akciového Trhu Jiskry Kritiku
Po první Světové Válce, v období „Roaring 20s“, tam byl nebývalý ekonomický boom, během kterého blahobytu, konzumu, nadvýroby a dluh se zvýšil. Doufajíc, že to bude bohaté, lidé investovali na akciovém trhu a často nakupovali akcie na marži s obrovským rizikem bez federálního dohledu.,
ale 29. října 1929 – „černé úterý“ – akciový trh havaroval spolu s důvěrou veřejnosti, protože investoři a banky ztratily miliardy dolarů za jediný den. Krach akciového trhu způsobil uzavření téměř 5 000 bank a vedl k bankrotu, nekontrolovatelné nezaměstnanosti, snižování mezd a bezdomovectví, což vyvolalo velkou depresi.
K pomoci určit příčinu Velké hospodářské krize a zabránit budoucím krachu akciového trhu, AMERICKÉ Senátní Bankovní Výbor uspořádal slyšení v roce 1932, známý jako Pecora slyšení, jménem výboru pro hlavní poradce, Ferdinand Pecora., Slyšení určila, že řada finančních institucí oklamala investory, jednala nezodpovědně a podílela se na rozsáhlém obchodování zasvěcených osob.
zákon o cenných papírech z roku 1933
před vytvořením SEC byly na knihách na státní úrovni tzv. Po slyšení Pecora Kongres schválil zákon o cenných papírech z roku 1933, který vyžadoval registraci většiny prodejů cenných papírů ve Spojených státech.,
zákon o cenných papírech měl za cíl zabránit podvodům s cennými papíry a uvedl, že investoři musí obdržet pravdivé finanční údaje o veřejných cenných papírech k prodeji. To také dalo Federální obchodní Komisi pravomoc blokovat prodej cenných papírů.
Glass-Steagallova Zákona
Pecora jednání také vedla k odchodu Glass-Steagallova Zákona v červnu 1933, které pomohly obnovit ekonomiku a důvěru veřejnosti tím, že oddělí investiční bankovnictví od komerčního bankovnictví.,
zákon Glass-Steagall vytvořil Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), aby dohlížel na banky, chránil bankovní vklady spotřebitelů a spravoval stížnosti spotřebitelů.
Securities Exchange Act z roku 1934
Na 6. června 1934, Prezident Franklin D. Roosevelt podepsal Securities Exchange Act, který vytvořil SEC. Tento Zákon dal SEC rozsáhlou pravomoc regulovat obchodování s cennými papíry, včetně New York Stock Exchange. To jim také umožnilo podat civilní obvinění proti jednotlivcům a společnostem, které porušovaly zákony o cenných papírech.,
prezident Roosevelt jmenoval prvním předsedou SEC investora a podnikatele Josepha P. Kennedyho — otce budoucího prezidenta Johna F. Kennedyho.
Public Utility Holding Company Act z roku 1935
udržet náklady dolů a snížit držte hrst nástroj impéria měl na průmysl, Kongres také schválil Public Utility Holding Company Act (PUHCA) z roku 1935. Vyžadovalo mezistátní holdingové společnosti, aby se zaregistrovaly u SEC a poskytovaly provozní a finanční informace.,
PUHCA také dal SEC sílu se rozejít prospěšné společnosti s pyramidou-typ struktury, ve které několik investorů řízené četné dceřiné společnosti, což často vede k vysokým nákladům, nekalé praktiky a špatné služby.
SEC Obnoví Důvěru Veřejnosti
Glass-Steagallova Zákona a vytvoření SEC a PUHCA pomohl obnovit důvěru investorů po Velké hospodářské krizi snížením klamné obchodování, zajištění veřejné obdržel veškeré relevantní informace o investičních rizik a omezení v praxi nákup akcií na margin.,
SEC kladla potřeby investorů na potřeby makléřů, obchodníků a korporací, což pomohlo přivést lidi zpět na akciový trh, zejména po druhé Světové Válce podpořilo ekonomiku.
pět divizí SEC
pět bipartisanských komisařů jsou jmenováni USA., Divize Investment Management, která chrání investory dohled a regulaci řízení investic průmyslu a jeho hráči
EDGAR
SEC vyvinula prohledávatelné on-line databáze, známé jako EDGAR (Elektronický Sběr Dat, Analýza a Získávání informací), které společnosti jsou povinni používat k souboru, zprávy, formuláře a další informace vyžadované SEC.,
v roce 2017 SEC oznámila, že databáze EDGAR byla hacknuta o rok dříve a byly zpřístupněny soukromé informace, které mohly být použity pro nezákonné obchodování. EDGAR byl také hacknut v roce 2015 a v databázi byly zveřejněny nepravdivé informace o produktech Avon.
Neslavný SEC Obvinění
Od svého vzniku, SEC pomohl přinést stabilitu, aby někdy-měnící se trh, ochrana spotřebitele, zachování spravedlivých trhů a zajištění společnosti jsou transparentní s jejich finanční transakce.,
Později Kongres pořád to relevantní, včetně cenných Papírů Působí Změny z roku 1975 a Dodd-Frank Act (aka the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act) z roku 2010.
SEC úzce spolupracuje s AMERICKÝM ministerstvem Spravedlnosti na stíhání jednotlivců a korporací za podvody s cennými papíry na všech úrovních. Někteří obžalovaní byli vysoce-profil investorů, včetně podnikatelka Martha Stewartová, Kenneth Lay (neúspěšných Enron Corporation), NFL quarterback Fran Tarkenton, podvodné burzovní obchodník Ivan Boesky a nemilosti investorů Bernie Madoff.,
zdroje
Stručná historie Komise pro cenné papíry a burzy. Fox Business.
zákony, které upravují odvětví cenných papírů. Americká Komise pro cenné papíry a burzy.
Časová osa. Komise pro cenné papíry Historická společnost.
co děláme. Americká Komise pro cenné papíry a burzy.
“ SEC odhaluje, že byl hacknut, informace mohly být použity pro nelegální obchody s akciemi.“20. Září 2017. Washington Post.