Als die Teenagerin Kirsten (Julie Austin) während eines „Anti-Weihnachts“ – heidnischen Rituals mit ihren Freunden Brooke und Amy im Wald versehentlich ihre Hand schneidet, weckt ihr verschüttetes Blut einen alten dämonischen Weihnachtselfen. Die Elf ist die zentrale Figur in einer modernen Neonazi-Verschwörung, um endlich die Meisterrasse hervorzubringen, mit der Hitler immer davon geträumt hatte, die Welt zu erobern., Anstelle einer Rasse von Reinblut-Ariern zeigt sich, dass Hitler stattdessen von einer Rasse halbmenschlicher/Halbelfenhybriden träumte; Es zeigt sich auch, dass Elfen sich stark in eine pseudokulturelle Religion verwandelten, die die Nazis heimlich praktizierten. Kirsten ist auch eine Figur in dieser Handlung, da sie die letzte verbliebene reinblütige arische Jungfrau der Welt ist, Ihr Großvater war ein ehemaliger Nazi, der einst an der Handlung beteiligt war, aber jetzt reformiert ist; Er ist auch ihr Vater, da Inzucht irgendwie als entscheidend für die Aufrechterhaltung einer reinen arischen Blutlinie angesehen wurde., Ohne sich all dieser unheimlichen Vorgänge bewusst zu sein, schmollt die nicht festliche Kirsten weiterhin durch die Weihnachtszeit, während sie an der Snacktheke eines örtlichen Kaufhauses arbeitet.
Mike McGavin (Dan Haggerty) ist ein Ex-Polizist, der sein Abzeichen verlor, als er die Kontrolle über seinen Alkoholismus verlor. Arbeitslos, mittellos, und vor kurzem diente eine Mitteilung der Räumung von seinem ramshackle Anhänger nach Hause, Mike wendet sich an seinen alten Freund — der Manager des Kaufhauses — um Hilfe, und endet der Laden Santa zu werden, nachdem der vorherige Santa von der Elf ermordet wird., Ohne ein richtiges Zuhause schleicht sich Mike nachts in den Laden, um im Lagerraum zu schlafen und von den Überbleibseln der Snacktheke zu leben. Eines Nachts hört er Kirsten und ihre Freunde, die sich ebenfalls eingeschlichen haben, Herumtollen durch den Laden, während sie darauf warten, dass ihre Freunde für eine Party die ganze Nacht auftauchen. Die schattenhafte Nazi-Gruppe kommt stattdessen an und plant, Kirsten zu entführen und den Elf zu finden, damit das Meisterrennen endlich Wirklichkeit werden kann. Mit Mikes Hilfe entkommt Kirsten mit ihrem Leben, obwohl ihre Freunde nicht so viel Glück haben., Prompt gefeuert für den Einbruch in den Laden nach Stunden, Mike und Kirsten sind in der Lage, ihre Zeit zu widmen, um die Handlung zu entwirren. Nachdem Mike einen Heiligabend-Besuch in der örtlichen College-Bibliothek gemacht und später in das Haus eines Professors eingebrochen ist, um Informationen zu verlangen, erkennt Mike, was im Gange ist, und macht sich auf den Weg, um Kirsten zu schützen. Mike, Kirsten und ihr Großvater haben einen letzten Höhepunkt Showdown mit den Nazis und der Elf in Kirsten zu Hause, gipfelt in den Wäldern, wo Kirsten zerstört die elf durch ein Ritual mit einem „elfstone“ von ihrem Großvater Studie., Am nächsten Morgen drängt sich Kirsten im jetzt unerklärlich zerstörten Wald zusammen, als es in diesem Winter zum ersten Mal zu schneien beginnt. Der Film endet mit dem Bild eines Fötus, was vielleicht darauf hindeutet, dass die Handlung trotz der scheinbaren Unfähigkeit des Elfen erfolgreich war, tatsächlich mit Kirsten vor ihrem Tod fertig zu werden.