la deuda de EE.UU. alcanzó un nuevo máximo de 2 27 billones a partir de octubre. 1, 2020. La mayoría de los titulares se centran en cuánto le debe Estados Unidos a China, uno de los mayores propietarios extranjeros. Lo que mucha gente no sabe es que el Fondo Fiduciario del Seguro Social, también conocido como su dinero de jubilación, posee la mayor parte de la deuda nacional. ¿Cómo funciona y qué significa?
la deuda está en dos categorías
El Tesoro de los Estados Unidos administra la deuda de los Estados Unidos a través de su oficina de la deuda pública., La deuda se divide en dos categorías: tenencias intragubernamentales y deuda pública.
Intragovernmental de la Deuda
El Tesoro debe a esta parte de la deuda a otras agencias federales. En octubre de 2020, las tenencias intragubernamentales totalizaron más de 6 billones de dólares. ¿Por qué el gobierno se debe dinero a sí mismo? Algunas agencias, como el Fondo Fiduciario del Seguro Social, reciben más ingresos de los impuestos de los que necesitan. En lugar de meter este dinero bajo un colchón gigante, estas agencias invierten en Bonos del Tesoro de los Estados Unidos.,
esto transfiere el exceso de ingresos de los organismos al fondo general, donde se gasta. Canjean sus bonos del Tesoro por fondos según sea necesario. El gobierno federal entonces aumenta los impuestos o emite más deuda para recaudar el efectivo.
Que los organismos propios de la mayoría de los bonos del Tesoro? Seguro Social, por un tiro largo.
El Tesoro de los Estados Unidos publica esto en el estado mensual del Tesoro., Este es el desglose de los datos de agosto de 2020:
- fideicomisos de Seguro Social, incluidos los fondos fiduciarios federales de seguro de vejez y sobrevivientes y seguro Federal de discapacidad:.91 trillones
- Oficina de administración de personal jubilación: Military 920.2 mil millones
- fondo de jubilación militar: 9 916 mil millones. Esto se ha convertido en un gran problema en el financiamiento de la defensa de nuestra nación y solo se espera que crezca.
- Medicare, que incluye el Fondo Fiduciario Federal de Seguro Médico suplementario: $230.,3 mil millones
- efectivo disponible para financiar operaciones del gobierno federal: 6 689 mil millones
Deuda Pública
el público posee más de 2 21 billones, o casi el 78%, de la deuda nacional. Los gobiernos extranjeros tienen alrededor de un tercio de la deuda pública, mientras que el resto es propiedad de bancos e inversionistas estadounidenses, La Reserva Federal, gobiernos estatales y locales, fondos mutuos y fondos de pensiones, compañías de seguros y bonos de ahorro.
El Tesoro desglosa quién posee cuánto de la deuda pública en el boletín mensual del Tesoro., Aquí se pone de relieve a partir de septiembre de 2020 informe (Marzo de 2020 datos a menos que se indique lo contrario):
- Exterior: $6.81 billones de dólares (en julio de 2020, Japón propiedad $1.29 billones de dólares y China propiedad de $1.07 billones de dólares de la deuda de estados UNIDOS, que es más de un tercio de las propiedades extranjeras)
- de la Reserva Federal y del gobierno: $10.16 billones de dólares (junio de 2020)
- fondos de inversión: 2,5 billones de dólares
- los gobiernos Estatales y locales, incluyendo sus fondos de pensiones: $1.14 billones
- fondos de pensiones Privados: $819 millones de dólares
- las compañías de Seguros: $244 mil millones de dólares
- estados UNIDOS, bonos de ahorro: 1 150 mil millones (junio de 2020)
- otros tenedores, como individuos, empresas patrocinadas por el Gobierno, corredores y agentes, bancos, fideicomisos y patrimonios personales bancarios, negocios corporativos y no corporativos, y otros inversionistas:.79 billones
esta deuda no solo está en letras del Tesoro, notas y bonos, sino también en valores protegidos contra la inflación del Tesoro y valores especiales de la serie de gobiernos estatales y locales.
Si se suma la deuda mantenida por el Seguro Social y todos los fondos de jubilación y pensiones, casi la mitad de los EE.UU., La deuda del tesoro se mantiene en fideicomiso para su jubilación. Si Estados Unidos incumple su deuda, los inversores extranjeros se enojarían, pero los jubilados actuales y futuros serían los más perjudicados.
por qué la Reserva Federal posee bonos del Tesoro
como banco central de la Nación, La Reserva Federal está a cargo del crédito del país. No tiene una razón financiera para poseer bonos del Tesoro. Entonces, ¿por qué triplicó sus participaciones entre 2007 y 2014?
la Fed necesitaba combatir la crisis financiera de 2008., En 2008, aumentó las operaciones de mercado abierto mediante la compra de valores respaldados por hipotecas propiedad de bancos. En 2009, la Fed comenzó a agregar bonos del Tesoro de los Estados Unidos. En 2011, poseía 1,6 billones de dólares, con un máximo de 2,5 billones de dólares en 2014. Esta flexibilización cuantitativa estimuló la economía al mantener bajas las tasas de interés e infundir liquidez en los mercados de capital, dando a las empresas acceso continuo a préstamos de bajo costo para operaciones y expansión.
Hizo la Fed monetizar la deuda? En cierto modo, sí. La Fed compró bonos del Tesoro de sus bancos miembros, utilizando crédito que creó de la nada., Tuvo el mismo efecto que imprimir dinero. Al mantener bajas las tasas de interés, la Fed ayudó al gobierno a evitar la penalización de altas tasas de interés que incurriría por una deuda excesiva.
La Fed terminó la flexibilización cuantitativa en octubre de 2014. Como resultado, los tipos de interés del bono del Tesoro a 10 años de referencia aumentaron de un mínimo de 200 años del 1,43% en julio de 2012 a alrededor del 2,17% a finales de 2014.
en 2017, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) dijo que la Fed comenzaría a reducir sus tenencias de Tesorería. Eso presionó al alza las tasas de interés a largo plazo., El resumen de la declaración de la reunión del FOMC es un informe de la discusión del FOMC sobre las perspectivas económicas de la nación. También incluye la votación resultante sobre las tasas de interés y las políticas monetarias que la Fed planea seguir.
El más reciente uso de QE era en respuesta a la COVID-19 pandemia.
el 15 de marzo de 2020, La Reserva Federal anunció que compraría 5 500 mil millones en Bonos del Tesoro de Estados Unidos y securities 200 mil millones en valores respaldados por hipotecas durante los próximos meses. El 23 de marzo de 2020, el FOMC amplió las compras de QE a una cantidad ilimitada., Para el 20 de mayo, su balance había crecido a 7 7 billones.
propiedad extranjera actual de la deuda de los Estados Unidos
En julio de 2020, Japón poseía 1,29 billones de dólares en Bonos del Tesoro de los Estados Unidos, lo que lo convierte en el mayor poseedor extranjero. El segundo mayor poseedor es China, que posee 1,07 billones de dólares de deuda estadounidense. Tanto Japón como China quieren mantener el valor del dólar Por encima del valor de sus monedas. Eso ayuda a mantener sus exportaciones a los Estados Unidos asequibles, lo que ayuda a sus economías a crecer.,
a pesar de las amenazas ocasionales de China de vender sus tenencias, ambos países están felices de ser los mayores banqueros extranjeros de Estados Unidos. China reemplazó al Reino Unido como el segundo mayor tenedor extranjero en 2006 cuando aumentó sus tenencias a 6 699 mil millones.
El Reino Unido es el tercer mayor poseedor con $425 mil millones. Sus tenencias han aumentado en rango a medida que el Brexit continúa debilitando su economía. Irlanda es la siguiente, con 331 mil millones de dólares. Le sigue Hong Kong con 2 267 mil millones y Brasil con Brazil 266 mil millones.,
Luxemburgo ocupa el séptimo lugar con 265.000 millones de dólares. El país se ha ganado la reputación de ser un frente para los fondos soberanos y los fondos de cobertura cuyos propietarios no quieren revelar sus posiciones.
La Línea de Fondo
Muchas personas creen que gran parte de la deuda de estados UNIDOS se debe a países extranjeros como China y Japón. La verdad es que la mayor parte se debe al Seguro Social y a los fondos de pensiones. Esto significa que los ciudadanos estadounidenses, a través de su dinero de jubilación, poseen la mayor parte de la deuda nacional.
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