el capital circulante se calcula restando los pasivos corrientes de los activos corrientes. Se utiliza en varios ratios para estimar la liquidez general de una empresa; es decir, la capacidad de cumplir las obligaciones a su debido tiempo., En un nivel alto, el cálculo del capital de trabajo es el siguiente:
activos corrientes – pasivos corrientes = capital de trabajo
la cifra de capital de trabajo probablemente cambiará cada día, a medida que se registren transacciones contables adicionales en el sistema de contabilidad. El cálculo se puede refinar mucho más considerando las siguientes mejoras a la fórmula básica:
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efectivo a pagar por dividendos y recompras de acciones., Si ha habido un compromiso específico por parte del Consejo de administración de emitir dividendos o recomprar acciones, puede tener sentido excluir estos pasivos del saldo de efectivo, ya que el efectivo realmente no estará disponible para pagar los pasivos corrientes.
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No-cuentas por cobrar. Una empresa puede tener una gran cantidad invertida en préstamos a los empleados, para los cuales puede haber plazos de reembolso largos. De ser así, estos créditos no pueden considerarse activos corrientes, por lo que deben excluirse del cálculo.
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Obsoleto inventario., Puede ser extremadamente difícil convertir ciertos artículos de inventario en efectivo, especialmente cuando el inventario es tan antiguo que podría considerarse obsoleto. En estos casos, puede tener más sentido incluir en el cálculo solo la cantidad de efectivo que podría extraerse del inventario a través de una venta apresurada.
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deuda renovable. Si una empresa ha transferido rutinariamente su deuda a corto plazo cuando vence el plazo de pago, ¿es esto realmente un pasivo actual? Se puede argumentar que esta deuda debe excluirse del cálculo del capital circulante.,
ejemplo del cálculo del capital circulante
dadas estas consideraciones adicionales, puede ser necesario modificar significativamente lo que inicialmente parece ser un cálculo simple para el capital circulante. Por ejemplo, ABC International tiene 100.000 dólares en efectivo, 500.000 dólares en cuentas por cobrar, 1.000.000 Dólares En existencias y 200.000 dólares en cuentas por pagar., En una visión simplista de formato, esto significa que su capital de trabajo, el cálculo es:
$100,000 en Efectivo + $500,000 cuentas por Cobrar + $1,000,000 Inventario – $200,000 cuentas a Pagar
= $1,400,000 capital de Trabajo
sin Embargo, el consejo de administración se ha comprometido a $40.000 acciones de recompra para los que no la responsabilidad ha sido registrada. También hay 20.000 dólares de préstamos de gestión dentro de la cifra de cuentas por cobrar, y es probable que 200.000 dólares del inventario sean obsoletos., Dadas estas consideraciones adicionales, el cálculo real del capital de trabajo es:
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