análisis de cocientes

¿Qué Hace el Análisis de la Relación de Decir?,

los inversores y analistas emplean análisis de ratio para evaluar la salud financiera de las empresas mediante el escrutinio de los estados financieros pasados y actuales. Los datos comparativos pueden demostrar el rendimiento de una empresa a lo largo del tiempo y pueden utilizarse para estimar el rendimiento futuro probable. Estos datos también pueden comparar la situación financiera de una empresa con los promedios de la industria mientras miden cómo una empresa se compara con otras dentro del mismo sector.

los inversores pueden utilizar el análisis de ratio fácilmente, y cada cifra necesaria para calcular los ratios se encuentra en los estados financieros de una empresa.,los Ratios

son puntos de comparación para las empresas. Evalúan las acciones dentro de una industria. Del mismo modo, miden una empresa hoy en día contra sus números históricos. En la mayoría de los casos, también es importante entender las variables que impulsan los ratios, ya que la administración tiene la flexibilidad para, a veces, alterar su estrategia para hacer que sus ratios de acciones y empresas sean más atractivos. Por lo general, las relaciones no se utilizan de forma aislada, sino en combinación con otras relaciones., Tener una buena idea de las proporciones en cada una de las cuatro categorías mencionadas anteriormente le dará una visión completa de la empresa desde diferentes ángulos y le ayudará a detectar posibles banderas rojas.

ejemplos de categorías de análisis de ratios

los diversos tipos de ratios financieros disponibles pueden agruparse ampliamente en los Seis silos siguientes, basados en los conjuntos de datos que proporcionan:

1. Ratios de liquidez

los ratios de liquidez miden la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo a medida que vencen, utilizando los activos actuales o rápidos de la empresa., Los ratios de liquidez incluyen el ratio actual, el ratio rápido y el ratio de capital circulante.

2. Ratios de solvencia

También llamados ratios de apalancamiento financiero, los ratios de solvencia comparan los niveles de deuda de una empresa con sus activos, capital y ganancias, para evaluar la probabilidad de que una empresa se mantenga a flote a largo plazo, mediante el pago de su deuda a largo plazo, así como los intereses de su deuda. Ejemplos de ratios de solvencia incluyen: ratios deuda-capital, ratios deuda-activos y ratios de cobertura de intereses.

3., Ratios de rentabilidad

estos ratios transmiten lo bien que una empresa puede generar beneficios de sus operaciones. El margen de beneficio, el rendimiento de los activos, el rendimiento del capital, el rendimiento del capital empleado y las ratios de margen bruto son ejemplos de ratios de rentabilidad.

4. Ratios de eficiencia

También llamados ratios de actividad, los ratios de eficiencia evalúan la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos y pasivos para generar ventas y maximizar las ganancias. Los ratios de eficiencia clave incluyen: ratio de rotación, rotación de inventario y días de ventas en inventario.

5., Ratios de cobertura

los ratios de cobertura miden la capacidad de una empresa para hacer los pagos de intereses y otras obligaciones asociadas con sus deudas. Ejemplos de ello son la relación entre los intereses devengados y la relación entre la cobertura del servicio de la deuda.

6. Ratios de prospectos de mercado

estos son los ratios más utilizados en el análisis fundamental. Incluyen el rendimiento de dividendos, la relación P / E, Las ganancias por acción (EPS) y la relación de pago de dividendos. Los inversores utilizan estas métricas para predecir las ganancias y el rendimiento futuro.,

por ejemplo, si la relación P/E promedio de todas las empresas en el índice S&p 500 es 20, y la mayoría de las empresas tienen P/Es entre 15 y 25, una acción con una relación P/E de siete se consideraría infravalorada. Por el contrario, uno con una relación P/E de 50 se consideraría sobrevalorado. El primero puede tender hacia arriba en el futuro, mientras que el segundo puede tender hacia abajo hasta que cada uno se alinee con su valor intrínseco.

ejemplos de análisis de Ratio en uso

El análisis de Ratio puede predecir el rendimiento futuro de una empresa, para bien o para mal.,Las compañías exitosas generalmente cuentan con ratios sólidos en todas las áreas, donde cualquier indicio repentino de debilidad en un área puede provocar una venta significativa de acciones. Veamos algunos ejemplos simples

el margen de beneficio neto, a menudo referido simplemente como margen de beneficio o la línea de fondo, es una relación que los inversores utilizan para comparar la rentabilidad de las empresas dentro del mismo sector. Se calcula dividiendo los ingresos netos de una empresa por sus ingresos. En lugar de diseccionar los estados financieros para comparar cuán rentables son las empresas, un inversor puede usar esta proporción en su lugar., Por ejemplo, supongamos que la empresa ABC y la empresa DEF están en el mismo sector con márgenes de beneficio del 50% y el 10%, respectivamente. Un inversor puede comparar fácilmente las dos empresas y concluir que ABC convirtió el 50% de sus ingresos en beneficios, mientras que DEF solo convirtió el 10%.

Usando las compañías del ejemplo anterior, supongamos que ABC tiene una relación P / E de 100, mientras que DEF tiene una relación P/E de 10. Un inversionista promedio concluye que los inversionistas están dispuestos a pagar 1 100 por $1 de ganancias que genera ABC y solo $10 por de 1 de ganancias que genera DEF.,