la relación deuda / PIB compara la deuda soberana de un país con su producción económica total para el año. Su producción se mide por el producto interno bruto (PIB).
Aprenda cómo calcular esta cifra y lo que puede decirle sobre la situación financiera de un país.
¿Cuál es la relación deuda / PIB?
la relación deuda / PIB es una forma sencilla de comparar la producción económica de una nación (medida por el producto interno bruto) con sus niveles de deuda., En otras palabras, esta proporción le dice a los analistas cuánto dinero gana el país cada año, y cómo se compara con el dinero que debe ese país. La deuda se expresa como porcentaje del PIB.
¿cómo se calcula la relación deuda / PIB?
la fórmula para la relación deuda / PIB es simple, simplemente divida la deuda de una nación por su PIB.
¿Cómo funciona la Deuda-PIB de la Relación de Trabajo?,
la relación deuda / PIB indica cuán fuerte es la economía de un país y cuán probable es que pague su deuda. Específicamente, se utiliza para comparar la deuda entre países y para determinar si el país se dirige a la agitación económica.
la relación deuda / PIB es una herramienta útil para inversores, líderes y economistas. Permite medir la capacidad de un país para pagar su deuda. Una proporción alta significa que un país no está produciendo lo suficiente para pagar su deuda. Una proporción baja significa que hay un montón de producción económica para hacer los pagos.,
si un país fuera un hogar, el PIB es como su ingreso. Los bancos le darán un préstamo más grande si gana más dinero. De la misma manera, los inversores estarán encantados de asumir la deuda de un país si tiene un nivel relativamente más alto de producción económica. Una vez que los inversores comienzan a preocuparse por el reembolso, percibirán un mayor riesgo de incumplimiento, lo que significa que exigirán más retorno de la tasa de interés para su inversión. Eso aumenta el costo de la deuda del país. Cuando el costo de la deuda se sale de control, puede convertirse rápidamente en una crisis de deuda.,
en el cuarto trimestre de 2020, la relación deuda / PIB de Estados Unidos fue de 129%. Esa es la deuda estadounidense de 2 27.7 billones a diciembre. 30, 2020, dividido por el PIB nominal de 2 21.5 billones de acuerdo con la estimación de avance del cuarto trimestre de la Oficina de Análisis Económico.
La economía se contrajo en el primer semestre de 2020 debido a la COVID-19 pandemia. Las empresas cierran y los consumidores se refugian en el lugar, lo que ralentiza el consumo.
¿Qué Es el Punto de Inflexión?,
un estudio de 2013 del Banco Mundial encontró que si la relación deuda / PIB supera el 77% durante un período prolongado, se ralentiza el crecimiento económico. Cada punto porcentual de deuda por encima de este nivel le cuesta al país 0,017 puntos porcentuales de crecimiento económico.
los mercados emergentes son aún más sensibles a la relación deuda / PIB. En tales mercados, cada punto porcentual adicional de deuda por encima del 64% ralentizará el crecimiento en 0,02 puntos porcentuales cada año.,
comparar la deuda entre países
la relación deuda / PIB permite a los inversores en bonos públicos comparar los niveles de deuda entre países. Por ejemplo, la deuda pública de Alemania es muchas veces mayor que la de Grecia. Pero el PIB de Alemania en 2017 fue de 4 4.2 billones, mucho más que los Greece 299 mil millones de Grecia. Es por eso que Alemania, el país más grande de la UE, tuvo que rescatar a Grecia, y no al revés. La relación deuda / PIB de Alemania fue inferior al 64%, mientras que la de Grecia fue de casi el 182%.,
La deuda-PIB no es siempre un buen indicador de si un país se predeterminada o no.
La relación deuda / PIB de Japón fue de casi 238% en 2017. Sin embargo, Japón se encuentra en la situación única de tener la mayor parte de su deuda interna, y posee un gran número de activos extranjeros, y ambos hechos podrían significar que está menos en riesgo de incumplimiento.
la crisis de la deuda griega se produjo porque los gobiernos y bancos extranjeros tenían una gran parte de la deuda de Grecia., A medida que vencieron los billetes de Grecia, su deuda fue degradada por agencias de calificación como Standard & Poor’s, lo que hizo que los tipos de interés subieran. Grecia tuvo que encontrar una manera de recaudar más ingresos. Acordó recortar el gasto y aumentar los impuestos para hacerlo. Esta acción ralentizó aún más su economía, reduciendo los ingresos y su capacidad para pagar su deuda.
la relación deuda / PIB puede indicar una recesión
a medida que aumenta la relación deuda / PIB de un país, a menudo indica que una recesión está en marcha. El PIB de un país disminuye en una recesión., Hace que los impuestos (ingresos federales) disminuyan al mismo tiempo que el gobierno gasta más para estimular su economía. En un escenario ideal, el gasto de estímulo económico es exitoso y la recesión se levanta. El estímulo crea más actividad económica, lo que aumenta los impuestos y los ingresos federales, lo que ayuda a volver a equilibrar la relación deuda / PIB.
el mejor determinante de la fe de los inversores en la solvencia de un gobierno es el rendimiento de su deuda. Cuando los rendimientos son bajos, eso significa que hay mucha demanda de su deuda. No tiene que pagar un rendimiento tan alto., Los Estados Unidos han sido afortunados en ese sentido y pueden ofrecer bonos con rendimientos relativamente bajos.
Durante el 2020 recesión, los inversores han huido a la deuda de estados UNIDOS. Se considera ultra-seguro.
cuando la economía global mejore, los inversores se sentirán cómodos con un mayor riesgo porque quieren mayores rendimientos. Los rendimientos de la deuda estadounidense aumentarán a medida que disminuya la demanda.,
limitaciones de la relación deuda/PIB
para calcular la relación deuda / PIB, hay que saber dos cosas: el nivel de deuda del país y la producción económica del país. Este cálculo parece bastante sencillo hasta que la deuda se mide de dos maneras.
muchos analistas, como el World Factbook de la agencia Central de inteligencia, solo miran la deuda pública. Es el total de todos los empréstitos del Gobierno menos los reembolsos.
la deuda de Estados Unidos consiste en deuda pública más otra categoría. Según los estados UNIDOS, Departamento del Tesoro, La deuda en poder del público consiste en bonos del Tesoro o bonos de ahorro estadounidenses propiedad de inversionistas individuales, compañías y gobiernos extranjeros. La deuda pública en los Estados Unidos también es propiedad de fondos de pensiones, fondos mutuos y gobiernos locales.
El Tesoro también informa sobre otra categoría llamada tenencias Intragubernamentales. Esta categoría no es reportada por la CIA World Factbook porque es la deuda que el gobierno federal tiene consigo mismo, no con prestamistas externos. Sin embargo, muchos analistas todavía pueden encontrarlo útil para calcular los EE.UU., deuda con la mayor precisión posible.
principales conclusiones
- La relación deuda / PIB es una fórmula que compara la deuda total de un país con su productividad económica.
- Para obtener la relación deuda / PIB, simplemente divida la deuda de una nación por su Producto Interno Bruto.
- Cuando un país tiene una relación deuda / PIB manejable, los inversores están más dispuestos a invertir, y no tiene que ofrecer rendimientos tan altos en sus bonos.,