Cuando la adolescente Kirsten (Julie Austin) accidentalmente se corta la mano durante un ritual pagano «Anti-Navidad» con sus amigos Brooke y Amy en el bosque, su sangre derramada despierta a un antiguo Elfo de Navidad demoníaco. El elfo es la figura central en un complot neonazi moderno para finalmente lograr la raza superior con la que Hitler siempre había soñado con conquistar el mundo., En lugar de una raza de arios de sangre pura, se revela que Hitler soñaba con una raza de híbridos mitad humanos/mitad elfos; también se revela que los elfos figuraron fuertemente en una religión pseudo-culto que los Nazis practicaban en secreto. Kirsten también es una figura en esta trama, ya que es la última Virgen Aria de sangre pura que queda en el mundo, su abuelo es un ex Nazi que una vez estuvo involucrado en la trama, pero ahora está reformado; también es su padre, ya que la endogamia se consideraba de alguna manera crucial para mantener una línea de sangre aria pura., Sin darse cuenta de todos estos sucesos siniestros, la no festiva Kirsten continúa de mal humor durante la temporada de Navidad mientras trabaja en el mostrador de bocadillos de una tienda local.Mike McGavin (Dan Haggerty) es un ex policía que perdió su placa cuando perdió el control de su alcoholismo. Sin trabajo, sin un centavo, y recientemente sirvió un aviso de desalojo de su destartalada casa rodante, Mike se vuelve a su viejo amigo — el gerente de la tienda departamental — en busca de ayuda, y termina convirtiéndose en el Papá Noel de la tienda después de que el Papá Noel anterior es asesinado por el elfo., Sin un hogar adecuado, Mike se cuela en la tienda por la noche para dormir en el trastero y vivir de las sobras del mostrador de bocadillos. Una noche, escucha a Kirsten y sus amigos, que también se han colado, retozando por la tienda mientras esperan a que sus novios se presenten para una fiesta de toda la noche. El sombrío grupo Nazi llega en su lugar, planeando secuestrar a Kirsten y encontrar al elfo para que la raza maestra finalmente se pueda hacer realidad. Con la ayuda de Mike, Kirsten escapa con su vida, aunque sus amigos no son tan afortunados., Rápidamente despedidos por irrumpir en la tienda después de horas, Mike y Kirsten pueden dedicar su tiempo a desentrañar la trama. Después de hacer una visita de Nochebuena a la biblioteca universitaria local y más tarde irrumpir en la casa de un profesor para exigir información, Mike se da cuenta de lo que está en marcha y se dispone a proteger a Kirsten. Mike, Kirsten y su abuelo tienen un enfrentamiento final con los Nazis y el elfo en la casa de Kirsten, que culmina en el bosque donde Kirsten destruye al elfo mediante la realización de un ritual que implica una «piedra de elfo» del estudio de su abuelo., A la mañana siguiente, Kirsten se acurruca en el bosque ahora inexplicablemente destruido mientras comienza a nevar por primera vez ese invierno. La película termina en la imagen de un feto, lo que sugiere quizás que la trama tuvo éxito a pesar de la aparente incapacidad del elfo para copular con Kirsten antes de su desaparición.
