El Constructor Charles E. Toberman reclutó a Sid Grauman para abrir el primero de los grandes palacios cinematográficos de Hollywood y en 1920, cuando se anunció por primera vez, los planes eran que se diseñara en un estilo español. El Teatro Egipcio costó 800.000 dólares, fue construido durante 18 meses y tenía una capacidad de 1.771 asientos (todos en un solo nivel)., El tema egipcio fue elegido para el nombre y la decoración para aprovechar la emoción atraída por los descubrimientos y búsquedas en Egipto de artefactos antiguos como la tumba del rey Tutankamón (que fue descubierta por el Inglés Howard C. Carter el 26 de noviembre de 1922;cinco semanas después de la inauguración del Teatro Egipcio). Arquitectos Mendel Meyer & Phillip W. Holler of the Milwaukee Building Co. diseñó el edificio con el decorador Raymond M. Kennedy a cargo de los detalles decorativos. Este teatro fue uno de los primeros de muchos teatros de estilo Renacimiento egipcio en los Estados Unidos.,
una presentación de estreno mundial de Douglas Fairbanks en «Robin Hood» se mostró en el primer «estreno de Hollywood» en la gran inauguración del Teatro Egipcio de Grauman el 18 de octubre de 1922 y continuó proyectándose hasta la primera semana de abril de 1923. La siguiente atracción fue «The Covered Wagon» seguido de «The Ten Commandments» que se estrenó en el teatro el 4 de diciembre de 1923. Esto fue seguido por «el ladrón de Bagdad» y todos tenían largas carreras, de hecho, el Teatro Egipcio de Grauman solo representó cuatro películas en sus primeros tres años de funcionamiento., Grauman también presentó un elaborado espectáculo en vivo ‘prólogo’ con cada actuación de las películas.
Después de que Grauman abandonara el Teatro egipcio en 1927 para abrir el Teatro Chino de Grauman a lo largo del Boulevard, Fox West Coast Theatres operó el Teatro Egipcio como una casa de reedición (una cláusula en el contrato mantuvo el nombre de Grauman en el teatro). En 1944, el Teatro egipcio se convirtió en el escaparate exclusivo de Hollywood para MGM y se convirtió en una casa de estreno de primera ejecución de nuevo.,
una gran pantalla curva Todd A-O fue instalada para el Roadshow engagement en 70mm de «Oklahoma» que tuvo su estreno en la costa oeste el 17 de noviembre de 1955. Lamentablemente, la instalación de la enorme pantalla ancha de 75 pies llevó a la demolición del elaborado arco de proscenio original de estilo egipcio. Se construyó una nueva suite de proyección a nivel de asientos en la parte trasera de los asientos de la orquesta y las paredes del auditorio estaban cubiertas de cortinas amarillas. Lo más probable es que fue en este período de tiempo que el órgano original Wurlitzer 3manual/15Ranks fue retirado del edificio.,
El estreno adicional de la costa oeste y los compromisos de películas de 70 mm incluyeron «South Pacific»(21 de mayo de 1958, y se mostró durante más de un año), «Ben Hur»(24 de noviembre de 1959 y se estrenó durante dos años), «King of Kings»(12 de octubre de 1959), «Mutiny on the Bounty»(15 de noviembre de 1962), «The Cardinal»(19 de diciembre de 1963), «My Fair Lady»(28 de 1964 y duró más de un año), «Hawaii»(12 de octubre de 1966), «funny girl»(9 de octubre de 1968 y fue la última de las presentaciones del Long Road Show), y «The Poseidon Adventure»(14 de diciembre de 1972)., El estreno mundial en 70mm de «Marooned» se celebró el 12 de diciembre de 1969.
desde 1949 hasta su cierre en 1992, United Artists fue el operador del Teatro Egipcio. Desde la década de 1970, se exhibieron películas de 20th Century Fox. En 1969 se instaló una enorme pantalla de cine curvada de unos 90 pies de ancho. El 19 de julio de 1972 United Artists añadió dos pequeños auditorios Egyptian II & III en lo que había sido una tienda en la parte trasera Este del teatro.
en sus últimos años, United Artists operaba el Teatro Egipcio como una casa de descuento de última carrera con una entrada de $1.50.,
después de cerrar en 1992, el Auditorio original principal se cerró, mientras que las pantallas Egyptian II & III se convirtieron en uso de teatro en vivo. El Teatro Egipcio original fue gravemente dañado en el terremoto de Northridge de 1994. La ciudad de Los Ángeles había comprado el teatro unos meses antes del terremoto y para que pudiera ser reabierto, la propiedad fue transferida por 1 1.00 A la American Cinematheque. Esta sala de cine clásica recibió un elegante cambio de imagen y renovación de varios millones de dólares., La explanada bordeada de palmeras fue restaurada a su grandeza original. El interior fue renovado con calidad sólida y minimalista y tecnología de vanguardia. El auditorio principal llamado así por el filántropo Lloyd E. Ringler fue reabierto con su techo original, adornado sunburst y 616 asientos. La pantalla tiene 53 pies de ancho y 27 pies de alto. Un segundo teatro que lleva el nombre del donante Steven Spielberg, está abajo, y tiene 78 asientos.
una parte clave de la revitalización de Hollywood Boulevard, el teatro reabrió al público, apropiadamente, con «el príncipe de Egipto»., Entre las festividades de celebración de la reapertura estaba el’ estreno Vintage ‘ de la versión de 1923 de Cecil B. DeMille de «los Diez Mandamientos» protagonizada por Theodore Roberts el 4 de diciembre de 1998, el 75 aniversario exacto del estreno mundial original de la película en el Teatro Egipcio de Grauman.
mientras tanto, las antiguas pantallas Egyptian II & III se han reabierto como Arena Cinema en 2013, pero no están asociadas con la American Cinematheque.,
en octubre de 2019 Netflix estuvo en conversaciones para ser cooperador del Teatro egipcio y para proyectar su película «The Irishman» que comenzó su carrera en noviembre de 2019. El 28 de mayo de 2020 Netflix se hizo cargo de la operación del teatro.