Securities and Exchange Commission, tai SEC, on riippumaton liittovaltion sääntelyvirasto, jonka tehtävänä on suojella sijoittajia ja pääomaa, valvoo pörssi ja ehdottaa ja valvoa liittovaltion arvopaperilakien. Ennen SEC: n perustamista osakekaupan, joukkovelkakirjalainojen ja muiden arvopaperien valvonta oli käytännössä olematonta, mikä johti laajaan petokseen, sisäpiirikauppaan ja muihin väärinkäytöksiin., SEC perustettiin vuonna 1934 kuin yksi Presidentti Franklin Rooseveltin New Deal-ohjelmat auttaa torjumaan tuhoisia taloudellisia vaikutuksia Suuren Laman ja estää tulevaisuuden markkinoilla onnettomuuksia.
pörssiromahdus Kipinöitä Kritiikkiä
ensimmäisen maailmansodan Jälkeen, aikana ”Roaring 20s,” siellä oli ennennäkemätön nousukausi, jonka aikana hyvinvointia, kuluttamista, ylituotanto ja velka kasvoi. Toivoen lakko se rikas, ihmiset investoi pörssi ja usein ostaa varastot marginaali on suuri riski, ilman valtion valvonta.,
mutta 29.lokakuuta 1929 — ”Black Tuesday” — osakemarkkinat romahtivat yhdessä kansalaisten luottamuksen kanssa, kun sijoittajat ja pankit menettivät miljardeja dollareita vain yhdessä päivässä. Pörssiromahdus aiheutti lähes 5000 pankit lähellä ja johti konkursseihin, rehottaa työttömyys, palkkojen leikkaukset ja asunnottomuus, joka laukaisi Suuren Laman.
auttaa määrittämään syy Suuren Laman ja estää tulevaisuudessa pörssiromahdus, YHDYSVALTAIN Senaatin pankkikomitealle järjestetään kuulemistilaisuuksia vuonna 1932, joka tunnetaan Pecora kuulemistilaisuuksia, nimetty komitean johtaa avustajaa, Ferdinand Pecora., Kuulemiset todennut, että lukuisat rahoituslaitosten oli harhaan sijoittajia, toiminut vastuuttomasti ja osallistui laaja sisäpiirikaupoista.
Securities Act of 1933
Ennen luomista SEC, niin sanottu Sininen Taivas Lait olivat kirjoja valtion tasolla auttaa säännellä securities myynti ja petosten estämiseksi; kuitenkin, he olivat enimmäkseen tehottomia. Pecoran kuulemisten jälkeen kongressi hyväksyi vuoden 1933 arvopaperilain, joka edellytti useimpien arvopaperimyyntien rekisteröintiä Yhdysvalloissa.,
Securities Act, jonka tarkoituksena on auttaa estää arvopaperit petos ja totesi, että sijoittajien on saada totuudenmukaista taloudellisia tietoja julkisen arvopapereita myyntiin. Se antoi myös liittovaltion kauppakomissiolle valtuudet estää arvopapereiden myynti.
Glass-Steagall-Laki
Pecora kuulemiset myös johti kulkee Glass-Steagall-Laki kesäkuussa 1933, joka auttoi palauttaa talouden ja kansalaisten luottamusta erottamalla investointipankkitoiminta liikepankit.,
Glass-Steagall-Laki loi Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) valvoa pankkien, kuluttajien pankki talletukset ja hallita kuluttajien valituksia.
Securities Exchange Act of 1934
6. kesäkuuta 1934, Presidentti Franklin D. Roosevelt allekirjoitti Securities Exchange Act, joka loi SEC. Tämä Teko antoi SEC laaja valta säännellä securities teollisuus, mukaan lukien New Yorkin Pörssissä. Se myös salli heidän nostaa siviilisyytteitä arvopaperilakeja rikkoneita yksityishenkilöitä ja yrityksiä vastaan.,
presidentti Roosevelt nimitti Wall Streetin sijoittajan ja liikemies Joseph P. Kennedyn — tulevan presidentin John F. Kennedyn isän — SEC: n ensimmäiseksi puheenjohtajaksi.
Public Utility Holding Company Act of 1935
pitää hyödyllisyys kustannuksia alas ja vähentää sen pitää kourallinen utility empires oli teollisuus -, Kongressi myös hyväksyi Public Utility Holding Company Act (PUHCA) 1935. Se edellytti, että Interstate utility-holdingyhtiöt rekisteröityvät SEC: hen ja toimittavat toiminnallisia ja taloudellisia tietoja.,
PUHCA myös antoi SEC valta hajottaa apuohjelma yritykset, joilla on pyramidi-tyyppinen rakenteita, joissa muutama sijoittajien hallinnassa on lukuisia tytäryhtiöitä, mikä johtaa usein suuria kustannuksia, kohtuuttomia käytäntöjä ja huono palvelu.
SEC Palauttaa kansalaisten Luottamus
Glass-Steagall-Laki ja luoda SEC ja PUHCA auttoi palauttaa sijoittajien luottamus jälkeen Great Depression vähentämällä petollista kauppaa, varmistaa julkisen saanut kaikki olennaiset tiedot investointien riskejä ja rajoittaa käytännössä ostaa varastot marginaali.,
SEC asetti sijoittajien tarpeet välittäjien, kauppiaiden ja yritysten tarpeisiin, mikä auttoi ihmisiä takaisin osakemarkkinoille, erityisesti toisen maailmansodan jälkeen vauhditti taloutta.
viisi SEC: n osastoa
viisi bipartisaanikomissaarta nimittää Yhdysvallat., Jako Investment Management, joka suojaa sijoittajia valvomalla ja säätelemällä investment management teollisuuden ja sen pelaajia
EDGAR
SEC on kehittänyt online-hakuja tietokantaan nimellä EDGAR (Electronic Data Gathering, Analyysi ja Haku), joita yritysten on käytettävä, jotta tiedoston, raportit, lomakkeet ja muut tiedot, jotka SEC.,
Vuonna 2017, SEC ilmoitti, että EDGAR tietokantaan oli hakkeroitu vuotta aiemmin, ja yksityisiä tietoja oli saatavilla, että voi olla käytetty laiton kauppa. EDGAR hakkeroitiin myös vuonna 2015, ja tietokannassa oli väärää tietoa Avonin tuotteista.
Surullisen SEC Syytteitä
sen perustamisesta Lähtien, SEC on auttaneet tuomaan vakautta alati muuttuvassa markkinoilla suojella kuluttajia, ylläpitää oikeudenmukaiset markkinat ja varmistamalla, että yritykset ovat avoimia niiden liiketoimia.,
Myöhemmin toimii Kongressin piti sen merkitystä, mukaan lukien Arvopaperit Säädösten Muutokset 1975 ja Dodd-Frank Act (eli Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act) 2010.
SEC on tehnyt tiivistä yhteistyötä YHDYSVALTAIN Oikeusministeriö syyttää yksilöiden ja yritysten arvopapereiden petos kaikilla tasoilla. Jotkut vastaajat ovat olleet korkean profiilin sijoittajia, mukaan lukien liikenainen Martha Stewart, Kenneth Lay (ei Enron Corporation), NFL pelinrakentaja Fran Tarkenton, petollisia varastossa elinkeinonharjoittaja Ivan Boesky ja häpäissyt sijoittaja Bernie Madoff.,
lähteet
arvopaperikomission lyhyt historia. Kettuasioita.
Arvopaperiteollisuutta säätelevät lait. US Securities and Exchange Commission.
Aikajana. Securities and Exchange Commission Historical Society.
What We Do. US Securities and Exchange Commission.
” SEC paljastaa, että se hakkeroitiin, tietoja on saatettu käyttää laittomiin osakekauppoihin. Syyskuuta 2017. Washington Post.