Suhdeanalyysi

mikä on Suhdeanalyysi?

Suhde analyysi on määrällinen menetelmä saada tietoa yrityksen maksuvalmiutta, toiminnan tehokkuutta ja kannattavuutta tutkimalla sen tilinpäätöksen, kuten tase ja tuloslaskelma. Suhdeluku-analyysi on peruspääoma-analyysin kulmakivi.

Mitä tilinpäätösanalyysi Kertoa?,

sijoittajat ja analyytikot käyttävät suhdeluku-analyysiä arvioidakseen yritysten taloudellista terveydentilaa tarkastelemalla aiempia ja nykyisiä tilinpäätöksiä. Vertailevat tiedot voivat osoittaa, miten yritys toimii ajan mittaan, ja niitä voidaan käyttää arvioitaessa todennäköistä tulevaa suorituskykyä. Näitä tietoja voi myös vertailla yrityksen taloudellista asemaa teollisuuden keskiarvoja, kun se mittaa, kuinka yritys pärjää muita saman alan sisällä.

Sijoittajat voivat käyttää tilinpäätösanalyysi helposti, ja jokainen kuva piti laskea suhdelukuja löytyy yhtiön tilinpäätökseen.,

suhdeluvut ovat yritysten vertailupisteitä. Ne arvioivat alan varastoja. Samoin he mittaavat yrityksen nykyään sen historiallisten lukujen vastaisesti. Useimmissa tapauksissa, se on myös tärkeää ymmärtää, muuttujien ajo-suhteet, kuten johdon on joustavuutta, ajoittain, muuttaa strategiaansa tehdä sen varastossa ja yhtiön tunnusluvut houkuttelevampi. Yleensä suhdelukuja ei yleensä käytetä erillään, vaan yhdessä muiden suhdelukujen kanssa., Ottaa hyvä käsitys siitä, suhdeluvut kunkin neljän aiemmin mainitut luokat antaa sinulle kattavan kuvan yrityksen eri näkökulmista ja auttaa huomaamaan mahdollisia punaisia lippuja.

Esimerkkejä Suhde Analyysi Luokat

erilaisia taloudellisia tunnuslukuja saatavilla voi olla laajasti ryhmitelty seuraavat kuusi siilot, joka perustuu erilaista tietoa ne tarjoavat.

1. Maksuvalmiussuhdeluvut

Maksuvalmiuden tunnusluvut mittaavat yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velkansa sitä mukaa kuin ne erääntyvät, käyttäen yhtiön nykyinen tai nopea varat., Likviditeettisuhteisiin kuuluvat juokseva suhdeluku, pikasuhde ja käyttöpääomasuhde.

2. Vakavaraisuusaste

kutsutaan Myös velkavipua tunnusluvut, vakavaraisuuden tunnusluvut vertailla yritys on velkaa sen varat, oman pääoman, ja tulos, arvioida todennäköisyyttä, että yritys pysyä pystyssä yli kaukokohteisiin, maksamalla pois sen pitkän aikavälin velkojen sekä korko velkansa. Esimerkkejä vakavaraisuussuhteista ovat: velka-oma pääoma-suhde, velka-omaisuus-suhde ja korkoturva-suhde.

3., Kannattavuussuhteet

nämä suhdeluvut kertovat, kuinka hyvin yritys voi tuottaa toiminnastaan voittoa. Voittomarginaali, kokonaispääoman tuotto, oman pääoman tuotto, sijoitetun pääoman tuotto, ja myyntikate suhdeluvut ovat kaikki esimerkkejä kannattavuuden tunnusluvut.

4. Tehokkuussuhde

kutsutaan Myös toimintaa kuvaavat tunnusluvut tehokkuuden tunnusluvut arvioida, kuinka tehokkaasti yritys käyttää sen varoja ja velkoja tuottaa myynti ja voittojen maksimoimiseksi. Avain tehokkuuden tunnusluvut ovat: liikevaihto-suhde, varaston kiertonopeus, ja päivän myynti varaston.

5., Kattavuus Tunnusluvut

Kattavuus tunnusluvut mittaavat yrityksen kykyä tehdä korot, maksut ja muut velvoitteet, jotka liittyvät velkansa. Esimerkkejä ovat ajat, korot suhde ja velka-palvelun kattavuus suhde.

6. Markkinanäkymien suhdeluvut

nämä ovat perusanalyysissä yleisimmin käytetyt suhdeluvut. Niihin kuuluvat osinkotuotto, P / E-suhde, osakekohtainen tulos (EPS) ja osingonmaksusuhde. Sijoittajat käyttävät näitä mittareita ennustaakseen tulosta ja tulevaa tulosta.,

esimerkiksi, jos keskimääräinen P/E suhde kaikkien yritysten T&P 500-indeksi on 20, ja suurin osa yrityksistä on P/Es välillä 15 ja 25, osakkeen P/E-luku on seitsemän pidetään aliarvostettu. Sitä vastoin sellaista, jonka P / E-suhde on 50, pidetään yliarvostettuna. Ensin mainittu voi kehittyä tulevaisuudessa ylöspäin, kun taas jälkimmäinen voi suuntautua alaspäin, kunnes kukin vastaa sen luontaista arvoa.

Esimerkkejä Suhde Analyysin Käyttö

Suhde analyysi voidaan ennustaa yrityksen tulevan suorituskyvyn—parempi tai huonompi.,Menestyvät yritykset yleensä ylpeillä vankka suhteet kaikilla alueilla, missä tahansa äkillinen ripaus heikkoutta yhdellä alueella voi kipinä merkittävä varastossa myydä pois. Katsotaanpa muutamia yksinkertaisia esimerkkejä,

nettotulos marginaali, usein kutsutaan yksinkertaisesti voittomarginaali tai bottom line, on suhde, että sijoittajat käyttävät vertailla yritysten kannattavuutta saman alan sisällä. Se lasketaan jakamalla yrityksen nettotulot tuloillaan. Sen sijaan, että analysoitaisiin tilinpäätöksiä, jotta voitaisiin vertailla, kuinka kannattavia yritykset ovat, sijoittaja voi käyttää tätä suhdelukua sen sijaan., Oletetaan esimerkiksi, että ABC ja DEF ovat samalla alalla 50 prosentin voittomarginaalilla ja 10 prosentin voittomarginaalilla. Sijoittaja voi helposti vertailla kahta yritystä ja todeta, että ABC muunnetaan 50% sen tuloista tulee voittoja, kun DEF vain muuntaa 10%.

käyttäen yllä olevan esimerkin yrityksiä oletetaan, että ABC: n P/E-suhde on 100, kun taas DEF: n P / E-suhde on 10. Keskimäärin sijoittaja katsoo, että sijoittajat ovat valmiita maksamaan $100 per $1 tulos ABC luo ja vain 10 dollaria per $1 tulos DEF luo.,