Kuinka käyttää tason 2 markkinatietoja ja miten ne sopivat yrityksesi strategiaan asianmukaisen markkinatietojen budjetoinnin varmistamiseksi.
näyttö kauppiaat, Taso 2 yleisesti kuvataan seuraavassa lainauksia paras tarjous ja kysy joko pää levitä. Markkinatietovaatimuksia suunniteltaessa erotellaan kuitenkin enemmän tasosta 2 ja tilauskannasta. Markkinatietojen tyyppien ymmärtäminen on ensi sijassa markkinatietojen saatavuustarpeiden määrittelyssä., Lisää siis ymmärrystä siitä, miten yhteys merkitsee tarvitsee vaihtoa suora syötteitä on avain varmistaa mielekäs keskustelu noin tavoitteet, tarpeet, ja kulut enemmän kannattavaa kauppaa strategia.
mikä on tason 2 markkinatiedot?
Taso 2 on yleistynyt termi markkinatietoa, joka sisältää soveltamisalan bid-ja ask-hinnat tietyn turvallisuuden. Kutsutaan myös syvyys kirjan, Taso 2 sisältää hintakirja ja tilauskanta, jossa luetellaan kaikki hintataso hintatarjoukset toimitetaan pörssiin ja kunkin yksittäisen tarjouksen.,
hinta kirja (kutsutaan myös ”markkina-by-hinta” tai MBP) aggregaatit lainauksia samaan hintaan, osoittaa kaikki lainaukset samasta tarjous tai kysy hinta kuin yksi rivi kirjan ja yhden yhteenlaskettu tilavuus. Tietyt pörssit tarjoavat tiivistää näkymät hinta kirja, toimittaa 5-15 eniten tarjouksia ja 5-15 alin tarjoaa yksinkertaistaa kirjan tarkastella ja tarjota edullisempia käyttää 2-Tason tietoja. Kauppiaille hintakirja on helposti viitattavissa oleva näkemys vakuuden kysynnästä ja voi alleviivata, missä tukipisteitä tai vastarintaa on.,
käänteisesti tilauskanta (jota kutsutaan myös nimellä ”market-by-order” tai MBO) antaa tarkemman kuvan tason 2 tiedoista listaten kaikki hintatarjoukset kullakin hintatasolla. Tämä syvyys kirjan turvallisuuden on arvokasta kerätä todellinen kysyntä ja tarkemmin ennustamalla käyttäytymistä hintojen liikkeen. Jotkut ammattilaiset viittaavat tilauskantaan tason 3 markkinatietoina, jotta voidaan erottaa lainausmerkkien yksityiskohtainen näkemys hintakirjan yhteenlasketusta näkymästä., Riippumatta siitä, terminologia, ymmärtää vivahteita avulla välittäjä-jälleenmyyjä tai omaisuudenhoitaja paremmin arvioida markkinoiden tarpeita ja kommunikoida niille toimittajille ja yhteyksien tarjoajista.
Jos et ole varma mikä Taso 2 tietoja oman yrityksen tai kaupankäynnin kirjoituspöytä käyttää, katso kirjaa varten useita lainauksia samaan hintaan. Useat Lainaukset eri pankeista vahvistavat tason 2 tiedot on tilauskanta eikä tiivistetty tai koottu näkemys kirjan syvyydestä.,
Vaihtoehtoisesti, Taso 2 on joskus käytetty kauppa näyttää erottamaan parhaan osto-ja myyntitarjouksen (BBO) jokaisen vaihdon national parhaan osto-ja myyntitarjouksen (NBBO). Jokaista näistä näkemyksistä pidetään yleisesti tason 1 tietoja tai top of book, koska ne eivät eroa hintataso tarjouksia ja kysyy. Vaikka kaikkien 13 pörssin BBO voi jäljitellä hintakirjaa, kakkoseksi listattu BBO ei välttämättä ole hintakirjan toiseksi paras tarjous tai tarjous.
Taulukko 1. Markkinatietolainausten tyypit on tiivistetty niiden tason ja kirja-syvyyden mukaan.,hange
Miten Lukea Taso 2 Hinta ja Tilata Kirjoja
tilata ja hinta kirjoja lukea, kuten kirjanpito, osto-ja myyntihinnat, vaihto., Kirja on lajiteltu korkeimman tarjouksen ja alin ask lainausmerkit ensin, ensimmäinen rivi erä kunkin edustaa BBO (tai NBBO komposiitti hintakirja). Jokainen tarjous ja pyyntö sisältää tilauksen koon osakkeina tai 100-osaisina erinä sekä tilauksen lähettäneen pörssin pankin tai markkinatakaajan.
tason 2 tilaustiedoissa näkyy tarjousten painotus ja kysytään, mihin volyymia on kertynyt. Nämä kohdat osoittavat raja-arvot kysyntä ja tarjonta, jossa ilmapiiri voi epäillä kurssilasku ylittämään. Tämä yksityiskohtaisuus on tarpeen kaupankäyntialgoritmeille, jotka pyrkivät ennustamaan likviditeettiä., Esimerkiksi tietyn hinnan ympärille tehtyjen tarjousten kohdentaminen voi viitata välittömään likviditeettiin, jos arvopaperin ennakoidaan laskevan hintaa.
Taso 2 Syötteitä Vaihtoa
Vaikka real-time Tason 1 kurssit voidaan käyttää Turvallisuuden Tietoja Prosessorin (SIP) Konsolidoitujen kaupankäyntitietojen Association (CTA) ja Noteeraamattomat Kaupankäynnin Etuoikeuksia (UTP) – syötteitä, syvyys-of-kirjan lainaa ei ole toimitettu SIP vaihtoa, joka edellyttää 2-Tason tietoja voidaan käyttää suoraan vaihtaa syötteitä.
suorat syötteet ovat pörssien toimittamia reaaliaikaisia datavirtoja., Yhdysvalloissa osakkeet, useimmat lainausmerkit ja kaupat ovat kautta kolme suurta exchange perheet—Intercontinental Exchange Inc.’s NYSE, Nasdaq Inc., ja Cboe Global Markets Inc.- ja 11 vaihtoa. Jokainen vaihto tarjoaa suoria syötteitä tilauskanta ja alkuun kirjan lainauksia, useimmat tarjoavat aggregoitu, hinta-kirja syötteen samoin.
palkkiot vaihtelevat usein suuresti tarvittavan kirjasyvyyden perusteella, joten kustannustehokkaiden vaihtoehtojen etsiminen on tärkeää strategian kannattavuuden ja kannattavuuden varmistamiseksi.
Taulukko 2. Suorat vaihtosyötteet markkinatietojen jokaisessa syvyydessä.,d>
Mukauttaminen ja Konsolidointiryhmän Tasolla 2-Syötteet
tilille latenssi SIP-syötteitä, jotkut yritykset rakentaa oman konsernin kirja., Sen sijaan NBBO, markkinatakaajien tai HFTs rakentaa mukautetun parhaan osto-ja myyntitarjouksen (joskus kutsutaan käyttäjä-pohjainen BBO, tai UBBO) nähdäksesi kaikki markkinoiden likviditeettiä ja lähettää lainausmerkkejä. Vastaavasti, markkinoiden syvyys, konsernin—tai ”composite”—hinta kirja-aggregaattien koko markkinoiden likviditeettiä hintataso, valaisevat mahdollisuuksia, jotta reititys.
markkinasyvyys ja markkinatietoinfrastruktuuri noudattavat yleensä samanlaista monimutkaisuuden liukuvaa asteikkoa., Kuten rehuvaatimukset ja lainausmäärä kasvaa, niin tekee todennäköisyys, että sen kaupankäyntiympäristö vaatii räätälöityjä laitteita ja oma co-location tilaa. Vähemmän markkinoiden syvyys liittyy usein vähemmän viiveen herkkyys, jolloin jotkut välittäjät tai buy-side yritykset voivat käyttää tietoja API tai isännöi vaihtoehto. Jokaisen yrityksen täytyy punnita tätä päätöstä, mutta jos tämä artikkeli saa sinut uudelleen oman strategian markkinoiden syvyys, pyytää kuulemista, jossa on Exegy markkina-tiedot ammatillinen nähdä, mitä on oikea sinulle.,
etsitkö lisää tietoa siitä, miten markkinarakenne vaikuttaa tiedonhankintaan ja kustannuksiin yhdysvaltalaisissa osakkeissa? Lataa opas alla tai täällä.
Exegy Oivalluksia Disclaimer