A Securities and Exchange commission, SEC vagy független szövetségi szabályozó ügynökség feladata a befektetők védelmét, valamint a tőke, felügyeli a tőzsdén, valamint javasolja, valamint érvényesítése szövetségi értékpapír-törvényeknek. A tőzsdefelügyelet létrehozása előtt gyakorlatilag nem létezett a részvények, kötvények és egyéb értékpapírok kereskedelmének felügyelete, ami széles körű csalásokhoz, bennfentes kereskedelemhez és egyéb visszaélésekhez vezetett., A SEC-t 1934-ben hozták létre Franklin Roosevelt elnök New Deal programjaként, hogy segítsen leküzdeni a Nagy Depresszió pusztító gazdasági hatásait, és megelőzze a jövőbeli piaci csapásokat.
A tőzsdei összeomlás kritikát váltott ki
Az első világháború után, a” 20-as évek ordító időszakában ” példátlan gazdasági fellendülés volt, amelynek során a jólét, a fogyasztás, a túltermelés és az adósság növekedett. Abban a reményben, hogy a sztrájk, hogy gazdag, emberek befektetett a tőzsdén, és gyakran vásárolt készletek margin hatalmas kockázatot nélkül szövetségi felügyelet.,
de 1929. október 29 — én – “fekete kedd” – összeomlott a tőzsde, a közbizalommal együtt, mivel a befektetők és a bankok egy nap alatt dollármilliárdokat vesztettek. A részvénypiaci összeomlás közel 5000 Bank bezárását okozta, ami csődhöz, féktelen munkanélküliséghez, bércsökkentéshez és hajléktalansághoz vezetett, ami kiváltotta a nagy gazdasági világválságot.
a nagy gazdasági világválság okának meghatározása és a jövőbeli tőzsdei összeomlás megelőzése érdekében az amerikai szenátus Bankbizottsága 1932-ben meghallgatásokat tartott, az úgynevezett Pecora meghallgatásokat, amelyeket a Bizottság vezető tanácsadójának, Ferdinand Pecora-nak neveztek el., A meghallgatások során megállapították, hogy számos pénzintézet félrevezette a befektetőket, felelőtlenül járt el, és széles körű bennfentes kereskedésben vett részt.
értékpapír törvény 1933
létrehozása előtt a SEC, az úgynevezett Blue Sky törvények voltak a könyvek állami szinten, hogy segítsen szabályozni értékpapír-értékesítés és a csalás megelőzése; azonban, ezek többnyire hatástalanok voltak. A Pecora meghallgatások után a Kongresszus elfogadta az 1933-as Értékpapír-törvényt, amely megkövetelte a legtöbb értékpapír-értékesítés nyilvántartásba vételét az Egyesült Államokban.,
az értékpapírokról szóló törvény az értékpapírcsalás megelőzését célozta, és kijelentette, hogy a befektetőknek valós pénzügyi adatokat kell kapniuk az eladásra szánt állampapírokról. Azt is adta a Szövetségi Kereskedelmi Bizottság a hatalom, hogy blokkolja az értékpapír-értékesítés.
Glass-Steagall Act
a Pecora-meghallgatások a Glass-Steagall-törvény 1933. júniusi elfogadásához is vezettek, amely a befektetési bankoknak a kereskedelmi bankoktól való elválasztásával hozzájárult a gazdaság és a közbizalom helyreállításához.,
A Glass-Steagall törvény létrehozta a Federal Deposit Insurance Corporation-t (FDIC), hogy felügyelje a bankokat, megvédje a fogyasztók bankbetéteit és kezelje a fogyasztói panaszokat.
Securities Exchange Act 1934
június 6-Án, 1934, Roosevelt Elnök aláírta a Securities Exchange Act, amely létrehozta a SEC. Ez a Törvény adta a SEC kiterjedt hatalom szabályozása az értékpapír-ipar, többek között a New York-i Tőzsdén. Ez lehetővé tette számukra, hogy polgári pert indítsanak az értékpapír-törvényeket megsértő magánszemélyek és vállalatok ellen.,
Roosevelt elnök a SEC első elnökévé nevezte ki a Wall Street befektetőjét és üzletemberét, Joseph P. Kennedyt-John F. Kennedy leendő elnök apját.
1935. évi közüzemi Holdingtörvény
a közüzemi költségek csökkentése és a közüzemi birodalmak birtoklásának csökkentése érdekében a Kongresszus elfogadta az 1935.évi közüzemi Holdingról szóló törvényt (PUHCA) is. Előírta, hogy a közműszolgáltató holdingok regisztráljanak a SEC-nél, és nyújtsanak operatív és pénzügyi információkat.,
A PUHCA arra is felhatalmazta a SEC-t, hogy szakítsa meg a piramis típusú struktúrákkal rendelkező közüzemi vállalatokat, amelyekben néhány befektető számos leányvállalatot ellenőrzött, ami gyakran magas költségekhez, tisztességtelen gyakorlatokhoz és rossz szolgáltatásokhoz vezetett.
SEC Visszaállítja a közbizalom
A Glass-Steagall Törvény, valamint a teremtés, a PERCET meg PUHCA segített helyreállítani a befektetők bizalmát, miután a Nagy gazdasági Világválság azáltal, hogy csökkenti a megtévesztő kereskedelmi, biztosítva a nyilvánosságot kapott, az összes lényeges információt a befektetési kockázatokat, illetve korlátozása a gyakorlatban a felvásárlás készletek margó.,
A SEC a befektetők igényeit a brókerek, kereskedők és vállalatok igényeihez igazította, amelyek segítettek az embereket visszahozni a tőzsdére, különösen a második világháború után fellendítette a gazdaságot.
A SEC öt részlege
öt kétpárti biztost nevez ki az Egyesült Államok., A divízió a Befektetési Alapkezelő, amely védi a befektetők által felügyeli, szabályozására, a befektetési alapkezelő az ipar, mind a játékosok
EDGAR
A SEC kifejlesztett egy kereshető online adatbázis ismert, mint EDGAR (Elektronikus adatgyűjtés, Elemzés Letöltése), amely a vállalatok kötelesek használni, hogy jelentést, formák, illetve egyéb információkat, amelyeket a PILLANAT.,
2017 – ben a SEC bejelentette, hogy az EDGAR adatbázist egy évvel korábban feltörték, és olyan személyes adatokhoz jutottak hozzá, amelyeket illegális kereskedéshez használhattak. Edgart 2015-ben is feltörték, és hamis információkat tettek közzé az Avon termékeiről az adatbázisban.
alapítása óta a SEC a fogyasztók védelme, a tisztességes piacok fenntartása és a vállalatok pénzügyi tranzakcióik átláthatóságának biztosítása révén segített stabilitást teremteni a folyamatosan változó piacon.,
a Kongresszus későbbi jogi aktusai tartották relevánsnak, beleértve az 1975. évi Értékpapír-jogi aktusokat és a Dodd-Frank törvényt (más néven A Dodd-Frank Wall Street reformjáról és a fogyasztóvédelmi törvényről szóló 2010.évi törvényt).
a SEC szorosan együttműködött az amerikai Igazságügyi Minisztériummal annak érdekében, hogy minden szinten vádat emeljenek magánszemélyek és vállalatok ellen értékpapír-csalás miatt. Egyes vádlottak magas rangú befektetők voltak, köztük Martha Stewart üzletasszony, Kenneth Lay (a sikertelen Enron Corporation), Fran Tarkenton NFL-irányító, Ivan Boesky csaló részvénykereskedő és Bernie Madoff kegyvesztett befektető.,
források
az Értékpapír-és Tőzsdefelügyelet rövid története. Fox Üzlet.
Az Értékpapíripart szabályozó törvények. Amerikai Értékpapír-és Tőzsdefelügyelet.
idővonal. Securities and Exchange Commission Historical Society.
mit csinálunk. Amerikai Értékpapír-és Tőzsdefelügyelet.
” A SEC felfedi, hogy feltörték, az információkat illegális tőzsdei kereskedésekhez használták fel.”2017. szeptember 20. A Washington Post.