Ratio Analysis (Magyar)

mi az arányelemzés?

Arány elemzés kvantitatív módszer egyre betekintést a cég likviditását, a működési hatékonyság, valamint nyereségesség tanulmányozásával a pénzügyi kimutatások például a mérlegben, mind az eredménykimutatásban. Az arányelemzés az alaptőke-elemzés sarokköve.

Mit Jelent az Arány Elemzés Mondani?,

a befektetők és az elemzők arányelemzést alkalmaznak a vállalatok pénzügyi egészségének értékelésére a múltbeli és a jelenlegi pénzügyi kimutatások ellenőrzésével. Az összehasonlító adatok megmutathatják, hogy egy vállalat hogyan teljesít az idő múlásával, és felhasználhatók a valószínű jövőbeli teljesítmény becslésére. Ezek az adatok összehasonlíthatják a vállalat pénzügyi helyzetét az iparági átlagokkal, miközben mérik, hogy egy vállalat miként halmozódik fel másokkal szemben ugyanabban az ágazatban.

a befektetők könnyen használhatják az arányelemzést, és minden, az arányok kiszámításához szükséges adat megtalálható a vállalat pénzügyi kimutatásaiban.,

az arányok a vállalatok összehasonlító pontjai. Értékelik az iparágon belüli készleteket. Hasonlóképpen, ma egy társaságot mérnek a történelmi számokkal szemben. A legtöbb esetben az is fontos, hogy megértsük a változók vezetési arányait, mivel a menedzsment rugalmas, hogy időnként megváltoztassa stratégiáját, hogy részvényei és vállalati mutatói vonzóbbá váljanak. Általában az arányokat általában nem elszigetelten, hanem más arányokkal kombinálva használják., Miután egy jó ötlet az arányok mind a négy korábban említett kategóriák kapsz egy átfogó képet a cég különböző szögekből segít észrevenni a potenciális vörös zászlók.

példák az Arányelemzési kategóriákra

a rendelkezésre álló különféle pénzügyi arányok széles körben csoportosíthatók a következő hat Silóba, az általuk szolgáltatott adatok alapján:

1. Likviditási arányok

a likviditási arányok mérik a vállalat azon képességét, hogy az esedékessé váláskor rövid lejáratú adósságait a vállalat jelenlegi vagy gyors eszközeinek felhasználásával kifizesse., A likviditási mutatók közé tartozik a jelenlegi arány, a gyors arány és a forgótőke Arány.

2. Fizetőképességi mutató

Is nevezik pénzügyi tőkeáttétel aránya, fizetőképességi mutató hasonlítsa össze egy társaság, az államadósság szintje az eszközök, részvény, illetve bevételeit, hogy értékelje a valószínűsége, hogy egy cég, a felszínen maradni hosszú távú, fizet ki a hosszú lejáratú adósság, valamint a kamat az adósság. A szolvenciamutatók példái a következők: adósság-sajáttőke arányok, adósság-eszköz arányok és kamatfedezeti arányok.

3., Nyereségességi arányok

ezek az arányok közvetítik, hogy egy vállalat milyen jól tud nyereséget generálni a műveleteiből. A haszonkulcs, az eszközök megtérülése, a saját tőke megtérülése, az alkalmazott tőke megtérülése és a bruttó árrésmutatók mind a nyereségességi arányok példái.

4. Hatékonysági mutatók

Is nevezik tevékenység arányok, hatékonysági mutatók értékelése, mennyire hatékony egy cég használja az eszközök, illetve kötelezettségek forgalmat generálni, illetve nyereség maximalizálása. A legfontosabb hatékonysági arányok a következők: árbevétel Arány, készletforgalom és napi készletértékesítés.

5., Fedezeti arányok

a fedezeti arányok azt mérik, hogy a vállalat képes-e a tartozásaihoz kapcsolódó kamatfizetéseket és egyéb kötelezettségeket teljesíteni. Ilyenek például a kamatarány és az adósságszolgálati fedezet aránya.

6. Piaci prospektus arányok

ezek a leggyakrabban használt arányok az alapvető elemzésben. Ezek közé tartozik az osztalékhozam, a P / E arány, az egy részvényre jutó eredmény (EPS) és az osztalékfizetési Arány. A befektetők ezeket a mutatókat használják a jövedelmek és a jövőbeli teljesítmény előrejelzésére.,

például, ha az átlagos P/E arány minden vállalat a S&P 500 index 20 -, a többség a cégek P/Es között, 15, 25, egy állomány a P/E arány a hét tekinthető alulértékelt. Ezzel szemben az 50-es p/E arányúakat túlértékeltnek tekintenék. Az előbbi a jövőben felfelé, míg az utóbbi lefelé irányulhat, amíg mindegyik igazodik a belső értékéhez.

példák a használatban lévő Arányelemzésre

az arányelemzés megjósolhatja a vállalat jövőbeli teljesítményét-jobb vagy rosszabb.,A sikeres vállalatok általában minden területen szilárd arányokkal büszkélkedhetnek, ahol az egyik terület hirtelen gyengesége jelentős részvényeladást okozhat. Nézzünk néhány egyszerű példát

a nettó haszonkulcs, amelyet gyakran egyszerűen haszonkulcsnak vagy alsó sornak neveznek, olyan arány, amelyet a befektetők az ugyanazon ágazatban működő vállalatok jövedelmezőségének összehasonlítására használnak. Úgy számítják ki, hogy a vállalat nettó jövedelmét elosztják a bevételeivel. Ahelyett, hogy a pénzügyi kimutatásokat boncolgatnák, hogy összehasonlítsák a nyereséges vállalatok helyzetét,a befektető ezt az arányt használhatja., Tegyük fel például, hogy az ABC társaság és a Def társaság ugyanabban az ágazatban van, 50% – os, illetve 10% – os haszonkulccsal. A befektető könnyen összehasonlíthatja a két vállalatot, és arra a következtetésre juthat, hogy az ABC bevételeinek 50% – át nyereségre konvertálta, míg a DEF csak 10% – ot konvertált.

a fenti példából származó vállalatok segítségével tegyük fel, hogy az ABC P/E aránya 100, míg a DEF P/E aránya 10. Egy átlagos befektető arra a következtetésre jut, hogy a befektetők hajlandóak fizetni $100 per $1 jövedelem ABC generál, és csak $10 per $1 jövedelem DEF generál.,