Es kann eine schwierige Aufgabe sein, in Richtung kurzfristiger Dynamik zu handeln, aber es ist exponentiell schwieriger, wenn man sich der geeigneten Werkzeuge nicht bewusst ist, die helfen können. Dieser Artikel konzentriert sich auf den beliebtesten Indikator, der in der technischen Analyse verwendet wird, die Moving Average Convergence Divergence (MACD). Gerald Appel hat diesen Indikator in den 1960er Jahren entwickelt, und obwohl sein Name sehr kompliziert klingt, ist er wirklich recht einfach zu bedienen., Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie Sie nach Möglichkeiten suchen können, dieses leistungsstarke Tool in Ihre Handelsstrategie zu integrieren.
Hintergrundwissen
Die Popularität des MACD beruht hauptsächlich auf seiner Fähigkeit, schnell wachsende kurzfristige Dynamik zu erkennen. Bevor wir jedoch in das Innenleben des MACD springen, ist es wichtig, die Beziehung zwischen einem kurzfristigen und einem langfristigen gleitenden Durchschnitt vollständig zu verstehen.,
Wie Sie dem Diagramm unten entnehmen können, achten viele Händler darauf, dass ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt (blaue Linie) über einem längerfristigen gleitenden Durchschnitt (rote Linie) liegt.und verwenden Sie dies, um eine zunehmende Aufwärtsdynamik zu signalisieren. Dieser bullische Crossover deutet darauf hin, dass der Preis in letzter Zeit schneller gestiegen ist als in der Vergangenheit, daher ist es ein häufiges technisches Kaufzeichen. Umgekehrt wird ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt, der unter einem längerfristigen Durchschnitt liegt, verwendet, um zu veranschaulichen, dass sich der Preis des Vermögenswerts schneller nach unten bewegt hat und dass es ein guter Zeitpunkt für den Verkauf sein kann.,
MACD und Stochastic: Eine Doppelkreuzstrategie
Der Indikator
Beachten Sie, wie sich die gleitenden Durchschnitte im obigen Diagramm voneinander unterscheiden, wenn die Stärke des Impulses zunimmt. Der MACD wurde entwickelt, um von dieser Divergenz zu profitieren, indem die Differenz zwischen den beiden exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMAs) analysiert wurde., Insbesondere wird der Wert für den langfristigen gleitenden Durchschnitt vom kurzfristigen Durchschnitt subtrahiert und das Ergebnis auf ein Diagramm aufgetragen. Die Perioden, die zur Berechnung des MACD verwendet werden, können leicht an jede Strategie angepasst werden, aber Händler verlassen sich üblicherweise auf die Standardeinstellungen von 12 – und 26-Tage-Perioden.
Ein positiver MACD-Wert, der erzeugt wird, wenn der kurzfristige Durchschnitt über dem längerfristigen Durchschnitt liegt, wird verwendet, um eine zunehmende Aufwärtsdynamik zu signalisieren., Dieser Wert kann auch verwendet werden, um darauf hinzuweisen, dass Händler möglicherweise keine Short-Positionen einnehmen möchten, bis ein Signal darauf hindeutet, dass dies angemessen ist. Auf der anderen Seite deuten fallende negative MACD-Werte darauf hin, dass der Abwärtstrend stärker wird und dass es möglicherweise nicht die beste Kaufzeit ist.
Transaktionssignale
Es ist Standard geworden, einen separaten gleitenden Durchschnitt neben dem MACD zu zeichnen, der verwendet wird, um ein klares Signal der Verschiebung des Impulses zu erzeugen. Eine Signalleitung, auch als Triggerlinie bezeichnet, wird erstellt, indem ein gleitender Durchschnitt von neun Perioden des MACD verwendet wird., Dies ist neben dem Indikator auf dem Chart dargestellt. Wie Sie in der folgenden Abbildung sehen können, werden Transaktionssignale generiert, wenn die MACD-Linie (die durchgezogene Linie) die Signalleitung durchquert (neunperioge EMA-gepunktete blaue Linie).
Das grundlegende bullische Signal (Kaufzeichen) tritt auf, wenn die MACD-Linie (die durchgezogene Linie) über der Signalleitung (die gepunktete Linie) kreuzt, und das grundlegende bärische Signal (Verkaufszeichen) wird erzeugt, wenn der MACD unter der Signalleitung kreuzt., Händler, die versuchen, von bullischen MACD-Kreuzen zu profitieren, die auftreten, wenn der Indikator unter Null liegt, sollten sich bewusst sein, dass sie versuchen, von einer Änderung der Momentumrichtung zu profitieren, während die gleitenden Durchschnitte immer noch darauf hindeuten, dass das Wertpapier einen kurzfristigen Ausverkauf erfahren könnte. Dieser bullische Crossover kann die Trendwende oft richtig vorhersagen, wie unten gezeigt, aber es wird oft als riskanter angesehen, als wenn der MACD über Null wäre.,
Ein weiteres häufiges Signal, auf das viele Händler achten, tritt auf, wenn sich der Indikator in die entgegengesetzte Richtung des Vermögenswerts bewegt, was als Divergenz bezeichnet wird. Dieses Konzept bedarf weiterer Untersuchungen und wird häufig von erfahrenen Händlern verwendet.,
Die Mittellinie
Wie bereits erwähnt, wird der MACD-Indikator berechnet, indem die Differenz zwischen einem kurzfristigen gleitenden Durchschnitt (12-Tage-EMA) und einem längerfristigen gleitenden Durchschnitt (26-Tage-EMA). Angesichts dieser Konstruktion muss der Wert des MACD-Indikators jedes Mal gleich Null sein, wenn sich die beiden gleitenden Durchschnitte kreuzen. Wie Sie in der folgenden Tabelle sehen können, ist ein Kreuz durch die Nulllinie eine sehr einfache Methode, mit der die Richtung des Trends und die Schlüsselpunkte beim Aufbau eines Impulses identifiziert werden können.,
Vorteile von MACD
In den vorherigen Beispielen sind die verschiedenen Signale, die von diesem Indikator erzeugt werden, leicht zu interpretieren schnell in jede kurzfristige Handelsstrategie integriert werden. Auf der grundlegendsten Ebene ist der MACD-Indikator ein sehr nützliches Werkzeug, mit dem Händler sicherstellen können, dass die kurzfristige Richtung zu ihren Gunsten funktioniert.,
Nachteile von MACD
Der größte Nachteil der Verwendung dieses Indikators zur Erzeugung von Transaktionssignalen besteht darin, dass ein Händler mehrmals in eine Position hinein-und herausgepeitscht werden kann, bevor er eine starke Änderung des Impulses erfassen kann. Wie Sie in der Grafik sehen können, kann der verzögerte Aspekt dieses Indikators während einer längeren Bewegung mehrere Transaktionssignale erzeugen, was dazu führen kann, dass der Händler während der Rallye mehrere unscheinbare Gewinne oder sogar kleine Verluste erzielt.,
Händler sollten sich bewusst sein, dass der Whipsaw-Effekt sowohl in Trend-als auch in bereichsgebundenen Märkten schwerwiegend sein kann, da relativ kleine Bewegungen der Indikator, um die Richtung schnell zu ändern. Die große Anzahl falscher Signale kann dazu führen, dass ein Händler viele Verluste erleidet. Wenn Provisionen in die Gleichung einbezogen werden, kann diese Strategie sehr teuer werden.,
Ein weiterer MACD-Nachteil ist die Unfähigkeit, Vergleiche zwischen verschiedenen Wertpapieren vorzunehmen. Da der MACD der Dollarwert zwischen den beiden gleitenden Durchschnitten ist, bietet der Messwert für Aktien zu unterschiedlichen Preisen wenig Einblick, wenn eine Reihe von Vermögenswerten miteinander verglichen wird. Um dieses Problem zu beheben, verwenden viele technische Analysten den prozentualen Preisoszillator, der auf ähnliche Weise wie der MACD berechnet wird, jedoch die prozentuale Differenz zwischen den gleitenden Durchschnitten und nicht den Dollarbetrag analysiert.,
Das Endergebnis
Der MACD-Indikator ist das beliebteste Werkzeug in der technischen Analyse, da er Händlern die Möglichkeit gibt, die kurzfristige Trendrichtung schnell und einfach zu identifizieren. Die klaren Transaktionssignale tragen dazu bei, die Subjektivität des Handels zu minimieren, und die Kreuze über der Signalleitung machen es Händlern leicht, sicherzustellen, dass sie in Impulsrichtung handeln., Nur sehr wenige Indikatoren in der technischen Analyse haben sich als zuverlässiger erwiesen als der MACD, und dieser relativ einfache Indikator kann schnell in jede kurzfristige Handelsstrategie integriert werden.