Linjer av Kreditt: Grunnleggende

Når enkeltpersoner trenger penger, søker en linje av kreditt er ofte det siste som skjer med dem. Hva som kommer til tankene først er generelt kommer til en bank for en tradisjonell fast – eller flytende rente lån, ved hjelp av kredittkort, lån fra venner eller familie, eller å slå til spesialiserte node-til-node eller sosiale utlån eller donasjon nettsteder på internett. I direst av omstendigheter, det er pawnshops eller lønning långivere.,

Bedrifter har vært ved hjelp av kreditt-linjer for årene for å møte arbeidskapital behov og/eller dra nytte av strategiske investeringer, men de har aldri helt tatt på så mye med enkeltpersoner. Noe av dette kan være på grunn av det faktum at bankene ofte ikke annonsere linjer av kreditt, og potensielle låntakere tror ikke å spørre. Den eneste kreditt lån som kan komme opp er et hjem egenkapital linje av kreditt eller HELOC. Men det er et lån som er sikret ved låntaker er hjemme, med sine egne problemer og risikoer.

Her er noen av de grunnleggende om linjer av kreditt.,

Hva Er en Linje av Kreditt?,

En linje av kreditt er et fleksibelt lån fra en bank eller finansinstitusjon. Lik et kredittkort som gir deg en begrenset mengde penger—penger som du kan bruke når, om, og hvordan du ønsker—en linje av kreditt er en definert mengde penger som du kan få tilgang til det som trengs, og deretter betale tilbake umiddelbart eller over en forhåndsdefinerte tidsrom. Som med et lån, en linje av kreditt vil kreve renter så snart pengene er lånt, og låntakere må være godkjent av bank, med slik godkjenning er en bieffekt av den som låner er på kreditt-rating og/eller forholdet med banken., Vær oppmerksom på at renten er vanligvis variabel, noe som gjør det vanskelig å forutsi hva pengene du låner, vil faktisk ende opp med å koste deg.

Linjer av kreditt har en tendens til å være lavere risiko skatteinntekter i forhold til kredittkort, lån, men de gjør komplisere en bank er å tjene kapitalforvaltning noe, som mellomværende kan egentlig ikke bli kontrollert når linje av kreditt har blitt godkjent. De tar opp det faktum at bankene er ikke veldig interessert i å finansiere én gang, personlige lån, spesielt usikrede lån, for de fleste kundene., Likeledes er det ikke økonomisk for en låntaker å ta opp et lån hver måned eller to, tilbakebetale det, og deretter låne igjen. Linjer av kreditt svar på begge disse problemene ved å gjøre en bestemt mengde penger tilgjengelig hvis og når låntaker har behov for det.,

Når en Linje av Kreditt Er Nyttig

Av og store, linjer av kreditt er ikke ment å bli brukt til å finansiere en gang innkjøp slik som hus eller bil—som er hva boliglån og auto lån for henholdsvis—selv om linjer av kreditt kan brukes til å kjøpe elementer som en bank kan normalt ikke dekke et lån., Mest vanlig er det enkelte linjer av kreditt er beregnet for de samme grunnleggende formål som virksomheten linjer med kreditt: for å jevne ut tilfeldighetene variabel månedlige inntekter og utgifter eller finansiere prosjekter der det kan være vanskelig å fastslå den eksakte midler som trengs på forhånd.

Vurdere selvstendig næringsdrivende, hvis månedlig inntekt er uregelmessig eller som opplever en betydelig, og ofte uforutsigbar forsinkelse mellom utføre arbeidet og samle betale., Mens vedkommende kan som regel stole på kredittkort til å håndtere cash-flow crunches, en linje av kreditt kan være et billigere alternativ (det vanligvis gir lavere rente) og tilbyr mer-fleksibel nedbetaling tidsplaner. Linjer av kreditt kan også bidra til å finansiere beregnet skatt kvartalsvis betaling, spesielt når det er et avvik mellom timing av «regnskapsmessige» og den faktiske mottak av kontanter.,

kort sagt, linjer av kreditt kan være nyttig i situasjoner der det ikke vil bli gjentatt kontant utlegg, men beløpene kan ikke være kjent på forhånd og/eller leverandører kan ikke godta kredittkort, og i situasjoner som krever store bankinnskudd—bryllup å være et godt eksempel. Likeledes, linjer av kreditt var ofte ganske populær i løpet av bolig-boom for å finansiere oppussing, eller renovering prosjekter. Folk vil ofte få et boliglån til å kjøpe bolig, og samtidig få en linje av kreditt for å bidra til å finansiere uansett oppussing eller reparasjoner som var nødvendig.,

Personlige linjer av kreditt har også dukket opp som en del av bank-tilbud kassekreditt planer for beskyttelse. Selv om ikke alle banker er spesielt ivrig etter å forklare kassekreditt beskyttelse som et lån produkt («Det er en tjeneste, ikke et lån!»), og ikke alle kassekreditt verneplaner er understøttet av personlige linjer av kreditt, mange er. Her igjen, skjønt, er et eksempel på bruk av en linje av kreditt som en kilde til beredskap midler på en rask, behov.

Problemer med Linjer av Kreditt

som en hvilken Som helst lån produkt, linjer av kreditt kan være både nyttig og farlig. Hvis investorene gjøre pek på en linje av kreditt, at pengene må betales tilbake (og vilkårene for slik tilbakebetalingen er stavet ut på det tidspunktet når linje av kreditt er i utgangspunktet gitt). Derfor er det en kreditt vurdering prosessen, og ville være låntakere med dårlig kreditt vil ha en mye vanskeligere å bli godkjent.

på samme måte, det er ikke gratis penger., Usikrede linjer av kreditt—som er, linjer av kreditt ikke er knyttet til egenkapital i ditt hjem eller noen andre verdifulle eiendom—er sikkert billigere enn lån fra pawnshops eller lønning långivere og som regel billigere enn et kredittkort, men de er dyrere enn tradisjonelle sikret lån, for eksempel boliglån eller auto lån. I de fleste tilfeller interesse på en linje av kreditt er ikke fradragsberettiget.

Noen banker vil kreve et vedlikehold avgift (enten månedlig eller årlig) hvis du ikke bruker linje av kreditt, og interesse begynner å akkumulere så snart pengene er lånt., Fordi linjer av kreditt kan bli trukket på og tilbakebetalt på en elektronisk basis, noen låntakere kan finne interesse beregninger for linjer av kreditt mer komplisert og bli overrasket over hva de ender opp med å betale i renter.

Sammenligne Linjer av Kreditt til Andre Typer Lån

Som foreslått ovenfor, det er mange likheter mellom linjer av kreditt og annen finansiering metoder, men det er også viktige forskjeller som låntakere trenger å forstå.,

Kredittkort

Som kredittkort, linjer av kreditt effektivt har forhåndsinnstilte grenser—du er godkjent for å låne et visst beløp av penger og ikke noe mer. Også, slik som kredittkort, retningslinjer for å gå over denne grensen varierer med långiver, selv om bankene har en tendens til å være mindre villige enn kredittkort til å umiddelbart godkjenne overages (i stedet, de ser ofte å reforhandle linjen av kreditt og øke låneopptak grense). Igjen, som med plast, lånet er i hovedsak preapproved, og pengene kan være tilgjengelig når låntaker ønsker, uansett bruk., Til slutt, mens kredittkort og linjer av kreditt kan ha årlige avgifter, verken kreve renter til det er en utestående saldo.

i Motsetning til kredittkort, linjer av kreditt kan være sikret med fast eiendom. Før boliger krasj, home equity linjer av kreditt (HELOCs) var veldig populært med både utlån offiserer og låntakere. Mens HELOCs er vanskeligere å komme seg nå, de er fortsatt tilgjengelig og har en tendens til å bære en lavere rente. Kredittkort vil alltid ha minimum månedlige utbetalinger, og bedrifter vil øke renten hvis disse utbetalingene er ikke oppfylt., Linjer av kreditt kanskje eller kanskje ikke har like umiddelbar månedlig nedbetaling krav.

Lån

Som en tradisjonell lån, kreditt krever akseptable kreditering og tilbakebetaling av midlene og avgifter renter på eventuelle midler lånt. Også som et lån, ta ut, bruke og betale tilbake en linje av kreditt kan forbedre en låntaker kreditt score.

i Motsetning til et lån, som generelt er for et fast beløp for en fastsatt tid med en blir valgt tilbakebetaling planlegge, en linje av kreditt har både mer fleksibilitet og, generelt, en variabel rente., Når renten stiger, din linje av kreditt vil koste mer, ikke tilfellet med et lån til fast rente. Det er også vanligvis færre restriksjoner på bruk av midler lånt under en linje av kreditt. Et boliglån må gå mot kjøp av de nevnte eiendom, og en auto lån må du gå mot den angitte bil, men en linje av kreditt kan brukes ved skjønn av den som låner.,

Lønning og Bonde Lån

Det er noen overfladiske likheter mellom linjer av kreditt-og lønning og bonde lån, men det er egentlig bare på grunn av det faktum at mange lønning eller bonde lån låntakere er «frequent flyers» som gjentatte ganger lånt, tilbakebetale, eller utvide sine lån (betale svært høye avgifter og renter underveis). På samme måte kan en pawnbroker eller lønning långiver ikke bryr seg hva en låntaker bruker penger til, så lenge lånet er tilbakebetalt og alle avgifter er forlatt.

Den forskjeller, derimot, er betydelig., For alle som kan kvalifisere for en linje av kreditt, kostnaden av midlene vil bli betydelig lavere enn for en lønning eller bonde lån. Av samme token, kreditt-evaluering prosessen mye enklere og mindre krevende for en lønning eller bonde lån (kan det være at ingen kredittsjekk på alle), og du får pengene dine mye, mye raskere. Det er også slik at lønning långivere og pantelånere sjelden tilby mengder av penger ofte er godkjent i linjer av kreditt. Og på deres side, banker sjelden bry seg med linjer av kreditt så liten som den gjennomsnittlige lønning eller bonde lån.,

Den Nederste Linjen

Linjer av kreditt er som alle finansielle produkt—verken forventet bra eller dårlig. Det er alt i hvordan folk bruker dem. På den ene siden, overdreven lån mot en linje av kreditt kan få noen til økonomiske problemer like sikkert som å bruke med kredittkort. På den annen side, linjer av kreditt kan være kostnadseffektive løsninger til måned-til-måned finansielle tilfeldighetene eller utfører en komplisert transaksjonen for eksempel et bryllup eller hjem remodeling., Som tilfellet er med alle utlån, låntakere må betale forsiktig oppmerksomhet til vilkårene (spesielt gebyrer, renter og avdrag terminliste), shoppe rundt, og ikke vær redd for å spørre masse spørsmål før du signerer.

– >