Ratio Analyse (Norsk)

Hva Er Forholdet Analyse?

Ratio analyse er en kvantitativ metode for å få innsikt i selskapets likviditetsrisiko, operasjonell effektivitet og lønnsomhet ved å studere regnskap for eksempel balansen og resultatregnskapet. Forholdet analyse er en hjørnestein i grunnleggende egenkapital analyse.

Hva lærer Ratio Analyse Fortelle Deg?,

Investorer og analytikere ansette ratio analyse for å vurdere den finansielle styrken til selskapene ved saumfarer tidligere og nåværende regnskapet. Sammenlignende data kan demonstrere hvordan en bedrift fungerer over tid, og kan brukes til å anslå sannsynlig fremtidig ytelse. Disse dataene kan også sammenligne en av selskapets finansielle stilling med bransjens gjennomsnitt, mens måling av hvordan et selskap stabler opp mot hverandre innenfor samme sektor.

Investorer kan bruke ratio analyse lett, og hver figur som trengs for å beregne prosenter er funnet på et selskaps årsregnskap.,

Ratio er sammenligningen poeng for bedrifter. De evaluerer aksjer innen en industri. Likeledes, de måler et selskap i dag mot sin historiske tall. I de fleste tilfeller er det også viktig å forstå variabler kjøring forholdstall som ledelsen har den nødvendige fleksibilitet til å, til tider, endre sin strategi for å gjøre sine aksjer og selskapet forholdstall mer attraktive. Generelt, forholdstall er vanligvis brukes ikke i isolasjon, men heller i kombinasjon med andre forholdstall., Å ha et godt inntrykk av forholdene i hvert av de fire tidligere nevnte kategorier vil gi deg en omfattende oversikt over selskapet fra ulike vinkler og hjelpe deg med å oppdage potensielle røde flagg.

Eksempler på Forhold Analyse Kategorier

De ulike typer av finansielle forholdstall kan være bredt gruppert i følgende seks siloer, basert på datasett de tilbyr:

1. Likviditet Forholdstall

Likviditet forholdstall måle en bedrifts evne til å betale av sin kortsiktige gjeld som de forfaller, med selskapets nåværende eller rask eiendeler., Likviditet forholdstall inkluderer de nåværende forhold, totalrentabilitet, og arbeidskapital forhold.

2. Soliditet Forholdstall

Også kalt finansiell giring forholdstall, soliditet forholdstall sammenligne et selskaps gjeld nivåer med sine eiendeler, egenkapital og resultat, for å vurdere sannsynligheten for et selskap som bor flytende over lang tid, ved nedbetaling av langsiktig gjeld, samt renter på gjelden sin. Eksempler på soliditet forholdstall inkluderer: gjeld egenkapitalandel, gjeld eiendeler forholdstall, og interesse dekning forholdstall.

3., Lønnsomhet Forholdstall

Disse forholdstall formidle hvor godt en bedrift kan generere overskudd fra virksomheten. Profitt margin avkastning på eiendeler, avkastning på egenkapital avkastning på sysselsatt kapital, og brutto margin forholdstall er alle eksempler på lønnsomhet forholdstall.

4. Effektivitet Forholdstall

Også kalt aktivitet forholdstall, effektivitet forholdstall vurdere hvor effektivt et selskap bruker sine eiendeler og forpliktelser til å generere salg og maksimere fortjenesten. Tast effektivitet forholdstall inkluderer: omsetning forhold, varelager omsetning, og dagers salg på lager.

5., Dekning Forholdstall

Dekning forholdstall måle et selskaps evne til å gjøre betaling av renter og andre forpliktelser i forbindelse med gjeld. Eksempler inkluderer ganger renter som er opptjent forhold og gjeld-service coverage ratio.

6. Marked-Utsiktene Forholdstall

Disse er de mest brukte prosenter i fundamental analyse. De inkluderer utbytte yield, P/E-forholdet, og inntjening per aksje (EPS), og utdelingsgrad for utbytte. Investorer bruker disse beregningene for å forutsi inntjening og fremtidig ytelse.,

For eksempel, hvis gjennomsnittlig P/E ratio av alle selskapene i S&P 500-indeksen er 20, og de fleste bedrifter har P/Es mellom 15 og 25, et lager med en P/E ratio av sju vil bli vurdert undervurdert. I kontrast, den ene med en P/E-forholdet mellom 50 kan anses for å være overvurdert. Den tidligere kan trenden oppover i fremtiden, mens sistnevnte kan trenden nedover til hver justerer med sin egenverdi.

Eksempler på Forhold Analyse i Bruk

Ratio analyse kan forutsi selskapets fremtidige resultater—for bedre eller verre.,Vellykkede bedrifter generelt har solid forholdstall på alle områder, der alle plutselig hint av svakhet i et område kan vekke en betydelig lager sell-off. La oss se på noen enkle eksempler

Net profit margin, ofte referert til som resultat margin, eller den nederste linjen, er et forhold som investorer bruke til å sammenligne lønnsomheten av selskaper innenfor samme sektor. Det er beregnet ved å dele et selskaps netto inntekt av sine inntekter. I stedet for å dissekere årsregnskap for å sammenligne hvor lønnsomme bedrifter er en investor kan bruke dette forholdet i stedet., Anta For eksempel at selskapet ABC og selskapet DEF er i samme sektor med marginer på 50% og 10%, henholdsvis. En investor kan enkelt sammenligne de to selskapene og konkludere med at ABC konvertert 50% av sine inntekter til fortjeneste, mens DEF bare konvertert 10%.

ved Hjelp av selskaper fra de ovennevnte eksempel, la oss anta at ABC har en P/E ratio av 100, mens DEF har en P/E ratio på 10. En gjennomsnittlig investor konkluderer med at investorer er villige til å betale $100 per $1 av inntektene ABC genererer og bare $10 per $1 av inntekter DEF genererer.,

– >