The Securities and Exchange Commission, eller SEC, er en uavhengig federal regulatory agency oppgave med å beskytte investorer og kapital, og tilsyn med aksjemarkedet og foreslå og gjennomføre føderale lover om verdipapirer. Før SEK skaperverk, tilsyn med handelen i aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer var praktisk talt ikke-eksisterende, noe som førte til omfattende svindel, innsidehandel og andre overgrep., SEC ble opprettet i 1934 som en av President Franklin Roosevelts New Deal programmer for å hjelpe til i kampen mot den ødeleggende økonomiske effekter av den Store Depresjonen og hindre eventuelle fremtidige markedet ulykker.
Stock Market Crash Gnister Kritikk
Etter første Verdenskrig, under «Brølende 20s,» det var en enestående økonomisk boom, hvor velstand, forbruk, overproduksjon og gjeld økte. I håp om å bli den rike, folk investert i aksjemarkedet, og ofte kjøpt aksjer på margin på stor risiko uten føderale tilsyn.,
Men på oktober 29, 1929 — «Black Tuesday» — aksjemarkedet kollapset, sammen med offentlig tillit som investorer og banker har tapt milliarder av dollar på bare én dag. Stock market crash forårsaket nesten 5000 banker for å lukke og førte til konkurser, tøylesløs arbeidsledighet, lønnskutt og hjemløshet som utløste den Store Depresjonen.
for Å finne årsaken til den Store Depresjonen og hindre en fremtidig stock market crash, U.S. Senate Banking Committee avholdt høringer i 1932, kjent som Pecora høringer, oppkalt etter utvalgets føre råd, Ferdinand Pecora., Den høringer fastslått at mange finansinstitusjoner hadde villedet investorer, handlet uansvarlig og deltatt i omfattende innsidehandel.
Securities Act av 1933
Før etableringen av SEC, såkalte Blå Himmel Lover var på bøkene på statlig nivå for å bidra til å regulere verdipapirer salg og forhindre svindel, men de var for det meste ineffektiv. Etter Pecora høringer, vedtok Kongressen Securities Act av 1933, som kreves for registrering av de fleste verdipapirer salg i Usa.,
Verdipapirer Handling som tar sikte på å bidra til å forhindre verdipapirer svindel og uttalte at investorer må få sannferdig økonomiske data om offentlige verdipapirer for salg. Det ga også Federal Trade Commission makt til å blokkere verdipapirer salg.
Glass-Steagall Act
Pecora høringer førte også til bestått av Glass-Steagall Act i juni 1933, noe som bidro til å gjenopprette økonomien og offentlig tillit ved å skille investment banking fra kommersiell bank.,
The Glass-Steagall Act opprettet Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) til å føre tilsyn med banker, beskytte forbrukernes bankinnskudd og behandle klager fra kunder.
Securities Exchange Act av 1934
På 6, juni, 1934, President Franklin D. Roosevelt signert Securities Exchange Act, som skapte SEK. Denne Loven ga SEK omfattende makt til å regulere verdipapirer bransjen, inkludert the New York Stock Exchange. Det har også tillatt dem å bringe det sivile siktelser mot personer og bedrifter som har brutt lover om verdipapirer.,
President Roosevelt utnevnte Wall Street investor og forretningsmann Joseph P. Kennedy — far til fremtidig president John F. Kennedy — som SEC ‘ s første formann.
Public Utility Holdingselskap Loven av 1935
for Å holde verktøyet kostnadene nede og redusere hold en håndfull verktøy rikene var på bransjen, Kongressen vedtok også den Offentlige Utility Holding Company Act (PUHCA) i 1935. Det kreves interstate utility holding selskaper å registrere seg med SEK og gi operasjonell og finansiell informasjon.,
PUHCA også ga SEK makt til å bryte opp bedrifter med pyramide-type strukturer som noen investorer kontrollert en rekke datterselskaper, som ofte fører til høye kostnader, urettferdig og dårlig service.
SEK Gjenoppretter Offentlig Tillit
The Glass-Steagall Act og etableringen av SEK og PUHCA hjalp til med å gjenopprette investorenes tillit etter den Store Depresjonen ved å redusere svikefull handel, å sikre offentlig mottatt alle relevante opplysninger om investeringer risiko og for å begrense praksisen med å kjøpe aksjer på margin.,
SEC sette investorers behov over de av meglere, tradere og selskaper, noe som bidro til å bringe folk tilbake til aksjemarkedet, spesielt etter andre Verdenskrig styrket økonomi.
Fem Divisjoner i SEK
Fem tverrpolitisk kommisjonærene er utnevnt av USA, Division of Investment Management, som beskytter investorer gjennom å føre tilsyn og regulering forvaltningen i bransjen og dens aktører
EDGAR
SEC har utviklet en søkbar database på nettet kjent som EDGAR (Elektronisk Innsamling av Data, Analyse og Henting), som selskapene er pålagt å bruke til å sende rapporter, skjemaer og annen informasjon som er påkrevd av SEC.,
I 2017, SEC annonsert at EDGAR-databasen hadde blitt hacket ett år tidligere, og privat informasjon var tilgjengelig som kan ha blitt brukt til ulovlig handel. EDGAR ble også hacket i 2015, og falsk informasjon om Avon Produkter ble lagt ut på database.
Beryktede SEK Tiltalt
Siden starten, SEC har bidratt til å bringe stabilitet til et stadig skiftende marked av å beskytte forbrukerne, og for å opprettholde fair markeder og sikre bedrifter er gjennomsiktig med sine finansielle transaksjoner.,
Senere handlinger av Kongressen holdt det relevant, herunder Verdipapirer Fungerer Endringer i 1975 og Dodd-Frank Act (aka Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act) av 2010.
SEC har jobbet tett med AMERIKANSKE Justisdepartementet å straffeforfølge enkeltpersoner og bedrifter for verdipapirer svindel på alle nivåer. Noen tiltalte har vært høyt profilerte investorer, inkludert forretningskvinne Martha Stewart, Kenneth Lay (av mislykkede Enron Corporation), NFL quarterback Fran Tarkenton, uredelig stock trader Ivan Boesky og vanæret investor Bernie Madoff.,
Kilder
En Kort Historie av Securities and Exchange Commission. Fox Business.
De Lover som Styrer den amerikanske Industrien. U.S. Securities and Exchange Commission.
Tidslinjen. Securities and Exchange Commission Historiske Forening.
Hva Vi Gjør. U.S. Securities and Exchange Commission.
«SEC avslører det ble hacket, informasjon kan ha blitt brukt til ulovlig lager handler.»September 20, 2017. Washington Post.