werkkapitaal wordt berekend door de vlottende verplichtingen van de vlottende activa af te trekken. Het wordt gebruikt in verschillende ratio ‘ s om de totale liquiditeit van een bedrijf te schatten; dat wil zeggen, het vermogen om te voldoen aan verplichtingen wanneer verschuldigd., Op hoog niveau is de berekening van het werkkapitaal als volgt:
vlottende activa – vlottende passiva = werkkapitaal
het werkkapitaalcijfer zal waarschijnlijk elke dag veranderen, aangezien aanvullende boekhoudkundige transacties in het boekhoudsysteem worden geregistreerd. De berekening kan in veel grotere mate worden verfijnd door rekening te houden met de volgende verbeteringen van de basisformule:
-
contant geld te betalen voor dividenden en aandelenkoop., Als de Raad van bestuur een specifieke toezegging heeft gedaan om dividenden uit te geven of aandelen terug te kopen, kan het zinvol zijn om deze verplichtingen uit te sluiten van het kassaldo, aangezien de kasmiddelen niet echt beschikbaar zullen zijn om de kortlopende verplichtingen te betalen.
-
niet-handelsvorderingen. Een onderneming kan een groot bedrag hebben belegd in leningen aan werknemers, waarvoor er lange aflossingstermijnen kunnen zijn. Indien dit het geval is, kunnen deze vorderingen niet als vlottende activa worden beschouwd en moeten zij dus van de berekening worden uitgesloten.
-
verouderde inventaris., Het kan buitengewoon moeilijk zijn om bepaalde inventaris items om te zetten in contanten, vooral wanneer de inventaris is zo oud dat het zou kunnen worden beschouwd als verouderd. In deze gevallen, kan het zinvoller zijn om in de berekening alleen de hoeveelheid geld die uit de inventaris kan worden gehaald via een haastige verkoop.
-
hernieuwbare schuld. Als een bedrijf routinematig over zijn kortlopende schuld heeft gerold wanneer het opeisbaar wordt, is dit echt een huidige verplichting? Een argument kan worden aangevoerd dat deze schuld buiten beschouwing moet worden gelaten bij de berekening van het werkkapitaal.,
voorbeeld van de berekening van het werkkapitaal
gezien deze aanvullende overwegingen kan het nodig zijn om een belangrijke wijziging aan te brengen van wat aanvankelijk een eenvoudige berekening van het werkkapitaal lijkt te zijn. ABC International heeft bijvoorbeeld $ 100.000 aan contanten, $ 500.000 aan vorderingen, $ 1.000.000 aan inventaris en $ 200.000 aan crediteuren., In een simplistisch formaat betekent dit dat de berekening van het werkkapitaal is:
$100.000 Cash + $500.000 vorderingen + $1.000.000 inventaris – $200.000 schulden
= $1.400.000 werkkapitaal
terugkoop waarvoor geen aansprakelijkheid is vastgelegd. Er zijn ook $20.000 van het beheer leningen binnen de vorderingen cijfer, en $ 200.000 van de inventaris is waarschijnlijk verouderd., Gezien deze aanvullende overwegingen is de werkelijke berekening van het werkkapitaal:
gerelateerde cursussen
werkkapitaalbeheer