Coupon vs Yield

verschil tussen Coupon vs Yield

een couponbetaling op de obligatie het jaarlijkse rentebedrag dat door de obligatie-emittent aan de obligatiehouder is betaald op de uitgiftedatum van de obligatie tot de vervaldatum. Coupons worden doorgaans gemeten in termen van couponrente, die wordt berekend door deze te delen met de nominale waarde. Coupons worden betaald op twee manieren halfjaarlijks en jaarlijks in percentage., We verwijzen ook naar coupons als de “coupon rate”, “coupon percent rate”en” nominal yield”. Rendement op vervaldag is het totale rendement dat een belegger zal verdienen door een obligatie te kopen en aan te houden tot de vervaldatum. Rendement tot vervaldag is een rendement op langlopende obligaties en wordt uitgedrukt in een jaarlijkse rente. Met andere woorden, het is het interne rendement waarin de belegger de obligaties tot het einde van de looptijd houdt en alle betalingen doet zoals gepland, en tegelijkertijd opnieuw investeert in het tegen hetzelfde tarief.,

voorbeeld voor Coupon

indien de nominale waarde van een obligatie van $1000 $70 per jaar betaalt tegen een rente van 7%, kan de rente ofwel halfjaarlijks ofwel jaarlijks worden betaald. Later daalt de nominale waarde van de obligatie tot $ 900; dan stijgt het huidige rendement tot 7.8% ($70 / $900).,

Meestal, de couponrente verandert niet, het is een functie van de jaarlijkse betalingen, en de nominale waarde en beide zijn constant.,

couponrente of nominaal rendement = jaarlijkse betalingen/nominale waarde van de obligatie

huidig rendement = jaarlijkse betalingen/marktwaarde van de obligatie

nulcouponobligaties zijn de enige obligatie waarin geen tussentijdse betalingen plaatsvinden behalve op de vervaldag samen met de nominale waarde.

De koers van de obligatie wordt berekend aan de hand van verscheidene andere factoren, waaronder:

• De nominale waarde van de obligatie
• de vervaldatum.
• de couponrente en de frequentie daarvan zijn betalingen.
• kredietwaardigheid van de emittent.
• het rendement van vergelijkbare beleggingsopties.,

rendement

rendement tot de vervaldag wordt ook wel boekingsrendement of aflossingsrendement genoemd. Het rendement tot de vervaldag van een obligatie hangt af van de actuele marktprijs van de obligatie. Echter, de yield to maturity formule blijkt een meer effectief rendement van de obligatie op basis van compounding tegen de eenvoudige opbrengst die wordt berekend met behulp van de dividend yield formule.

Approx YTM = (C+(F-P)/n)*2/(F + P)

• C = Coupon / rentebetaling
• F = nominale waarde
• P = prijs
• n = vervaljaren.,

De formule wordt gebruikt om het geschatte rendement tot de looptijd te berekenen. Om het werkelijke rendement tot de vervaldag te bepalen, moet echter gebruik worden gemaakt van een “trial and error” – methode door rente in de contante waarde van een obligatieformule op te nemen totdat P overeenkomt met de werkelijke prijs van de obligatie.

het rendement tot de vervaldag wordt berekend aan de hand van de onderstaande contante waardeformule.

voor het evalueren van het rendement tot de vervaldag is de contante waarde van de obligatie al aanwezig en het berekenen van YTM werkt achteruit vanaf de contante waarde van een obligatieformule en probeert”r” te bepalen.,

Head To Head vergelijking tussen Coupon vs Yield (Infographics)

Hieronder is het top 8 verschil tussen Coupon vs Yield

belangrijke verschillen tussen Coupon vs Yield

beide Coupons vs Yield zijn populaire keuzes in de markt. Laten we een aantal van de belangrijkste verschillen tussen Coupon Versus rendement bespreken:

1. de couponrente van een obligatie is het bedrag aan rente dat daadwerkelijk wordt betaald op de hoofdsom van de obligatie(pari)., Terwijl rendement tot looptijd definieert dat het een investering die wordt gehouden tot de vervaldatum en het rendement dat het zal genereren op de vervaldatum.
2. het couponbedrag is het bedrag dat halfjaarlijks of jaarlijks wordt uitbetaald tot de vervaldatum op de nominale waarde van de obligatie. Terwijl de huidige opbrengst genereert het rendement Jaarlijks afhankelijk van de fluctuatie van de marktprijzen.
3. couponrente wordt waarschijnlijker beïnvloed door de rentetarieven die door het overheidsorgaan zijn vastgesteld op basis van de economie van het basisland., Bij de berekening van het huidige rendement wordt de couponrente vergeleken met de huidige marktprijs van de obligatie.
4. gedurende de looptijd van de obligatie blijft de obligatieprijs tot de vervaldag gelijk door de voortdurende fluctuatie van de marktprijs; Het is beter om een obligatie te kopen tegen de discontovoet die een mooi rendement op de looptijd biedt tegen nominale waarde.
5. het couponbedrag bepaalt welk bedrag door de obligatie zal worden betaald op jaarbasis of halfjaarlijks volgens de overheidsnormen tot de vervaldag., Tegelijkertijd bepaalt het rendement wat het rendement zal zijn na herbelegging van het couponbedrag op de vervaldatum.

Coupon vs Opbrengst Vergelijking Tabel

Hieronder staan de 8 bovenste vergelijkingen tussen Coupon vs Rendement

conclusie

Het doel van deze coupon vs.yield artikel is om de dubbelzinnigheid tussen het rendement en de coupon op te helderen wanneer iemand zeer beperkte of geen ervaring heeft met de eindeloze lijst van de termen van de financiële sector. Deze twee termen coupon vs yield worden het vaakst aangetroffen bij het beheren of opereren in obligaties. Bovendien, gecombineerd gebruik geven een beter rendement en vertaalt zich in het concept hogere coupon rate betekent een hoger rendement. Afgezien van het gebruik in obligaties, zijn beide termen heel verschillend van elkaar.,

Aanbevolen artikelen

Dit is een leidraad geweest voor het hoogste verschil tussen Coupon Versus rendement. Hier bespreken we ook de Coupon vs Yield key verschillen met infographics, en een vergelijkingstabel. U kunt ook een kijkje op de volgende artikelen om meer te leren.

1. Leningen vs voorschotten-hoogste verschillen
2. verschillen tussen opties vs aandelen
3. groei Aandelen vs Waarde Aandelen
4. Lease vs Rent-welke is beter