Curaçaolikeur wordt traditioneel gemaakt met de gedroogde schillen van de laraha. Laraha is een bittere sinaasappel afkomstig uit Curaçao met de wetenschappelijke naam Citrus × aurantium subsp. currassuviencis. Spaanse ontdekkingsreizigers brachten de bittere Sevilla sinaasappel naar het eiland in 1527, de stamvader van de laraha. Hoewel het bittere vruchtvlees van de laraha onsmakelijk is, zijn de schillen aangenaam aromatisch.
Het is niet bekend wie de eerste Curaçaose likeur heeft ontwikkeld en wanneer. De Nederlandse West-Indische Compagnie nam Curaçao in 1634 in bezit., De Bols distilleerderij, opgericht in 1575 in Amsterdam, had aandelen in zowel de West-Als Oost-Indische bedrijven om de toegang te garanderen tot specerijen die nodig zijn voor hun gedistilleerde dranken.het bedrijf stelt dat Lucas Bols (1652-1719) een likeur op basis van laraha ontwikkelde nadat hij ontdekte dat een aromatische olie kon worden gewonnen uit de onrijpe schil van de anders nutteloze bittere sinaasappels. Bols liet deze olie vervolgens terug naar Amsterdam exporteren om een likeur te produceren vergelijkbaar met het huidige Curaçao., Lucas Bols had de neiging om een “element van alchemisch mysterie” toe te voegen aan zijn producten, wat de onwaarschijnlijke toevoeging van een blauwe kleuring verklaart. In 1912 verkocht Bols blue curaçao als Crème de ciel, waarschijnlijk een verwijzing naar de musical Miss Hook of Holland uit 1907.
Senior & Co, een in Curaçao opgerichte onderneming, is het enige bedrijf dat zijn likeur altijd heeft geproduceerd uit de schillen van de laraha. De familie, Senior en Chumaceiro, begon hun likeur in 1896 in hun apotheek in kleine hoeveelheden te verkopen., In 1947 kochten ze het Landhuis Chobolobo in Willemstad, waar de distilleerderij sindsdien is gehuisvest. Omdat dit bedrijf de enige is die laraha fruit uit Curaçao gebruikt, staat op de etiketten het woord “echt”.de likeur wordt genoemd in Charles Dickens’ roman onze wederzijdse vriend van 1864-65 onder de spelling “Curaçoa”, die in die tijd gebruikelijk was.