Iedereen weet dat uw credit score van invloed is op uw vermogen om een hypotheek te krijgen. Wat minder bekend is, is hoe het de rente beïnvloedt die je betaalt.
de algemene vuistregel is traditioneel dat je een FICO credit score van 720 nodig hebt om de beste hypotheekrente te verkrijgen. Helaas is dat niet langer waar. Tegenwoordig zullen de meeste kredietverstrekkers een score van 740 of zelfs 760 eisen voordat een kredietnemer in aanmerking kan komen voor hun beste hypotheekrente.
glijdende schaal voor credit scores, tarieven
volgens de beurs Isaac Co., de beste rentetarieven zijn momenteel beschikbaar voor kredietnemers met scores van 760 en hoger, tot een “perfecte” score van 850 op het FICO-systeem. Net onder dat, kunnen kredietnemers in de 700-759 range verwachten om ongeveer 0,2 procentpunt meer te betalen (20 basispunten) op een 30-jarige vastrentende lening, alle andere dingen zijn gelijk.
vanaf dat moment stijgt de rente voor elke 20-punts daling van de credit score. De rente stijgt met ongeveer 0,2 procent voor elke extra daling tot de 680-699 range en 660-679., Daling onder 660 en de stijging is meer dan twee keer zo groot, een stijging van 0,43 procentpunt voor kredietnemers in de 640-659 marge. Onder dat, u kunt tack op ongeveer een half procent voor leners met scores van 620-639, hoewel veel kredietverstrekkers klanten met scores zo laag zal afnemen.
Er zijn een aantal kredietverstrekkers die nog steeds leningen zullen maken voor kredietnemers met kredietscores onder de 620, maar ze zijn relatief weinig en u zult een aanzienlijke aanbetaling of eigen vermogen in uw huis nodig hebben (als herfinanciering).,
verschil tussen het beste krediet, het slechte krediet
alles bij elkaar, je kijkt naar een verschil van ongeveer 1,6 procent tussen de top van de kredietrange en de 620 range op een 30-jarige hypotheek met vaste rente. Dat werkt uit tot een verschil van ongeveer $ 100 per maand per $ 100.000 hypotheek bedrag tussen de beste krediet (momenteel ongeveer 4 procent) en slechtste (5,6 procent), volgens eerlijke Isaac. Bijvoorbeeld, zou een lener met een $300.000 hypotheek ongeveer $1.400 per maand bij 4 procent rente betalen, tegenover $ 1.700 bij 5,6 procent.,
Er moet worden benadrukt dat er een verscheidenheid van factoren die van invloed zijn op uw rente naast uw credit score. Onder deze zijn de grootte van uw aanbetaling, het type lening die je krijgt, waar je woont, eventuele korting punten betaald, enz. Tarieven zullen ook variëren van kredietgever tot kredietgever voor dezelfde klant, dus het loont om rond te shoppen-en vergelijk alle kosten van de hypotheek, en niet alleen de rente.,
zorg ervoor dat het een FICO-score is
een laatste ding-de hierboven beschreven varianties in tarieven zijn gebaseerd op FICO – kredietscores-waar kredietverstrekkers doorgaans om vragen bij het evalueren van een kredietnemer voor een hypotheek. Echter, als u uw credit score bestelt bij een van de drie ratingbureaus, is er een goede kans dat het zal worden gebaseerd op een eigen rating systeem en niet een FICO score.
Deze eigen systemen kunnen scores produceren die aanzienlijk afwijken van een FICO-score en kunnen een consument de indruk geven dat zijn krediet beter is dan het is., U kunt uw Equifax of Transunion FICO score gratis via MyFico.com of voor een vergoeding van een van beide bedrijven; zorg ervoor dat de score die u krijgt is specifiek geïdentificeerd als uw FICO score. U kunt uw FICO-score niet verkrijgen van Experian, omdat het klanten niet langer FICO-scores biedt, maar hen alleen scores biedt die zijn geproduceerd door alternatieve creditscoresystemen.