terwijl u algoritmische handel gebruikt, vertrouwen handelaren hun zuurverdiende geld toe aan hun handelssoftware. Om die reden is de juiste Computer software essentieel om een effectieve en nauwkeurige uitvoering van handelsorders te garanderen. Aan de andere kant, defecte software—of een zonder de vereiste functies—kan leiden tot enorme verliezen, vooral in de razendsnelle wereld van algoritmische handel.,
een snelle inleiding op algoritmische handel
een algoritme wordt gedefinieerd als een specifieke set stap-voor-stap instructies om een bepaalde taak te voltooien. Of het nu de eenvoudige maar verslavende computer spel zoals Pac-Man of een spreadsheet dat een groot aantal functies biedt, elk programma volgt een specifieke set van instructies op basis van een onderliggend algoritme.
Key Takeaways
- het kiezen van de juiste software is essentieel bij het ontwikkelen van een algoritmisch handelssysteem.,
- een trading algoritme is een stap-voor-stap set instructies die zal begeleiden koop-en verkooporders.
- defecte software kan leiden tot forse verliezen bij de handel in financiële markten.
- Er zijn twee manieren om toegang te krijgen tot algoritmische handelssoftware: het kopen of bouwen.
- kant-en-klare algoritmische handelssoftware biedt meestal gratis proefversies met beperkte functionaliteit.
algoritmische handel is het proces van het gebruik van een computerprogramma dat een gedefinieerde reeks instructies volgt voor het plaatsen van een transactieorder., Het doel van het algoritmische handelsprogramma is om dynamisch winstgevende kansen te identificeren en plaats de transacties om winst te genereren met een snelheid en frequentie die onmogelijk te evenaren is door een menselijke handelaar. Gezien de voordelen van een hogere nauwkeurigheid en razendsnelle uitvoeringssnelheid, hebben handelsactiviteiten op basis van computeralgoritmen enorme populariteit gewonnen.
Wie gebruikt algoritmische handelssoftware?
algoritmische handel wordt gedomineerd door grote handelsfirma ‘s, zoals hedgefondsen, investeringsbanken en handelsfirma’ s voor eigen rekening., Gezien de overvloedige beschikbaarheid van resources vanwege hun grote omvang, bouwen dergelijke bedrijven meestal hun eigen propriëtaire handelssoftware, inclusief grote handelssystemen met speciale datacenters en ondersteunend personeel.
op individueel niveau maken ervaren handelaren voor eigen rekening en quants gebruik van algoritmische handel. Handelaren voor eigen rekening, die minder technisch onderlegd zijn, kunnen kant-en-klare handelssoftware kopen voor hun algoritmische handelsbehoeften. De software wordt ofwel aangeboden door hun makelaars of gekocht van derden providers., Quants hebben over het algemeen een solide kennis van zowel de handel en computerprogrammering, en ze ontwikkelen trading software op hun eigen.
algoritmische handelssoftware: bouwen of kopen?
Er zijn twee manieren om toegang te krijgen tot algoritmische handelssoftware: bouwen of kopen.
de aankoop van kant-en-klare software biedt snelle en tijdige toegang terwijl het bouwen van uw eigen maakt volledige flexibiliteit om het aan te passen aan uw behoeften. De geautomatiseerde trading software is vaak duur om te kopen en kan vol mazen, die, indien genegeerd, kan leiden tot verliezen., De hoge kosten van de software kan ook eten in de realistische winstpotentieel van uw algoritmische handel venture. Aan de andere kant, het bouwen van algoritmische trading software op uw eigen kost tijd, moeite, een diepe kennis, en het kan nog steeds niet waterdicht zijn.
de belangrijkste kenmerken van algoritmische handelssoftware
het risico van automatische handel is hoog, wat tot grote verliezen kan leiden. Ongeacht of u besluit om te kopen of te bouwen, is het belangrijk om bekend te zijn met de basisfuncties die nodig zijn.,
beschikbaarheid van Markt-en bedrijfsgegevens
alle handelsalgoritmen zijn ontworpen om te werken op basis van real-time marktgegevens en koersen. Een paar programma ’s zijn ook aangepast om rekening te houden met bedrijf fundamentals gegevens zoals winst en P/E ratio’ s. Elke algoritmische trading software moet een real-time markt Data feed, evenals een bedrijf Data feed. Het moet beschikbaar zijn als een ingebouwde in het systeem of moet een voorziening hebben om gemakkelijk te integreren vanuit alternatieve bronnen.,
connectiviteit met verschillende markten
handelaren die op meerdere markten willen werken, moeten er rekening mee houden dat elke uitwisseling zijn gegevensfeed in een ander formaat kan leveren, zoals TCP / IP, Multicast of FIX. Uw software moet in staat zijn om feeds van verschillende formaten te accepteren. Een andere optie is om te gaan met externe leveranciers van gegevens zoals Bloomberg en Reuters, die marktgegevens van verschillende uitwisselingen te aggregeren en bieden in een uniform formaat aan eindklanten. De algoritmische handel software moet in staat zijn om deze geaggregeerde feeds te verwerken als dat nodig is.,
latentie
Dit is de belangrijkste factor voor algoritmehandel. Latentie is de tijdsvertraging die wordt ingevoerd bij de verplaatsing van gegevenspunten van de ene toepassing naar de andere. Overweeg de volgende volgorde van gebeurtenissen. Het duurt 0,2 seconden voor een prijsopgave te komen van de uitwisseling naar datacenter van uw softwareleverancier (DC), 0,3 seconden van het datacenter om uw trading scherm te bereiken, 0,1 seconden voor uw trading software om dit ontvangen offerte te verwerken, 0,3 seconden voor het te analyseren en plaats een handel, 0,2 seconden voor uw handelsorder om uw makelaar te bereiken, 0.,3 seconden voor uw makelaar om de route van uw bestelling naar de beurs.
totale verstreken tijd = 0.2 + 0.3 + 0.1 + 0.3 + 0.2 + 0.3 = totaal 1,4 seconden.
In de dynamische handelswereld van vandaag zou de oorspronkelijke koers binnen deze 1,4 tweede periode meerdere keren zijn veranderd. Elke vertraging kan maken of breken uw algoritmische handel venture., Men moet deze latency op het laagst mogelijke niveau houden om ervoor te zorgen dat u de meest up-to-date en accurate informatie krijgt zonder een tijdsverschil.
Latency is gereduceerd tot microseconden, en alles moet worden gedaan om deze zo laag mogelijk te houden in het handelssysteem. Een paar maatregelen om latency te verbeteren omvatten het hebben van directe verbinding met de uitwisseling om gegevens sneller te krijgen door het elimineren van de leverancier ertussen; het verbeteren van de handel algoritme, zodat het duurt minder dan 0,1+0,3 = 0.,4 seconden voor analyse en besluitvorming; of door het elimineren van de makelaar en direct verzenden van transacties naar de beurs om 0,2 seconden te besparen.
configureerbaarheid en aanpassing
De meeste algoritmische handelssoftware biedt standaard ingebouwde handelsalgoritmen, zoals die gebaseerd op een crossover van het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde (MA) met de 200-dagen MA. Een handelaar kan graag experimenteren door over te schakelen naar de 20-daagse MA met de 100-daagse MA. Tenzij de software een dergelijke aanpassing van parameters biedt, kan de handelaar worden beperkt door de ingebouwde vaste functionaliteit., Of het nu gaat om het kopen of bouwen, de trading software moet een hoge mate van aanpassing en configureerbaarheid hebben.
functionaliteit om aangepaste programma ‘ s te schrijven
Matlab, Python, C++, JAVA en Perl zijn de gemeenschappelijke programmeertalen die worden gebruikt om handelssoftware te schrijven. De meeste trading software verkocht door derden leveranciers biedt de mogelijkheid om uw eigen aangepaste programma ‘ s binnen te schrijven. Hierdoor kan een handelaar om te experimenteren en probeer een trading concept. Software die codering biedt in de programmeertaal van uw keuze heeft uiteraard de voorkeur.,
Backtesting-functie op Historische gegevens
Backtesting-simulatie omvat het testen van een tradingstrategie op Historische gegevens. Het beoordeelt de uitvoerbaarheid en winstgevendheid van de strategie op basis van gegevens uit het verleden, en certificeert dat de strategie succesvol is (of mislukt of noodzakelijke wijzigingen). Deze verplichte functie moet ook gepaard gaan met de beschikbaarheid van historische gegevens waarop de backtest kan worden uitgevoerd.
integratie met handelsinterface
algoritmische handelssoftware plaatst transacties automatisch op basis van het voorkomen van de gewenste criteria., De software moet de nodige connectiviteit met de makelaar(s) netwerk voor het plaatsen van de handel of een directe verbinding met de beurs om de handelsorders te verzenden.
inzicht in Vergoedingen en transactiekosten met verschillende makelaars is belangrijk in het planningsproces, vooral als de trading benadering frequente transacties gebruikt om winstgevendheid te bereiken.,
Plug-n-Play-integratie
een handelaar kan tegelijkertijd een Bloomberg-terminal gebruiken voor prijsanalyse, een brokersterminal voor het plaatsen van transacties en een Matlab-programma voor trendanalyse. Afhankelijk van de individuele behoeften, de algoritmische trading software moet eenvoudige plug-and-play integratie en beschikbare API ‘ s over dergelijke veelgebruikte trading tools. Dit zorgt voor schaalbaarheid, evenals integratie.
platformonafhankelijk programmeren
enkele programmeertalen hebben speciale platforms nodig., Bijvoorbeeld, bepaalde versies van C++ kan alleen draaien op geselecteerde besturingssystemen, terwijl Perl kan draaien op alle besturingssystemen. Bij het bouwen of kopen van handelssoftware moet de voorkeur worden gegeven aan handelssoftware die platformonafhankelijk is en platformonafhankelijke talen ondersteunt. Je weet nooit hoe uw trading zal evolueren een paar maanden langs de lijn.
het spul onder de motorkap
een veelvoorkomend gezegde luidt: “zelfs een aap kan op een knop klikken om een handel te plaatsen.”Afhankelijkheid van computers mag niet blind zijn., Het is de handelaar die moet begrijpen wat er onder de motorkap gebeurt. Terwijl het kopen van trading software, moet men vragen om (en neem de tijd om door te gaan) de gedetailleerde documentatie die de onderliggende logica van een bepaalde algoritmische trading software toont. Vermijd alle trading software die is een complete black box, en dat beweert een geheime geld making machine.
tijdens het bouwen van software, Wees realistisch over wat u implementeert en wees duidelijk over de scenario ‘ s waar het kan mislukken. Grondig backtest de aanpak voor het gebruik van echt geld.,
waar moet ik beginnen?
kant-en-klare algoritmische handelssoftware biedt meestal gratis proefversies met beperkte functionaliteit of beperkte proefperiodes met volledige functionaliteit. Verken ze volledig tijdens deze proeven voordat u iets koopt. Vergeet niet om de beschikbare documentatie in detail door te nemen.
Als u van plan bent om uw eigen systeem te bouwen, is Quantopian een goede gratis bron om algoritmische handel te verkennen, dat een online platform biedt voor het testen en ontwikkelen van algoritmische handel., Individuen kunnen proberen en aanpassen van een bestaand algoritme of schrijf een volledig nieuwe. Het platform biedt ook ingebouwde algoritmische trading software te testen op basis van marktgegevens.
de Bottom Line
algoritmische handelssoftware is duur om te kopen en moeilijk om zelf te bouwen. De aankoop van kant-en-klare software biedt snelle en tijdige toegang, en het bouwen van uw eigen maakt volledige flexibiliteit om het aan te passen aan uw behoeften., Voordat u zich in algoritmische handel met echt geld, echter, moet u volledig begrijpen de kernfunctionaliteit van de trading software. Als u dit niet doet, kan dit leiden tot grote verliezen.