Ratio analyse

wat zegt De Ratio analyse?,

beleggers en analisten maken gebruik van een ratio-analyse om de financiële gezondheid van ondernemingen te evalueren door de jaarrekening uit het verleden en de jaarrekening uit het heden te onderzoeken. Vergelijkende gegevens kunnen aantonen hoe een bedrijf presteert in de tijd en kunnen worden gebruikt om de waarschijnlijke toekomstige prestaties te schatten. Deze gegevens kunnen ook de financiële positie van een bedrijf te vergelijken met de industrie gemiddelden, terwijl het meten van hoe een bedrijf stapels tegen anderen binnen dezelfde sector.

beleggers kunnen ratio-analyse gemakkelijk gebruiken, en elk cijfer dat nodig is om de ratio ‘ s te berekenen, staat op de jaarrekening van een onderneming.,

ratio ‘ s zijn vergelijkingspunten voor bedrijven. Ze evalueren voorraden binnen een industrie. Op dezelfde manier meten ze een bedrijf vandaag de dag met zijn historische aantallen. In de meeste gevallen is het ook belangrijk om de variabelen te begrijpen die de ratio ’s bepalen, aangezien het management de flexibiliteit heeft om soms zijn strategie te wijzigen om zijn aandelen-en bedrijfsratio’ s aantrekkelijker te maken. Over het algemeen worden ratio ’s meestal niet afzonderlijk gebruikt, maar eerder in combinatie met andere ratio’ s., Het hebben van een goed idee van de verhoudingen in elk van de vier eerder genoemde categorieën geeft u een uitgebreid overzicht van het bedrijf vanuit verschillende hoeken en helpen u ter plaatse potentiële rode vlaggen.

voorbeelden van Ratio-analyse categorieën

de verschillende soorten beschikbare financiële ratio ’s kunnen grofweg worden gegroepeerd in de volgende zes silo’ s, gebaseerd op de reeksen gegevens die zij leveren:

1. Liquiditeitsratio ’s

liquiditeitsratio’ s meten het vermogen van een onderneming om haar kortlopende schulden af te lossen zodra deze opeisbaar worden, met behulp van de huidige of snelle activa van de onderneming., Liquiditeitsratio ‘ s omvatten de huidige ratio, quick ratio en werkkapitaalratio.

2. Solvabiliteitsratio ’s

ook wel financiële hefboomratio’ s genoemd, vergelijken de solvabiliteitsratio ‘ s het schuldniveau van een onderneming met haar activa, eigen vermogen en winst, om de waarschijnlijkheid te beoordelen dat een onderneming op lange termijn blijft drijven, door zowel haar langetermijnschuld als de rente op haar schuld af te lossen. Voorbeelden van solvabiliteitsratio ’s zijn: schuld-aandelenratio’ s, schuld-activa-ratio ’s en rentedekkingsratio’ s.

3., Rentability ratio ’s

deze ratio’ s geven aan hoe goed een bedrijf winst kan genereren uit zijn activiteiten. De winstmarge, het rendement op activa, het rendement op eigen vermogen, het rendement op geïnvesteerd kapitaal en de brutomargeratio ’s zijn allemaal voorbeelden van rentabiliteitsratio’ s.

4. Efficiency ratio ’s

ook wel activity ratio’ s genoemd, efficiency ratio ‘ s evalueren hoe efficiënt een bedrijf zijn activa en passiva gebruikt om omzet te genereren en winst te maximaliseren. Belangrijke efficiëntieverhoudingen zijn onder meer: omzetverhouding, voorraadomzet en verkoopdagen in voorraad.

5., Dekkingsratio ’s

dekkingsratio’ s meten het vermogen van een onderneming om de rentebetalingen en andere verplichtingen in verband met haar schulden uit te voeren. Voorbeelden hiervan zijn de “times interest earned ratio” en de “debt-service coverage ratio”.

6. Market Prospect ratio ’s

Dit zijn de meest gebruikte ratio’ s in de fundamentele analyse. Ze omvatten dividendrendement, P/E-ratio, winst per aandeel (EPS), en dividend uitbetaling ratio. Beleggers gebruiken deze statistieken om de winst en toekomstige prestaties te voorspellen.,

bijvoorbeeld, als de gemiddelde koers/winstverhouding van alle ondernemingen in de s&P 500-index 20 is en de meerderheid van de ondernemingen een koers/winstverhouding tussen 15 en 25 heeft, wordt een aandeel met een koers/winstverhouding van zeven als ondergewaardeerd beschouwd. Een met een P / E-ratio van 50 zou daarentegen als overgewaardeerd worden beschouwd. Het eerste kan in de toekomst naar boven gaan, terwijl het tweede naar beneden kan gaan, totdat elk van hen in overeenstemming is met zijn intrinsieke waarde.

voorbeelden van Ratio-analyse in gebruik

Ratio—analyse kan de toekomstige prestaties van een bedrijf voorspellen-in voor-en tegenspoed.,Succesvolle bedrijven hebben over het algemeen solide ratio ‘ s op alle gebieden, waar een plotselinge hint van zwakte in een gebied kan leiden tot een aanzienlijke aandelen sell-off. Laten we eens kijken naar een paar eenvoudige voorbeelden

netto winstmarge, vaak gewoon aangeduid als winstmarge of de bottom line, is een verhouding die beleggers gebruiken om de winstgevendheid van bedrijven binnen dezelfde sector te vergelijken. Het wordt berekend door het netto-inkomen van een bedrijf te delen door zijn inkomsten. In plaats van de jaarrekening te ontleden om te vergelijken hoe winstgevend bedrijven zijn, kan een investeerder deze ratio gebruiken., Stel bijvoorbeeld dat onderneming ABC en onderneming DEF zich in dezelfde sector bevinden met winstmarges van respectievelijk 50% en 10%. Een investeerder kan de twee ondernemingen gemakkelijk vergelijken en concluderen dat ABC 50% van zijn inkomsten in winst heeft omgezet, terwijl DEF slechts 10% heeft omgezet.

gebruikmakend van de bedrijven uit het bovenstaande voorbeeld, stel dat ABC een P/E-ratio van 100 heeft, terwijl DEF een P/E-ratio van 10 heeft. Een gemiddelde investeerder concludeert dat beleggers bereid zijn om te betalen $100 per $1 van de winst ABC genereert en slechts $10 per $1 van de winst DEF genereert.,