När Tonåring Kirsten (Julie Austin) oavsiktligt skär hennes hand under en ”anti-jul” hednisk ritual med sina vänner Brooke och Amy i skogen, väcker hennes spillda blod en gammal demonisk jul elf. Elfen är den centrala figuren i en modern Neo-nazistisk plot för att äntligen få till stånd den mästerrace som Hitler alltid hade drömt om att erövra världen., I stället för en ras av renblodiga arier avslöjas det att Hitler istället drömde om en ras av halvmänskliga/halv-elf hybrider; det avslöjas också att alver tänkte tungt i en pseudo-kult religion som nazisterna praktiserade i hemlighet. Kirsten är också en figur i denna plot, eftersom hon är den sista kvarvarande renblodiga ariska jungfruen i Världen, hennes farfar är en före detta nazist som en gång var inblandad i tomten, men är nu reformerad; han är också hennes far, eftersom inavel på något sätt ansågs avgörande för att upprätthålla en ren arisk blodslinje., Ovetande om alla dessa olycksbådande goings-on, fortsätter den icke-festliga Kirsten att tjura sig igenom julsäsongen när hon arbetar på snackdisken i ett lokalt varuhus.
Mike McGavin (Dan Haggerty) är en före detta polis som förlorade sitt märke när han förlorade kontrollen över sin alkoholism. Jobless, utfattig, och nyligen serveras ett meddelande om vräkning från sin ramshackle trailer hem, Mike vänder sig till sin gamla vän — chefen för varuhuset — för hjälp, och vindar upp att bli butiken Santa efter den tidigare Santa mördas av elf., Utan en ordentlig hem, Mike smyger in i butiken på natten för att sova i förrådet och leva utanför mellanmål räknaren vänster-overs. En natt hör han Kirsten och hennes vänner, som också har smugit in, frolicking genom affären när de väntar på att deras pojkvänner ska dyka upp för en hel nattfest. Den skuggiga Nazistgruppen anländer istället, planerar att kidnappa Kirsten och hitta Elven så att mästerrasen äntligen kan bli verklighet. Med Mikes hjälp flyr Kirsten med sitt liv, men hennes vänner är inte så lyckliga., Omedelbart avfyrade för att bryta sig in i affären efter timmar, kan Mike och Kirsten ägna sin tid att unraveling tomten. Efter att ha gjort en julafton besök på det lokala college biblioteket och senare bryta sig in i en professors hem för att kräva information, inser Mike vad som pågår och syftar till att skydda Kirsten. Mike, Kirsten och hennes farfar har en sista climactic showdown med nazisterna och elf i Kirstens hem, kulminerar i skogen där Kirsten förstör elf genom att utföra en ritual som involverar en ”elfstone” från hennes farfars studie., Följande morgon huddles Kirsten i den nu oförklarligt förstörda skogen när den börjar snöa för första gången den vintern. Filmen slutar på bilden av ett foster, vilket tyder på att tomten var framgångsrik trots elfens uppenbara oförmåga att faktiskt kopulera med Kirsten före sin död.