hur man går i pension på $500k

av Justin Pritchard, CFP®

När folk pratar om pensionering, citerar de ofta runda tal och tumregler. Du kanske hör någon säga att du behöver $ 2 miljoner att gå i pension (eller mer). Men det belopp du behöver beror på saker som din månatliga utgifter och dina inkomstkällor. Så här ser det ut att gå i pension på $ 500k.

inte alla kommer att spara flera miljoner dollar under sina arbetsliv., Vid något tillfälle står du inför ett val: arbetar du längre för att ackumulera besparingar,eller kan du gå i pension bekvämt med mindre?

Ja, du kan gå i pension på $500k

det korta svaret är ja—$500,000 är tillräckligt för vissa pensionärer. Frågan är hur det kommer att fungera, och vilka villkor gör det fungerar bra för dig. Med viss pensionsinkomst, relativt låga utgifter och lite lycka till är detta möjligt. Om du har två personer i ditt hushåll som får Social trygghet eller pensionsinkomst är det ännu enklare.

klart, mer pengar ger mer säkerhet och fler alternativ., Men när du är redo (eller tvungen) att sluta arbeta, är det smart att kontrollera siffrorna och se vad dina alternativ är. Nyckeln är att förstå ungefär hur mycket du behöver spendera varje år och avgöra om du har resurser för att stödja dessa utgifter.

låt oss gå igenom ett exempel på exakt hur det fungerar.

Fortsätt läsa nedan, eller lyssna på en förklaring av video:

din utgiftsnivå

en av de kritiska delarna av en pensionsplan är det belopp du spenderar varje år. Ju mindre desto bättre, när det gäller ekonomisk planering beräkningar., Jag har arbetat med kunder som tar ut mindre än $ 2,000 per månad från sina pensionssparande, och den livsstilen gjorde det möjligt för dem att gå i pension bekvämt—långt före traditionell ”pensionsålder.”

målet här är inte att spendera så lite som möjligt och lida genom dina gyllene år och titta på vartenda öre. Du måste vara bekväm, och överraskningar (såsom hälso-och evenemang) kostar pengar. Men om du har utvecklat vanan att hålla dina utgifter relativt låg, kanske du kan göra detta arbete.

hur mycket kommer du att spendera?, På ett eller annat sätt måste du uppskatta hur mycket du spenderar varje år. Det finns flera sätt att bestämma ditt behov av pensionsutgifter, som vi kan sammanfatta som:

• faktisk budget: Använd din nuvarande utgiftsnivå och justera för eventuella ändringar (till exempel ett avlönat hem vid pensionering).
• Inkomstbytesmetod: välj en procentandel av din nuvarande inkomst, till exempel 80%, som du behöver behålla under hela pensionen. Det kan vara mindre än 100% eftersom du slutar spara för pensionering och betala löneskatter.,
• livsstil uppskattning: välj en runda nummer, som $50,000 eller $100,000 per år, som du tror att du behöver. Denna metod är något farlig eftersom människor tenderar att uppskatta hög (vilket är vettigt, och är bättre än att plocka ett nummer som är för lågt!).

var och en av dessa metoder har fördelar och nackdelar, så det är klokt att titta på mer än en för att se om du saknar något. Avgå på $ 500k lämnar inte de flesta människor med betydande utrymme för fel, så ta din tid med denna process. När du har ett rimligt antal i åtanke, vet du vad ditt mål är., Därefter räknar vi ut vad som krävs för att nå det målet.

nästa steg:

pensionsinkomst

Du har förmodligen minst en källa till pensionsinkomst som täcker en del av dina utgiftsbehov.,

Social trygghet

90% av personer som är 65 år och äldre får socialförsäkringsförmåner, och för minst hälften av dem utgör Socialförsäkringen minst 50% av deras hushållsinkomst. Det gör din socialförsäkring betalning en kritisk del av din plan. Den genomsnittliga sociala trygghetsförmånen i pension är $ 1,503 per månad, eller ca $18,000 per år.

om du har haft turen att ha höga inkomster under dina arbetsår, kan du få så mycket som $34,000 per år—eller mer, om du väntar bortom din fulla pensionsålder., Att fördröja dina förmåner ger vanligtvis en höjning tills du når 70 års ålder.

pensionsinkomst

pensioner är fortfarande en sak för personer som går i pension idag. Du kan få inkomster från en privat arbetsgivare, den federala regeringen, en statlig pension, eller en annan organisation. Pengarna kommer varje månad och ersätter dina vanliga löner när du slutar arbeta. Beroende på olika faktorer kan dessa pensionsförmåner vara ganska generösa. I vissa fall, inkomsten kan täcka alla dina månatliga utgifter, minimera behovet av att utnyttja din $ 500k pensionssparande.,

andra inkomstkällor

möjligheterna här är oändliga, men andra inkomstkällor bidrar till att minska det belopp du behöver spara för pensionering. Dessa kan omfatta royalties, konsultverksamhet eller deltidsarbete, hyresintäkter och mer.

Var står du hittills?

som visas nedan har endast 26% av befolkningen på 60-talet över $500,000 avsatt för pensionering. Du kan se de genomsnittliga pensionssparande varierar i olika åldrar, men allas situation är unik.,

Average Retirement Savings at Age 65

median är mitten av alla svar från största till minsta. Datakälla: Hou (2020).

låt oss anta att du vill gå i pension på $500k av tillgångar i din IRA, 401(k), och skattepliktiga konton. Du vill spendera ungefär $ 52.000 per år., Dina socialförsäkringsförmåner uppgår till $ 24,000 per år, och du har en extra pension på $6,000 per år.

Delsumma: du har $30,000 av inkomst per år, och du behöver ytterligare $22,000.

utgifter från dina tillgångar

för att stänga klyftan mellan den inkomst du behöver och den inkomst du har måste du spendera från dina tillgångar.

leva av inkomsten?

vissa människor föreställer sig pensionering som en period där de ”lever av inkomsten” från sina besparingar. Men för de flesta är det inte en verklighet., Speciellt om du planerar att gå i pension med $ 500k i tillgångar, kommer du (som de flesta) förmodligen att behöva spendera ner dina tillgångar.

en ”säker” uttagssats?

det är viktigt att göra dina pengar sist. Du vill inte få slut på besparingar innan du dör, som du skulle behöva göra ovälkomna uppoffringar vid en tidpunkt i livet när du är mest utsatta. Så, hur mycket är” säkert ” att spendera? En tumregel tyder på att du kan spendera 4% av dina besparingar per år., Framgången för denna strategi beror på många faktorer (inklusive en del lycka—det finns inga garantier i livet, och det kan misslyckas), och ämnet har debatterats, men det står upp ganska bra som utgångspunkt för pensionsinkomster.

om du går i pension med $500k i tillgångar, säger 4% regeln att du ska kunna ta ut $20,000 per år för en 30-årig (eller längre) pension. Så, om du går i pension vid 60, bör pengarna helst vara genom 90 års ålder. Om 4% låter för lågt, anser att du tar en inkomst som ökar med inflationen., Om inflationen är 2% per år skulle du dra tillbaka $ 40,800 under ditt andra år, $ 41,616 under det tredje året och så vidare.

för att beräkna ditt 4% – belopp för år 1, multiplicera det belopp du har sparat med 0,04.

målet är att få din köpkraft att hålla jämna steg med stigande priser.

återigen finns det ingen garanti för att strategin kommer att fungera, och flera faktorer påverkar din Sannolikhet för framgång. Det innebär att välja rätt investeringsstrategi, och eventuellt vara villig att minska uttag tillfälligt under marknadsnedgångar, bland annat.,

• ”ta din temperatur” med detta riskformulär utvecklat av psykologer. Att bara gå igenom frågorna kan vara upplysande.

är vi där, ännu?

hittills har du:

• $30,000 av inkomst från Social trygghet och pensioner
• $20,000 av uttag från din $500k i tillgångar (ignorerar skatter, bara för att hålla det enkelt)

det lämnar dig kort med cirka $2,000 per år, om du hoppas kunna gå i pension på $500k. – herr talman!, Plus, du är skyldig skatt på dina $ 20,000 uttag, som vi inte kommer att ta itu med just nu. Men om du antar skatter på ungefär 15%, Det är ytterligare $ 3,000 per år du behöver budgetera för.

Så, vad kan du göra?

det första de flesta tycker om är att skära sina utgifter. Det är också det svåraste. Om du kan knäppa fingrarna och spendera $2,000 mindre varje år, det är bra—problemet löst.,

hur man fixar ett Pensionsbrist (saker du hellre inte gör)

förutom att minska dina utgifter finns det flera andra sätt att stänga klyftan. Ingen av dem är idealiska, men det är viktigt att känna till dina alternativ om du befinner dig med förväntningar som inte kan uppfyllas (ännu). Flera tips som hjälper dig att gå i pension är nedan.

arbeta längre: från kategorin minst populära lösningar kan du arbeta längre. Det är förvånansvärt kraftfullt:

• bygger upp besparingar: den tiden låter dig samla mer, så att du kan gå i pension på mer än $500k.,
• öka pensionsinkomstförmåner: Extra arbetsår kan leda till högre pension eller socialförsäkringsförmåner. Dessa beräkningar belönar dig ofta för extra års arbete sent i livet (som du är i din topp tjäna år), vilket kan vara särskilt användbart för kvinnor. Med den högre inkomsten begränsar du klyftan mellan din pensionsinkomst och ditt utgiftsbehov.
• förkorta din karenstid: ett år som arbetar är ett år mindre än du måste betala för av dina besparingar, vilket är anledningen till att din pensionsålder betyder så mycket.,
• Taper down: om möjligt kan du arbeta mindre. Det gör att du kan minska ditt pensionsbehov samtidigt som du ger tid att göra det som betyder mest.

dra tillbaka mer: med vårt exempel kan du ta dina chanser och ta ut de extra $2,000 per år. Detta resulterar i en 4.4% uttagsfrekvens på din $500,000 av besparingar. Det är lite högre än den traditionella 4% – regeln, men det är inte utanför diagrammen, och det kan fungera—speciellt om du är villig att justera dina utgifter som svar på marknadsolyckor.,

överväga säkerhetsnät: i allmänhet är det riskabelt att använda ditt hem kapital för att finansiera pensionering. Men när det finns en stor skillnad mellan vad du har och vad du behöver, kan det vara meningsfullt. Ibland är det smart att överväga ditt hem kapital som en backup plan. Om du står inför stora sjukvårdskostnader eller andra oväntade kostnader, att pengar kan hjälpa dig ur en stram plats. Om du använder ett hem kapital lån eller en omvänd inteckning, Du kan ha ytterligare tillgångar.

kombinera strategier: skära utgifterna, arbeta längre, eller dra mer—på egen hand—kanske inte lösa ditt problem., Det är bäst att kombinera flera olika strategier. På så sätt behöver förändringarna inte vara så drastiska. Om du till exempel flyttar till ett något billigare område och arbetar deltid för ett extra år eller två, kanske du bara behöver dra tillbaka 4,1% av dina besparingar varje år för att få siffrorna att fungera.

det finns flera andra tillvägagångssätt, inklusive att försöka tjäna mer på dina investeringar, men det kräver lite lycka (och det kan hamna dåligt). Poängen här är inte att visa dig alla möjliga sätt att gå i pension på $500k, men istället för att visa att det är möjligt och visa hur det kan se ut.,

hjälper inte din finansiella rådgivare dig med detta?

detta är precis vad en finansiell rådgivare är för—att räkna ut detta med dig (och för dig). Om du betalar någon som bara hanterar dina pengar eller säljer du produkter, kan det vara dags för en förändring. Välj en tid att prata med mig—det finns ingen skyldighet, och vi kan bara chatta. Jag säljer inte något för en provision, jag ger löpande eller engångsrådgivning till kunder, och jag kan arbeta med människor över hela landet.

om du ännu inte arbetar med en finansiell rådgivare, överväga fördelarna med att göra det., Du kan spendera din tid och energi på andra saker, och en erfaren professionell kan hjälpa dig genom livets oundvikliga förändringar., Dessutom visade en studie från Schwab Modern Wealth att ha en plan kan öka ditt pensionsförtroende och hjälpa dig att utveckla hälsosamma ekonomiska beteenden:

• 56% av personer med en skriftlig finansiell plan kände sig ”mycket självsäker” om sina mål
• endast 17% av respondenterna utan en plan kände sig mycket självsäker

planeringen är kritisk

med korrekt planering är det möjligt att gå i pension med nästan vilken nivå av tillgångar som helst. För att få det att fungera, ta reda på hur mycket du behöver spendera, hur mycket inkomst Du kan räkna med och vilka tillgångar som är tillgängliga att spendera från. Online verktyg och finansiella rådgivare kan hjälpa. Ju tidigare du börjar, desto mer kan du göra för att förbättra dina chanser att lyckas.

om du hittade det här till hjälp skulle du förmodligen dra nytta av min gratis guide: nycklar till pensionsplanering. Den kommer via e-post och innehåller en bonusutdelning av de 6 säkraste investeringarna. Få din kopia här.,