Jämföra bidragsgränser: Roth 401(k) vs. Roth IRA

Du vet naturligtvis vad en 401 (k) är och vad en IRA är. Men ända sedan Roth-versionerna av dessa skattefördelade fordon kom till scenen (fördubbling av alternativen) har allokering av pensionsplaneringsdollar blivit mer komplicerad. Här är lowdown på båda två. Den goda nyheten är att, till skillnad från Roth IRA, fungerar Roth 401(k) nästan identiskt med den traditionella 401(k) så långt som bidragen går.,

Roth 401(k)

Till skillnad från en traditionell 401(k) finansieras Roth 401(k)-kontot med pengar efter skatt (i motsats till Dollar före skatt). Denna typ av plan gick officiellt in i pensionsinvesteringsutrymmet 2006. Denna innovation skapades genom en bestämmelse i 2001 års lag om ekonomisk tillväxt och skattelättnader.

modellerad efter Roth IRA ger Roth 401(k) investerare möjlighet att finansiera konton med efterskattepengar., Inget skatteavdrag erhålls på bidrag till en Roth 401 (k), men investerarna kommer inte att vara skyldiga att betala några skatter på kvalificerade utdelningar. Deltagare i 403 (B) planer är också berättigade att delta i ett Roth-konto.

att erbjuda Roth 401(k) är frivilligt för arbetsgivare. För att erbjuda en sådan plan måste arbetsgivare inrätta ett spårningssystem för att skilja Roth-tillgångar från företagets nuvarande plan. Detta kan vara ett dyrt förslag, och din arbetsgivare kan välja att inte göra det.,

Roth IRA

uppkallad efter Delaware Senator William Roth, och upprättad av skattebetalarens Relief Act från 1997, är en Roth IRA en individuell Pensionsplan (en typ av kvalificerad pensionsplan) som har många likheter med den traditionella IRA. Den största skillnaden mellan de två är hur de beskattas.

traditionella IRA-bidrag görs vanligtvis med dollar före skatt; du får vanligtvis ett skatteavdrag på ditt bidrag och betalar inkomstskatt när du tar ut pengarna från kontot under pensioneringen.,

omvänt finansieras Roth IRAs med dollar efter skatt; bidragen är inte avdragsgilla-även om du kanske kan ta en sparare skattelättnad på 10% till 50% av bidraget, beroende på din inkomst och livssituation. Men när du börjar ta ut pengar är kvalificerade utdelningar skattefria.

Roth IRAs är frivilliga och måste inrättas på individuell basis, snarare än genom en arbetsgivare.,

bidragsgränser

Du kan bidra med högst $19,500 i 2020 och 2021 till en Roth 401(k)—samma belopp som en traditionell 401(k). Om du är 50 år eller äldre, kan du bidra med en extra $6,500 som en catch-up bidrag. Dessa gränser är per individ; du behöver inte överväga om du är gift eller singel.

om du vill bidra till både en Roth och en traditionell 401(k), är det maximala beloppet fortfarande $19,500. Du kan dela dina bidrag mellan kontona på något sätt du vill.,

Du kan bidra med upp till $6,000 årligen till en Roth IRA 2020 och 2021-och om du är 50 eller äldre får du lägga in en extra $1,000 och stöta på totalt $ 7,000.

en finansiell strategi, för dem som vill ha max i skattefördelade besparingar: öppna båda typerna av Roth-konton. Mellan de två kan du investera upp till $25,500 i 2020 och 2021 ($19,500 i 401 (k), $ 6,000 i IRA)—eller ännu mer om du har träffat åldern-50 tröskeln vid årets slut.,

inkomstgränser

med Roth IRAs, det finns gränser för vad du kan bidra (eller ens om du kan delta i en alls), baserat på din inkomst. I allmänhet, ju högre Det är, desto mer begränsade dina bidrag.

Roth 401(k) har dock ingen inkomstgräns; din inkomst beaktas inte ens. Det betyder att du inte behöver oroa dig för din förmåga att bidra till ett Roth-konto som fasas ut när du tjänar mer pengar.,

Rollovers

om du får ett nytt jobb kanske du överväger att rulla över Roth 401(k) till ett nytt konto.

Du kommer vara glad att veta att när det gäller rollovers, det finns ingen bidragsgräns; du kan överföra vad som finns i ditt konto. Var noga med att ha det gamla kontots förvaltare eller chef direkt rollover till den enhet som hanterar den nya (eller åtminstone ha kontrollen till den nya chefen som kontoförvaltare, inte till dig personligen). På så sätt undviker du eventuella negativa skattekonsekvenser., Se också till att du rullar över från en Roth till en Roth.

den nedersta raden

bidragsgränser för alla skattefördelade konton indexeras till inflationen. Detta innebär att IRS rutinmässigt omprövar det maximala belopp som du kan bidra genom att jämföra det med den allmänna hälsan i ekonomin.

om du befinner dig i en finansiell ställning där du bidrar nära det högsta tillåtna, se till att du håller dig uppdaterad genom att kontrollera IRS-tabellerna för Roth IRAs och Roth 401(k)s eller Fråga din planadministratör om de aktuella gränserna.,