lära sig att handla i riktning mot kortsiktiga momentum kan vara en svår uppgift i bästa tider, men det är exponentiellt svårare när man är omedveten om lämpliga verktyg som kan hjälpa. Denna artikel kommer att fokusera den mest populära indikatorn som används i teknisk analys, den rörliga genomsnittliga konvergensskillnaden (MACD). Gerald Appel utvecklade denna indikator på 1960-talet, och även om namnet låter väldigt komplicerat är det verkligen ganska enkelt att använda., Läs vidare för att lära dig hur du kan börja leta efter sätt att införliva detta kraftfulla verktyg i din handelsstrategi.
bakgrundskunskap
MACD: s popularitet beror till stor del på dess förmåga att snabbt upptäcka ökad kortsiktig momentum. Men innan vi hoppar in i MACD: s inre arbete är det viktigt att helt förstå förhållandet mellan ett kortsiktigt och långsiktigt glidande medelvärde.,
som du kan se från diagrammet nedan kommer många handlare att titta på ett kortsiktigt glidande medelvärde (blå linje) för att korsa över ett långsiktigt glidande medelvärde (röd linje) och använda detta för att signalera att öka uppåtgående momentum. Denna hausse crossover tyder på att priset nyligen har stigit i snabbare takt än det tidigare, så det är ett vanligt Tekniskt köpskylt. Omvänt används en kortfristig glidande medelkorsning under ett långsiktigt genomsnitt för att illustrera att tillgångens pris har gått nedåt i snabbare takt och att det kan vara en bra tid att sälja.,
MACD och stokastisk: en dubbelkorsningsstrategi
indikatorn
lägg märke till hur glidande medelvärden avviker från varandra i ovanstående diagram när styrkan i Momentum ökar. MACD var utformad för att dra nytta av denna divergens genom att analysera skillnaden mellan de två exponentiella glidande medelvärdena (EMAs)., Specifikt subtraheras värdet för det långsiktiga glidande medelvärdet från det kortsiktiga genomsnittet, och resultatet ritas på ett diagram. De perioder som används för att beräkna MACD kan enkelt anpassas för att passa alla strategier, men handlare kommer vanligtvis att förlita sig på standardinställningarna för 12 – och 26-dagarsperioder.
ett positivt MACD-värde, skapat när det kortsiktiga genomsnittet ligger över det långsiktiga genomsnittet, används för att signalera att öka uppåtgående momentum., Detta värde kan också användas för att föreslå att handlare kanske vill avstå från att ta korta positioner tills en signal tyder på att det är lämpligt. Å andra sidan, fallande negativa MACD värden tyder på att downtrend blir starkare, och att det kanske inte är den bästa tiden att köpa.
transaktionssignaler
det har blivit standard att rita ett separat glidande medelvärde vid sidan av MACD, som används för att skapa en tydlig signal om skiftande momentum. En signalledning, även känd som trigger line, skapas genom att ta en nio-period glidande medelvärde av MACD., Detta finns ritas vid sidan av indikatorn på diagrammet. Som du kan se i figuren nedan genereras transaktionssignaler när MACD-linjen (den fasta linjen) passerar genom signalledningen (nio-period EMA – prickad blå linje).
den grundläggande bullish signalen (köpskylt) uppstår när MACD-linjen (den fasta linjen) korsar över signalledningen (den prickade linjen), och den grundläggande bearish-signalen (säljskylt) genereras när MACD korsar under signalledningen., Handlare som försöker dra nytta av hausse MACD-kors som uppstår när indikatorn är under noll bör vara medvetna om att de försöker dra nytta av en förändring i momentumriktningen, medan glidande medelvärden fortfarande tyder på att säkerheten kan uppleva en kortsiktig försäljning. Denna bullish crossover kan ofta korrekt förutsäga omkastningen i trenden, som visas nedan, men det anses ofta vara mer riskfyllt än om MACD var över noll.,
en annan vanlig signal som många handlare tittar på uppstår när indikatorn färdas i motsatt riktning av tillgången, något som kallas divergens. Detta koncept tar ytterligare studier och används ofta av erfarna handlare.,
centrumlinjen
som tidigare nämnts beräknas MACD-indikatorn genom att ta skillnaden mellan ett kortvarigt glidande medelvärde (12-dagars EMA) och ett längre glidande medelvärde (26-dagars EMA). Med tanke på denna konstruktion måste värdet på MACD-indikatorn vara lika med noll varje gång de två glidande medelvärdena korsar varandra. Som du kan se i diagrammet nedan är ett kors genom nolllinjen en mycket enkel metod som kan användas för att identifiera trendens riktning och nyckelpunkterna när momentum byggs.,
fördelar med MACD
i de tidigare exemplen tolkas de olika signaler som genereras av denna indikator enkelt och kan användas för att kan snabbt införlivas i någon kortsiktig handelsstrategi. På den mest grundläggande nivån är MACD-indikatorn ett mycket användbart verktyg som kan hjälpa handlare att se till att kortsiktig riktning fungerar till deras fördel.,
nackdelar med MACD
den största nackdelen med att använda denna indikator för att generera transaktionssignaler är att en näringsidkare kan få whipsawed in och ut ur en position flera gånger innan de kan fånga en stark förändring i momentum. Som du kan se i diagrammet kan den fördröjande aspekten av denna indikator generera flera transaktionssignaler under ett långvarigt drag, vilket kan leda till att näringsidkaren inser flera impressiva vinster eller till och med små förluster under rallyet.,
handlarna bör vara medvetna om att whipsaw-effekten kan vara svår både på trending-och range-bound-marknader, eftersom relativt små rörelser kan leda till indikatorn för att ändra riktningar snabbt. Det stora antalet falska signaler kan leda till att en näringsidkare tar många förluster. När provisioner räknas in i ekvationen kan denna strategi bli mycket dyr.,
en annan MACD-nackdel är dess oförmåga att göra jämförelser mellan olika värdepapper. Eftersom MACD är dollarvärdet mellan de två glidande medelvärdena ger läsningen för olika prissatta aktier liten inblick när man jämför ett antal tillgångar med varandra. I ett försök att åtgärda detta problem, många tekniska analytiker kommer att använda den procentuella priset oscillator, som beräknas på ett liknande sätt som MACD men analyserar den procentuella skillnaden mellan glidande medelvärden snarare än dollarbeloppet.,
den nedersta raden
MACD-indikatorn är det mest populära verktyget i teknisk analys eftersom det ger handlare möjlighet att snabbt och enkelt identifiera den kortsiktiga trendriktningen. De tydliga transaktionssignalerna hjälper till att minimera subjektiviteten som är involverad i handel, och korsen över signallinjen gör det enkelt för handlare att se till att de handlar i riktning mot momentum., Mycket få Indikatorer i teknisk analys har avg att vara mer tillförlitliga än MACD, och denna relativt enkla indikator kan snabbt införlivas i någon kortsiktig handelsstrategi.