Mortgage underwriting villkor
Mortgage underwriting villkor kommer i många former. Ofta är den första underskrivaren du stöter på inte ens mänsklig. Det är automatiserad underwriting programvara eller AUS. Den analyserar din ansökan och ger en rekommendation., Sedan, en människa tar över och här kommer villkoren:
- din första uppsättning villkor är pappersarbete som visar din inkomst och tillgångar
- Du kan också behöva visa en skilsmässa dekret eller affärslicens eller förklara ett kreditproblem
- andra hinder inkluderar före-till-dokumentation eller före-till-finansiering krav
dina slutliga villkor kan inkludera saker som att föra in din handpenning, betala av en utestående dom eller stänga vissa konton., Villkor kan omfatta nästan allt som en långivare måste vara säker på att du kan betala tillbaka din inteckning som överenskommits.
verifiera din nya kurs (Feb 7th, 2021)
vanliga underwriting villkor
inteckning underwriting har varit mycket i nyheterna på grund av hastighet och automatisering. Det är sant att hypotekslån godkännanden kan hända mycket snabbare än tidigare. Långivare har alltmer direkta kanaler som tillåter dem att omedelbart få bank-och skatteinformation.,
relaterat: 5 nyfikna frågor att förvänta sig från din inteckning underwriter
det finns mindre att söka efter konstiga pappersarbete eller saknade sidor med sådana system. Med dagens datalagringsalternativ och åtkomst kan låntagare initialt godkännas med elektronisk hastighet.
för långivare är historien väldigt annorlunda. Långivare måste kontrollera att låntagare har möjlighet att återbetala lånet. De måste vara säkra på att varje låneansökan anspråk från låntagare är helt korrekt., Lån upphovsmän måste vara säker på att låntagaren och fastigheten uppfyller standarder som fastställts av inteckning investerare och försäkringsbolag om det behövs.
Mortgage underwriting
Mortgage underwriters — the folks who check all the paperwork – vill se lånet gå igenom.
varför? Långivare inte göra några pengar när lån ansökningar avvisas. Samtidigt måste försäkringsgivare skydda långivarnas intressen. Felaktigt ursprung lån kan innebära stora böter, lån återköp och rättsliga krav. Inteckning försäkringsgivare är där för att se till att lånet paketet är korrekt och komplett.,
relaterat: hur lång tid tar det att få godkänt för en inteckning?
så även när datorn säger ”ja” kan låntagarna fortfarande möta hinder. Det är bäst att tänka på alla lån godkännanden som villkorligt, åtminstone tills du ser en check.
Här är några av de vanligaste förhållandena du kan stöta på.
sista minuten landminor
i en försäljningssituation finns det ett avtal mellan köparen och säljaren. Den är fylld med krav för båda parter. Termen ”krav” är ett trevligt sätt att säga landminor.
visar undersökningen ett intrång?, Om en granne staket är en fot över partiet linjen, det är ett problem. Fastigheten – all egendom-som säkerhet för lånet, så en gränstvist är en röd flagga för försäkringsgivare.
relaterat: hemstängning (undvik att falla vid mållinjen)
stöder det uppskattade värdet försäljningen? Långivare bas finansiering på antingen det beräknade värdet eller försäljningspriset, beroende på vilket som är lägre. En låg bedömning kan innebära att en köpare behöver extra pengar för stängning. Det kan också betyda att affären inte kommer att gå igenom.
hittade titelsökningen fel i en äldre handling?, Titel problem är ibland bisarra. Det kan visa sig att en långdöd ägare var en bigamist, ett dokument har smitts eller överraskningsarvingar dyker upp. Utan titel försäkring, långivaren kommer inte ursprung inteckning.
översvämningsförsäkring
långivare kräver översvämningsförsäkring för bostäder i utsedda översvämningszoner. Eftersom floodplain kartor ständigt dras, kan det vara att en egenskap som inte kräver sådan täckning nu gör. En plötsligt brantare kostnad kan innebära att en köpare inte längre kvalificerar sig för finansiering.,
relaterat: översvämningsförsäkring (ska du köpa det även om din långivare inte gör dig?)
alternativt, även i denna ålder av stigande hav, översvämning karta revideringar kan ibland gynna köpare. I 2016, rapporter NPR, ” New Orleans fick nya flood kartor från Federal Emergency Management Agency. Över natten flyttade mer än hälften av befolkningen ut ur den så kallade högriskzonen.”
gåvor
gåvor för handpenningar och stängningskostnader är okej med praktiskt taget alla låneprogram., Långivare, dock, kan vara mycket kräsen om vem som ger gåvor, och de vill ha bevis på att pengarna är verkligen en gåva, inte ett lån. De vill också uttalanden för att bevisa att givaren faktiskt hade pengarna i första hand.
relaterat: är en inteckning handpenning bröllop gåva klibbig?
försäkringsgivare kräver ett brev från givaren som säger återbetalning och ränta krävs inte. De vill vara säkra på att pengarna inte kommer från någon — långivare, säljare, fastighetsmäklare eller andra — som direkt drar nytta av försäljningen. Så säljaren kan inte ”gåva” du handpenningen.,
ytterligare pappersarbete
automatiserade system kan generera behov av ytterligare dokumentation.
till exempel, hur förklarar du det jobbgapet? Varför är din arbetshistoria mindre än två år? Dina bankuppgifter visar en enorm insättning förra året. Var fick du pengarna ifrån? Och om du har en ex-make och det finns barn eller ekonomiskt stöd inblandade, förbereda sig för att ge din skilsmässa dekret.
relaterat: checklista för hemköpsdokumentation
för investeringsfastigheter vill långivare ha kopior av alla hyresavtal. De vill också ha skatteregister., Om fastigheten har ingen hyreshistorik, långivaren kräver en licensierad värderingsman att slutföra en hyresplan som visar fastighetens rättvis marknadshyra.
tysta perioder
det brukade vara att ett hypotekslån godkännande var ganska mycket ett slutligt beslut. Så är det inte längre. Med artificiell intelligens och stora data, långivare har nu möjlighet att ständigt uppdatera filer med ny kredit information. Sådan ny teknik kan vara en fälla för oönskade låntagare.
låntagare kan känna sig bekväma att spendera pengar när de har en inteckning ”godkännande” i handen., Fångsten är att för marginella låntagare, en pre-stängning utgifterna spree kan undergång en inteckning ansökan.
relaterat: Undvik dessa 7 misstag när du gör ett erbjudande på ett hus
ansök inte om ny kredit eller ens använda befintliga kreditlinjer. Om ett låneprogram säger att du bara kan spendera 43 procent av din månadsinkomst på återkommande skulder, kan ett större kontosaldo driva dig över gränsen. I en tid präglad av snäva kreditstandarder, nya utgifter kan flytta en inteckning ansökan från ”godkänd” till ”minskat.,”
Underwriting villkor: Ytterligare en anledning att få förhandsgodkännande
det finns flera steg låntagare kan vidta för att förhindra efter godkännande överraskningar.
först, i möjligaste mån, spendera bara pengar under perioden mellan att underteckna ett försäljningsavtal och stänga ditt lån. Lägg inte till kreditkortsbalanser och öppna inte nya konton.
andra, kontrollera din kredit rapport minst två månader innan du gör en inteckning ansökan. Ser du Felaktiga objekt som kan sänka din kredit värdering? Några saker så gamla att de inte bör rapporteras?, Kontakta kreditupplysningsföretag om du hittar problem.
relaterade: inteckning Pre-kvalifikationer är bra(men pre-godkännanden är bättre!)
tredje, få inteckning förhandsgodkännande innan hem shopping. Har ett lån officer lämna in en fullständig ansökan paket för underwriting, inklusive en kreditupplysning. Se om något pappersarbete saknas eller om några frågor kommer upp. En godkänd köpare är nästan lika attraktiv för säljare som en kontantköpare, och du vet hur mycket du säkert kan spendera.,
slutligen, starta en mapp för att hålla alla dina pappersarbete, t.ex. skattedeklarationer, försäljningsavtal, leasingavtal och lön stubbar. När nytt material kommer in, lägg till det i mappen så att allt är aktuellt om underwriter behöver mer dokumentation.
verifiera din nya kurs (7 Feb, 2021)