ditt billån är inte en livstidsdom. Om du lånar pengar för att köpa ett fordon, är det smart att kontrollera att du inte betalar mer än du behöver. Du kan spara pengar genom refinansiering till ett bättre lån, och det lönar sig att veta hur processen fungerar.
När kan du refinansiera?
du behöver inte vänta någon minsta tid innan du refinansierar ditt billån. Du måste bara uppfylla alla krav för det nya lånet att refinansiera., Refinansiering är möjlig omedelbart efter att ha köpt – även innan du gör din första månadsbetalning. Bara vara säker på att du faktiskt sluta med en bättre affär, och att refinansiering inte orsakar dig att betala mer för ditt fordon.
i vissa fall kan du kanske inte refinansiera förrän du har dokumentation från statens Division of Motor Vehicles (DMV). Samla registreringsuppgifter kan sakta ner dig något.,o refinansiera ett befintligt lån, du behöver följande :
- ett nytt lån med bättre villkor eller prissättning än ditt befintliga auto lån
- detaljer om ditt nuvarande lån, inklusive den nuvarande långivaren, ditt kontonummer och ditt lånesaldo
- Information om ditt fordon, inklusive märke, modell, år och VIN
- dokumentation av din förmåga att återbetala, till exempel betala stubbar eller skattedeklarationer
den bästa anledningen att refinansiera: betala mindre ränta
möjligheten att låna till en lägre ränta är en primär anledning att refinansiera ett lån., Den lägre räntan (förutsatt att alla andra faktorer är lika) innebär att du betalar mindre för din bil efter att ha tagit hänsyn till alla dina lånekostnader. Eftersom räntan är också en del av din månatliga betalning beräkning, din krävs betalning bör också minska. Som ett resultat blir hanteringen av ditt månatliga kassaflöde en enklare uppgift.
När du kan ersätta ditt befintliga lån till en lägre ränta, är det bäst att refinansiera så tidigt som möjligt. De flesta auto lån amorterar lån, vilket innebär att du betalar en fast månatlig betalning med räntekostnader inbyggda i betalningen.,
med tiden betalar du ner din skuld, men du betalar de flesta av dina räntekostnader i början av lånet-så få ner den räntan förr än senare för att börja skära kostnader. En avskrivningstabell kan visa dig exakt hur mycket du kan spara genom refinansiering.
lägre månadsbetalningar?
refinansiering kan leda till lägre månatliga betalningar, men det är inte alltid bra. Om du uppnå lägre betalningar till följd av en lägre ränta, kan du sluta spara pengar (så länge du refinansiera nära början av din låneperiod)., Men om du väntar flera år före refinansiering startar du om räntecykeln och amorteringsprocessen som beskrivs ovan, och du betalar ränta i flera år. Det kan sluta kosta mer, trots de lägre månatliga betalningarna.
om du har förbättrat dina kreditresultat sedan du fick ditt ursprungliga lån kan du kanske få ett bättre lån. Du kan kvalificera sig för en lägre ränta, låsa i en låg fast ränta, eller möjligen även ta bort en cosigner från lånet.,
din kredit förbättras när du gör betalningar i tid lån (eller när negativa poster faller av dina kreditupplysningar efter sju år eller mer). Dessa framgångsrika betalningar kan höja din kredit poäng till den punkt där du ökar din upplåning alternativ.
även ett år är tillräckligt med tid för att se förbättringar—så det är värt att ta reda på om dina poäng har stigit tillräckligt för att kvalificera dig för ett bättre lån.
misstag för att undvika
refinansiering kan vara frestande, men det är lätt att sluta spendera mer pengar än du behöver., Undvik de vanligaste fallgroparna-speciellt om du bara har några år kvar på ditt billån.
sträcker ut det
ett långfristigt lån innebär vanligtvis att du betalar mer för din bil. Det kan vara frestande att byta från en 48-månaders lån till en 72-månaders lån, men du betalar vanligtvis mer intresse under livet av ett längre lån. Längre villkor leder till lägre betalningar-vilket kan ge meningsfull lättnad när kassaflödet är begränsat. Men den totala kostnaden för ett långsiktigt lån är högre (Det är kontraintuitive eftersom du ser en lägre betalning)., Återigen kan en avskrivningstabell visa dig hur dina räntekostnader lägger upp över tiden.
gå upp och ner
förlänga livslängden på ditt lån kan också leda till att ditt lån är upp och ner. Sätt ett annat sätt, du kan vara skyldig mer på din bil än det är värt. För att bli av med bilen, skulle du behöva skriva en check till din långivare eller hålla göra betalningar på ett fordon som du inte använder längre.
Du måste fortsätta att göra betalningar (för att undvika skador på din kredit) även om din bil bryts ner och blir värdelös., Det är bäst att betala av lån snabbt så att du enkelt kan sälja (och eventuellt köpa en annan, billigare bil) om behovet uppstår.
förskottsbetalning påföljder
förskottsbetalning påföljder finns fortfarande, och du kan behöva betala extra om du betalar ett lån innan termen är upp. Se till att det inte kostar extra att betala av ditt befintliga lån tidigt. Påföljder kan äta upp eventuella besparingar du får från en lägre ränta.
väntar för länge för att refinansiera
om du kör siffrorna och du bestämmer att det är vettigt att refinansiera, väntar kan kosta dig., Priser är vanligtvis lägsta på nya fordon, och vissa långivare kommer inte refinansiera lån för bilar över en viss ålder (sju år, till exempel). Du kan även få en” ny bil ” ränta om du refinansiera omedelbart efter inköp från en återförsäljare och dra nytta av återförsäljare incitament. Begagnade bil lån priser är vanligtvis högre än nya bil priser.
saknade betalningar
håll dig involverad under refinansieringsprocessen och anta inte att något är klart., Du kanske tror att ditt befintliga lån har betalats ut och du kan sluta skicka betalningar, men eventuella förseningar i processen kan resultera i en ”missad” betalning. Eventuella sena betalningar kommer att skada din kredit och din förmåga att refinansiera.
Bekräfta med båda långivarna innan du slutar göra betalningar.
hur man refinansiera
för att få ett nytt lån, måste du ansöka med en ny långivare. I de flesta fall är processen relativt smärtfri – dina långivare arbetar tillsammans för att hantera logistiken, och du behöver bara lämna in en ansökan.,
för att förbereda:
- samla relevant information om ditt befintliga lån. Den senaste uttalande från din långivare bör ha de uppgifter du behöver.
- få information om ditt fordon (om du inte har fordonet med dig). Din VIN, märke, modell och år är alla bra att ha till hands.
- förbereda bevis på inkomst så att långivare kan kontrollera att du har möjlighet att återbetala ditt nya lån. Flera senaste paystubs bör vara tillräckligt, men kontrollera med din nya långivare för detaljer.,
skicka in din ansökan tillsammans med nödvändig dokumentation och svara på eventuella långivarfrågor. Många långivare kan ge ett godkännande beslut samma dag som du ansöker, eller inom några dagar.
var att refinansiera
alla långivare med konkurrenskraftiga priser och avgifter är värt en titt. För många låntagare är en lokal bank eller liten kreditunion ett bra alternativ. Dessa institutioner tenderar att erbjuda låga räntor, och de är ofta mer flexibla om lån storlek och kredit frågor. Online långivare är en annan bra källa., Du kan ta hand om allt när och var det är mest bekvämt, samt hitta bra priser online.
få priser från minst tre långivare, och gör all din shopping inom några veckor.
När långivare gör förfrågningar till din kredit, din kredit poäng sjunka något. Många förfrågningar blir ett problem över tiden, men du är inte straffas för shopping priser-bara skicka alla dina ansökningar inom 14 till 30 dagar.,